2018銀行業(yè)中級《個人理財》知識點：投資工具分析方法

2018下半年銀行職業(yè)資格考試時間為10月27、28日，備考進入倒計時。正保會計網(wǎng)校整理了2018年銀行職業(yè)資格《個人理財》的相關(guān)知識點，供廣大考生參考學(xué)習，祝大家備考愉快，夢想成真！

知識點：投資工具分析方法與投資組合績效分析★★★

（一）基本面分析

1.宏觀分析

2.行業(yè)分析

3.公司層面分析

公司財務(wù)分析（重要）

（1）償債能力分析

①流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負債

②速動比率。速動比率＝速動資產(chǎn)÷流動負債

③現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率＝現(xiàn)金余額÷流動負債

④利息保障倍數(shù)。又稱利息保付率。

利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息費用

⑤應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和平均回收天數(shù)。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝賒銷凈額÷平均應(yīng)收賬款凈額

有時無法將全部銷售收入分解成賒銷和現(xiàn)金銷售兩部分，也可用銷售收入代替賒銷凈額，則：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷應(yīng)收賬款平均余額（次）

應(yīng)收賬款平均回收天數(shù)＝365÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（天）

（2）資本結(jié)構(gòu)分析

①股東權(quán)益比率。

股東權(quán)益比率（權(quán)益比率）＝股東權(quán)益÷資產(chǎn)總額×100％

②負債比率＝（債務(wù)總額÷資產(chǎn)總額）×100％

③長期負債比率＝長期負債÷固定資產(chǎn)×100％

④股東權(quán)益占固定資產(chǎn)比率＝股東權(quán)益÷固定資產(chǎn)×100％

（3）經(jīng)營效率分析

①存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均存貨

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/存貨周轉(zhuǎn)率

②固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷固定資產(chǎn)總額

③總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（投資周轉(zhuǎn)率）＝銷售收入÷資產(chǎn)總額

④股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷股東權(quán)益

（4）盈利能力分析

通過對盈利能力指標的長期趨勢分析，可判斷公司的投資價值。

① 毛利率＝毛利÷銷售收入×100％

② 凈利率＝稅后凈收益÷銷售收入×100％

③ 資產(chǎn)收益率＝稅后凈收益÷資產(chǎn)總額×100％

④ 股東權(quán)益收益率＝稅后凈收益÷股東權(quán)益×100％

（二）技術(shù)面分析

1.技術(shù)分析的假設(shè)（重要）

2.技術(shù)分析的要素

3.常用技術(shù)分析的方法

（1）指標法

（2）切線法

（3）形態(tài)分析法

（4）K線法

（5）波浪分析法

（三）債券分析

1.債券的收益率測度（重要）

2.債券的定價（重要）

3.收益率曲線

4.債券價格的波動性特征和度量（重要）

5.債券的風險定義、分類、識別和計量（重要）

6.季節(jié)性因素對債券價格的影響

（四）心理分析

（五）投資組合業(yè)績的評價

1.直接比較法

2.風險調(diào)整系數(shù)評價法（重要）

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