2015銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》知識點：風(fēng)險偏好

為幫助參加2015銀行從業(yè)資格考試的學(xué)員鞏固知識，提高備考效果，正保會計網(wǎng)校整理了2015銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》知識點供大家參考，希望對廣大考生有所幫助，祝大家學(xué)習(xí)愉快，夢想成真！

風(fēng)險偏好是商業(yè)銀行在追求實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的過程中，愿意且能夠承擔(dān)的風(fēng)險類型和風(fēng)險總量。這一概念來源于風(fēng)險管理實踐活動，也可以翻譯為“風(fēng)險敞口”。例如，風(fēng)險管理能力較強的商業(yè)銀行可能對風(fēng)險的承受能力較大，將資產(chǎn)更多地投資到高風(fēng)險領(lǐng)域（如新產(chǎn)品、新興行業(yè)等），從而追求較高的收益；風(fēng)險承受能力較小的商業(yè)銀行，為了防止出現(xiàn)重大風(fēng)險或損失，將資產(chǎn)重點投入到低風(fēng)險領(lǐng)域（如成熟的市場、高信用等級的客戶、低風(fēng)險產(chǎn)品等），從而獲取較低但穩(wěn)定的收益。

風(fēng)險偏好是商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理體系的重要組成部分，其設(shè)定為銀行戰(zhàn)略層面的內(nèi)容，是董事會在考慮利益相關(guān)者期望、外部經(jīng)營環(huán)境以及自身實際的基礎(chǔ)上，最終確定的風(fēng)險管理的底線。制定明確的風(fēng)險偏好，有助于商業(yè)銀行更清楚地認識自身能夠承擔(dān)的風(fēng)險，明確表達對待風(fēng)險的態(tài)度，同時也有助于在不同利益相關(guān)者之間形成一個共同交流的基礎(chǔ)。如果沒有明確的風(fēng)險偏好，商業(yè)銀行可能盲目追求財務(wù)利潤、發(fā)展速度和經(jīng)營規(guī)模而過度承擔(dān)風(fēng)險，導(dǎo)致經(jīng)營發(fā)展不可持續(xù)；也可能過于謹(jǐn)慎保守，片面規(guī)避風(fēng)險而只能獲取過低的收益，甚至喪失發(fā)展機遇；或者在銀行內(nèi)部造成董事會、管理層、不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域、分支機構(gòu)對風(fēng)險的“胃口”迥異，各自為政，從而使銀行經(jīng)營管理處于“混亂”狀態(tài)。

2010年10月，巴塞爾委員會發(fā)布了第三版《加強公司治理的原則》，針對2008年全球金融危機中暴露的銀行公司治理缺陷，進一步強調(diào)了銀行要設(shè)定明確的風(fēng)險偏好。2012年6月，銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》中，明確商業(yè)銀行內(nèi)部充足評估程序要實現(xiàn)資本水平與風(fēng)險偏好和風(fēng)險管理水平相適應(yīng)的目標(biāo)，同時，規(guī)定董事會負責(zé)設(shè)定風(fēng)險偏好，高級管理層負責(zé)根據(jù)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和風(fēng)險偏好組織實施資本管理工作。國際金融協(xié)會最新的調(diào)研報告顯示，77%的機構(gòu)已在公司層面制定了風(fēng)險偏好。

商業(yè)銀行一般采用定性描述和定量指標(biāo)相結(jié)合的方式闡述風(fēng)險偏好。

常見的定性描述有：達到或超過目標(biāo)信用級別、確保資本充足、對壓力事件保持較低的風(fēng)險暴露、維持現(xiàn)有的紅利水平、滿足監(jiān)管要求和期望等。定量指標(biāo)通常包括資本類指標(biāo)、收益類指標(biāo)、風(fēng)險類指標(biāo)及零容忍度類指標(biāo)。資本類指標(biāo)反映銀行希望維持償付能力、維持持續(xù)經(jīng)營能力的資本水平，主要有：一級資本充足率、核心一級資本充足率等；收益類指標(biāo)反映銀行收益水平，主要有：收益波動、經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后收益、每股收益增長率等；風(fēng)險類指標(biāo)一般包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險以及聲譽風(fēng)險等各類型風(fēng)險指標(biāo)，反映銀行對不同風(fēng)險可以接受的水平或程度；零容忍度類指標(biāo)反映了銀行對某些經(jīng)營活動范圍或風(fēng)險類型的接受程度為零。

風(fēng)險偏好指標(biāo)選取需要體現(xiàn)全面性和重要性。全面性是指指標(biāo)設(shè)置要反映銀行主要利益相關(guān)者的期望，并覆蓋銀行經(jīng)營中面臨的主要風(fēng)險。重要性是指風(fēng)險偏好重在明確需長期堅持的重要目標(biāo)、方向，重點突出核心指標(biāo)、關(guān)鍵指標(biāo)。

風(fēng)險偏好指標(biāo)值的確定要體現(xiàn)穩(wěn)定性和合規(guī)性原則。一是穩(wěn)定性原則。風(fēng)險偏好指標(biāo)是銀行經(jīng)營管理中的關(guān)鍵核心指標(biāo)，指標(biāo)值應(yīng)保持相對穩(wěn)定，不宜頻繁調(diào)整，以保證銀行業(yè)務(wù)的平穩(wěn)發(fā)展。二是合規(guī)性原則。銀行的外部利益相關(guān)者中，監(jiān)管機構(gòu)對銀行有明確的監(jiān)管要求，風(fēng)險偏好至少不能突破監(jiān)管機構(gòu)的要求，因此在風(fēng)險偏好指標(biāo)取值方面，銀行可以根據(jù)實際情況將監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)作為目標(biāo)值的下限或上限。

建立有效的風(fēng)險偏好框架并不是一蹴而就的，是一個逐步完善的過程。從我國商業(yè)銀行建設(shè)情況來看，雖然大型商業(yè)銀行基本從定性和定量的角度對風(fēng)險偏好進行了闡述，但由于受限于數(shù)據(jù)支持、計量模型的不足，各行主要是借鑒監(jiān)管要求，設(shè)定一些整體層面、綜合性較強的指標(biāo)，具體指標(biāo)值的設(shè)定一般以最低監(jiān)管要求為基礎(chǔ)，參考同業(yè)水平設(shè)定。此外，將風(fēng)險偏好分解落實到業(yè)務(wù)部門和分支機構(gòu)，對于大部分商業(yè)銀行也仍是一項艱巨的挑戰(zhàn)。從國際商業(yè)銀行建設(shè)情況來看，國際金融協(xié)會的調(diào)研報告顯示僅26%的機構(gòu)將風(fēng)險偏好真正落實到業(yè)務(wù)條線，37%的機構(gòu)能將風(fēng)險偏好與日常決策相聯(lián)系。