2015銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》知識(shí)點(diǎn)：情景分析

　　備戰(zhàn)2015年銀行從業(yè)資格考試，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校為廣大學(xué)員準(zhǔn)備了相關(guān)的復(fù)習(xí)資料，希望對(duì)您備考有所幫助，祝您在網(wǎng)校學(xué)習(xí)愉快！

　　情景分析有助于商業(yè)銀行深刻理解并預(yù)測(cè)在多種風(fēng)險(xiǎn)因素共同作用下，其整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可能出現(xiàn)的不同狀況。商業(yè)銀行通常將可能面臨的市場(chǎng)條件分為正常、最好和最壞三種情景，盡可能考慮到每種情景下可能出現(xiàn)的有利或不利的重大流動(dòng)性變化。例如，在正常和極端不利的市場(chǎng)條件下，商業(yè)銀行現(xiàn)金流入和流出的缺口分析結(jié)果以及所反映的整體流動(dòng)性狀況會(huì)存在顯著差異。

　　雖然最好情景和最壞情景發(fā)生概率較低，但深入分析最壞情景（即面臨流動(dòng)性危機(jī)）意義重大，通?？煞譃橐韵聝煞N情況：

　?。?）商業(yè)銀行自身問(wèn)題所造成的流動(dòng)性危機(jī)。例如，商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重低下，無(wú)法繼續(xù)產(chǎn)生正常的現(xiàn)金流入，可用資金嚴(yán)重缺乏，而此時(shí)大量負(fù)債無(wú)法展期或以其他負(fù)債替代，必須按期償還，因此不得不依賴(lài)從資金市場(chǎng)大規(guī)模融資或出售流動(dòng)性資產(chǎn)，從而引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。例如，具有一百多年歷史的巴林銀行，由于內(nèi)部控制方面的嚴(yán)重疏漏被個(gè)別交易員利用，違規(guī)交易衍生產(chǎn)品并遭受巨額損失，最終巴林銀行因無(wú)法籌措到足夠的資金彌補(bǔ)損失而被迫宣布破產(chǎn)倒閉。

　　實(shí)質(zhì)上，商業(yè)銀行絕大多數(shù)流動(dòng)性危機(jī)的根源都在于自身管理能力和技術(shù)水平存在致命的薄弱環(huán)節(jié)。

　?。?）整體市場(chǎng)危機(jī)。2008年國(guó)際金融危機(jī)是流動(dòng)性危機(jī)噩夢(mèng)最真實(shí)的寫(xiě)照，幾乎所有國(guó)際性商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況都受到了不同程度的影響，嚴(yán)重?fù)p害了全球經(jīng)濟(jì)和金融體系的穩(wěn)定與繁榮。值得注意的是，在此危機(jī)條件下，市場(chǎng)對(duì)商業(yè)銀行的信用等級(jí)高度重視，由此導(dǎo)致不同商業(yè)銀行的融資能力形成巨大反差，有些追逐高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的商業(yè)銀行因不堪承受巨額投機(jī)損失而破產(chǎn)倒閉，而有些穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、信譽(yù)卓著的商業(yè)銀行則成為剩余資金的安全避風(fēng)港，在危機(jī)中反而提高了自身的流動(dòng)性和競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)定期就以下情景對(duì)自身的流動(dòng)性狀況進(jìn)行情景分析：

　　流動(dòng)性資產(chǎn)價(jià)值的侵蝕；

　　零售存款的大量流失；

　　批發(fā)性融資來(lái)源的可獲得性下降；

　　融資期限縮短和融資成本提高；

　　交易對(duì)手要求追加保證金或擔(dān)保；

　　交易對(duì)手的可交易額減少或總交易對(duì)手減少；

　　主要交易對(duì)手違約或破產(chǎn)；

　　表外業(yè)務(wù)、復(fù)雜產(chǎn)品和交易、超出合約義務(wù)的隱性支持對(duì)流動(dòng)性的損耗；

　　信用評(píng)級(jí)下調(diào)或聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)上升；

　　母行或子行、分行出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)的影響；

　　多個(gè)市場(chǎng)突然出現(xiàn)流動(dòng)性枯竭；

　　外匯可兌換性以及進(jìn)入外匯市場(chǎng)融資的限制；

　　中央銀行融資渠道的變化；

　　銀行支付結(jié)算系統(tǒng)突然崩潰。

　　在最壞情景下，商業(yè)銀行需要測(cè)算現(xiàn)金流量的可能變動(dòng)范圍，此時(shí)應(yīng)當(dāng)持審慎態(tài)度，在分析現(xiàn)金流入時(shí)采用較晚的日期，金額適當(dāng)降低；而在分析現(xiàn)金流出時(shí)采用較早的日期，金額適當(dāng)提高。將特定時(shí)段內(nèi)的預(yù)期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出之間的余額相加，則能夠把握商業(yè)銀行在三種情景下的流動(dòng)性演變和資金凈余缺的情況，從而合理判斷商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況。

　　優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)通常具有如下特征：

　　低信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；

　　易于定價(jià)且價(jià)值平穩(wěn)；

　　與高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的低相關(guān)性；

　　在廣泛認(rèn)可的發(fā)達(dá)市場(chǎng)中交易；

　　具有活躍且具規(guī)模的市場(chǎng)；

　　具有負(fù)責(zé)任的做市商；

　　存在多元化的買(mǎi)賣(mài)方，市場(chǎng)集中度低；

　　從歷史上看，在系統(tǒng)性危機(jī)發(fā)生時(shí)，市場(chǎng)顯示出向這類(lèi)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)；

　　在壓力時(shí)期，這些資產(chǎn)能夠不受任何限制地轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金以彌補(bǔ)現(xiàn)金流入和流出形成的缺口；

　　在銀行中明確作為緊急資金來(lái)源，并由負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的部門(mén)控制。

　　優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備由一級(jí)資產(chǎn)（例如現(xiàn)金，可提取的央行準(zhǔn)備金，《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》權(quán)重法下風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0且滿(mǎn)足一定條件的證券等）和二級(jí)資產(chǎn)（例如《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》權(quán)重法下風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20％且滿(mǎn)足一定條件的證券等）構(gòu)成，其中二級(jí)資產(chǎn)占比最高不得超過(guò)40％。