2016銀行職業(yè)資格考試《銀行業(yè)法律法規(guī)》知識點：股票市場

2016年銀行從業(yè)資格考試備考已經(jīng)開始，正保會計網(wǎng)校特別為廣大考生整理了以下銀行從業(yè)資格考試知識點，希望對廣大考生有所幫助！

股票市場是專門對股票進行公開交易的市場，包括股票的發(fā)行和轉讓。

1.股票的本質。

股票是股份有限公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權益，并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。就其性質來看：股票是股份公司資本的構成部分，代表著股東對公司的所有權，是代表一定經(jīng)濟利益分配權利的資本證券。

股票的持有者即為發(fā)行股票的公司的股東，可以憑借股票來證明自己的股東身份，有權參加股份公司的股東大會、對股份公司的經(jīng)營發(fā)表意見、參與公司的決策；股票持有者還可以憑借股票參加股份發(fā)行企業(yè)的利潤分配，分享公司的利益，但也要分擔公司的責任和經(jīng)營風險。

2.股票的分類。

（1）按股票所代表的股東權利劃分可分為普通股和優(yōu)先股。普通股股票是股票中最普遍的一種形式，是股份公司最重要的股份，其持有人享有股東的基本權利和義務。普通股股票的股利分配不固定，在對公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上列在債權人和優(yōu)先股股東之后，所以普通股股票是風險最大的股票。

普通股股票享有的主要權利有：第一，經(jīng)營決策的參與權。第二，公司盈余的分配權。第三，剩余財產(chǎn)索取權。當公司破產(chǎn)和清算時，公司資產(chǎn)在滿足了債權人的清償權和優(yōu)先股股東的索取權后還有剩余的，普通股股東有按持有股份的比率索取剩余財產(chǎn)的權利。第四，優(yōu)先認股權。當公司增發(fā)普通股股票時，現(xiàn)有普通股股東有權按其持股比例優(yōu)先購買一定數(shù)量的新發(fā)行的股票，以維持在公司的持股比例不變。

優(yōu)先股是相對于普通股股票而言的，是股東權利受到一定限制，但在公司盈余和剩余資產(chǎn)分配上享有優(yōu)先權的股票。

優(yōu)先股股票享有的主要權利有：第一，優(yōu)先按約定方式領取股息。第二，優(yōu)先清償權。第三，限制參與經(jīng)營決策。第四，優(yōu)先股股息是固定的，不能享有公司利潤增長的收益，不能因公司利潤增長而增加股息收入。

（2）按照是否記載股東姓名，可以分為記名股票和無記名股票。記名股票是指在股票和股份公司股東名冊上記載股東姓名的股票。無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。由于無記名股票有一定的弊端，因此許多國家不允許發(fā)行無記名股票。

（3）按照是否在股票面額上標明金額，可以分為有面額股票和無面額股票。大多數(shù)國家的股票都是有面額股票。無面額股票是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占有比例的股票。無面額股票沒有票面價值，但有賬面價值，其價值反映在股票發(fā)行公司的賬面上。這種股票有利于發(fā)行公司靈活掌握發(fā)行價格，便于對股票進行分割以提高股票的流動性。

（4）按照是否有實物載體，可以分為實體股票和記賬股票。

（5）我國的股票根據(jù)上市地點及股票投資者的不同，分為A股、B股、H股、N股等幾種。A股是以人民幣標明面值、以人民幣認購和進行交易、供國內(nèi)投資者買賣的股票。

B股又稱為人民幣特種股票，是指以人民幣標明面值、以外幣認購和進行交易、專供外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的投資者買賣的股票。H股是指由中國境內(nèi)注冊的公司發(fā)行、直接在中國香港上市的股票。N股是指由中國境內(nèi)注冊的公司發(fā)行、直接在美國紐約上市的股票。

（6）我國的股票根據(jù)投資主體的性質的不同，還可以分為國家股、法人股、社會公眾股。國家股是指有權代表國家投資的部門或機構，以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括公司現(xiàn)有國有資產(chǎn)折算成的股份。國家股由國務院授權的部門或機構持有，或根據(jù)國務院決定由地方人民政府授權的部門或機構持有。

法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體，以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。如果該法人是國有企業(yè)、事業(yè)及其他單位，那么該法人股為國有法人股；如果是非國有法人資產(chǎn)投資于上市公司形成的股份則為社會法人股。

社會公眾股是指社會公眾（個人和機構），依法以其擁有的財產(chǎn)向可上市流通股權部分投資所形成的股份。

3.我國多層次股票市場的發(fā)展。我國股票市場發(fā)展開始于20世紀80年代。1984年，黨的十二屆三中全會通過《中共中央關于經(jīng)濟體制改革的決定》，一些大型國企紛紛進行股份制試點，股票在一級市場上開始出現(xiàn)。1990年11月上海證券交易所成立，1990年12月深圳證券交易所成立。1992年中國證監(jiān)會成立，資本市場走上規(guī)范化發(fā)展道路。

2004年深圳證券交易所設立中小板，2009年推出創(chuàng)業(yè)板，2012年設立全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)和推進券商柜臺市場試點，各地紛紛建立區(qū)域性股權交易。

我國多層次股票市場分為場內(nèi)市場和場外市場，場內(nèi)市場主要包括滬深主板市場、中小企業(yè)板市場和創(chuàng)業(yè)板市場，場外市場包括全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)、區(qū)域股權交易市場以及已試點的券商柜臺交易市場。

（1）滬深主板市場。主板市場主要接納國民經(jīng)濟中的支柱企業(yè)、占據(jù)行業(yè)龍頭地位的企業(yè)、具有較大資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營規(guī)模的企業(yè)上市。

（2）中小企業(yè)板市場。中小企業(yè)板主要服務于中小型企業(yè)和高科技企業(yè)的市場。該板塊內(nèi)公司普遍具有收入增長快、盈利能力強、科技含量高的特點，而且其股票的流動性較好，交易也較為活躍。

（3）創(chuàng)業(yè)板市場。創(chuàng)業(yè)板上市的公司大多為從事高科技行業(yè)，成立時間往往較短、規(guī)模較小，業(yè)績也不突出，但是具有很大的成長空間。

（4）全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)。全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)成立于2012年，是經(jīng)國務院批準設立的全國性證券交易場所，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司為其運營管理機構，屬于場外市場。

主要經(jīng)營范圍是組織安排非上市股份公司股份的公開轉讓；為非上市股份公司融資、并購等相關業(yè)務提供服務；為市場參與人提供信息、技術和培訓服務。主要針對國家級高科技園區(qū)的中小微企業(yè)，這類企業(yè)普遍規(guī)模較小，尚未形成穩(wěn)定的盈利模式。申請公司只要股權結構清晰、經(jīng)營合法規(guī)范、公司治理健全、業(yè)務明確并履行信息披露義務，即便尚未盈利，均可以經(jīng)主辦券商推薦申請在全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌。

（5）區(qū)域股權交易市場。區(qū)域股權交易市場是為特定區(qū)域企業(yè)提供股權、債權轉讓和融資服務的私募市場，也屬于場外市場。區(qū)域股權交易市場服務的企業(yè)多處于創(chuàng)業(yè)階段，規(guī)模較小、產(chǎn)品成熟度不夠、風險性較大。目前，各區(qū)域股權市場存在差異，對掛牌企業(yè)的標準尚未形成統(tǒng)一的口徑。

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