銀行從業(yè)《銀行業(yè)法律法規(guī)與綜合能力》知識(shí)點(diǎn)：金融工具的種類(lèi)

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金融工具的種類(lèi)

按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，金融工具可以劃分為許多不同的種類(lèi)。

（1）按期限的長(zhǎng)短劃分

按期限的長(zhǎng)短劃分，金融工具分為短期金融工具和長(zhǎng)期金融工具。

短期金融工具的期限一般在一年以下（含一年），如商業(yè)票據(jù)、短期國(guó)庫(kù)券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購(gòu)協(xié)議等。

長(zhǎng)期金融工具的期限一般在一年以上，如股票、企業(yè)債券、長(zhǎng)期國(guó)債等。

（2）按融資方式劃分

按融資方式劃分，金融工具可分為直接融資工具和間接融資工具。

直接融資工具包括政府、企業(yè)發(fā)行的國(guó)庫(kù)券、企業(yè)債券、商業(yè)票據(jù)、公司股票等。

間接融資工具包括銀行債券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額存單、人壽保險(xiǎn)單等。

（3）按投資者所擁有的權(quán)利劃分

按投資者所擁有的權(quán)利劃分，金融工具可分為債權(quán)工具、股權(quán)工具和混合工具。

債權(quán)工具的代表是債券，股權(quán)工具的代表是股票，混合工具的代表是可轉(zhuǎn)換公司債券和證券投資基金。

①債券

債券是債務(wù)人向債權(quán)人出具的、在一定時(shí)期支付利息和到期歸還本金的債權(quán)債務(wù)憑證，上面載明債券發(fā)行機(jī)構(gòu)、面額、期限、利率等事項(xiàng)。

根據(jù)發(fā)行人的不同，債券可分為企業(yè)債、國(guó)債和金融債三大類(lèi)。企業(yè)債又稱為公司債，是企業(yè)為籌集資金而發(fā)行的債務(wù)憑證。國(guó)債是國(guó)家根據(jù)信用原則舉借債務(wù)的借款憑證。國(guó)債按償還期的不同可分為短、中、長(zhǎng)期債券。金融債是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)作為債務(wù)人發(fā)行的借債憑證，目的是籌措中長(zhǎng)期貸款的資金來(lái)源。

②股票

股票是股份有限公司公開(kāi)發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。股票一經(jīng)發(fā)行，持有者即為發(fā)行股票的公司的股東，有權(quán)參與公司的決策，分享公司的利益，同時(shí)，也要分擔(dān)公司的責(zé)任和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。股票一經(jīng)認(rèn)購(gòu)，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過(guò)證券市場(chǎng)將股票轉(zhuǎn)讓和出售。

背景知識(shí)：

股票可分為普通股和優(yōu)先股兩類(lèi)。

我國(guó)的股票根據(jù)上市地點(diǎn)及股票投資者的不同，可分為A股、B股、H股、N股等幾種。A股是以人民幣標(biāo)明面值、以人民幣認(rèn)購(gòu)和進(jìn)行交易、供國(guó)內(nèi)投資者買(mǎi)賣(mài)的股票。B股又稱為人民幣特種股票，是指以人民幣標(biāo)明面值、以外幣認(rèn)購(gòu)和進(jìn)行交易、專供外國(guó)和我國(guó)香港、澳門(mén)、臺(tái)灣地區(qū)的投資者買(mǎi)賣(mài)的股票。

從2001年2月28日開(kāi)始，國(guó)內(nèi)居民也被允許用銀行賬戶的外匯存款購(gòu)買(mǎi)B股。H股是指由中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的公司發(fā)行、直接在中國(guó)香港上市的股票。N股是指由中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的公司發(fā)行、直接在美國(guó)紐約上市的股票。

③可轉(zhuǎn)換公司債券

可轉(zhuǎn)換公司債券（簡(jiǎn)稱“可轉(zhuǎn)換債券”或“可轉(zhuǎn)債”）是一種可以在特定時(shí)間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股股票的特殊企業(yè)債券?？赊D(zhuǎn)換債券兼具債券和股票的特性。可轉(zhuǎn)換債券的優(yōu)點(diǎn)是，具有普通股所不具備的固定收益特征和一般債券不具備的升值潛力。

④證券投資基金

證券投資基金是指通過(guò)發(fā)行基金憑證，將眾多投資者分散的資金集中起來(lái)，由專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)分散投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有者的投資制度。

（4）按金融工具的職能劃分

按金融工具的職能劃分，可分為三類(lèi)：第一類(lèi)是用于投資和籌資的工具，如股票、債券等；第二類(lèi)是用于支付、便于商品流通的金融工具，主要指各種票據(jù)；第三類(lèi)是用于保值、投機(jī)等目的的工具，如期權(quán)、期貨等衍生金融工具。

多選題

中央銀行發(fā)行1年期央行票據(jù)進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作屬于（ ）。

A.貨幣市場(chǎng)

B.資本市場(chǎng)

C.初級(jí)市場(chǎng)

D.流通市場(chǎng)

E.直接融資

【正確答案】ACE

【答案解析】本題綜合考察考生對(duì)于金融市場(chǎng)與金融工具的劃分，一方面掌握金融市場(chǎng)的劃分，一方面也要掌握金融工具的種類(lèi)，然后匯總才能正確解答本題。中央銀行發(fā)行1年期票據(jù)首先屬于在初級(jí)市場(chǎng)上直接融資，1年期票據(jù)從期限上看屬于短期金融工具，對(duì)應(yīng)的是貨幣市場(chǎng)。