各市、縣（市、區(qū)）財(cái)政局，省級有關(guān)部門：

為貫徹落實(shí)《浙江省人民政府關(guān)于創(chuàng)新財(cái)政支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式加快設(shè)立政府產(chǎn)業(yè)基金的意見》（浙政發(fā)[2015]11號）精神，促進(jìn)我省各類政府產(chǎn)業(yè)基金（以下簡稱產(chǎn)業(yè)基金）的規(guī)范運(yùn)作與管理，經(jīng)省政府同意，現(xiàn)提出如下指導(dǎo)意見：

一、產(chǎn)業(yè)基金宗旨和功能定位

（一）產(chǎn)業(yè)基金由各級政府主導(dǎo)設(shè)立，并按市場化運(yùn)作。其設(shè)立宗旨是發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿作用，引導(dǎo)金融資本和社會資本支持我省實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)資本、項(xiàng)目、技術(shù)、人才向我省聚集，實(shí)現(xiàn)政府主導(dǎo)與市場化運(yùn)作的有效結(jié)合，推進(jìn)全省創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

（二）產(chǎn)業(yè)基金按照“政府引導(dǎo)、市場運(yùn)作、分類管理、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則進(jìn)行運(yùn)作，應(yīng)體現(xiàn)以下功能定位：

1.政策性：產(chǎn)業(yè)基金要充分貫徹落實(shí)省委、省政府經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，推動“四換三名”“兩化”融合，促進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，支持企業(yè)“走出去”開展投資合作。不得投向高污染、高能耗、落后產(chǎn)能等國家和省限制行業(yè)。

2.引導(dǎo)性：鼓勵(lì)各級政府財(cái)政資金設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，并與金融資本、社會資本以及大中型企業(yè)合作，共同發(fā)起設(shè)立多種形式的子基金，或通過增資方式參與現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)基金，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)基金的放大效應(yīng)和導(dǎo)向作用，引導(dǎo)投資機(jī)構(gòu)和社會資本投資我省實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

3.市場性：產(chǎn)業(yè)基金實(shí)行所有權(quán)、管理權(quán)、運(yùn)營權(quán)相分離的管理運(yùn)作體制，政府相關(guān)部門負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)基金的監(jiān)督管理，指導(dǎo)產(chǎn)業(yè)基金開展投資并做好對接服務(wù)，不干預(yù)產(chǎn)業(yè)基金具體管理和運(yùn)作，充分發(fā)揮基金專業(yè)化管理團(tuán)隊(duì)的獨(dú)立決策作用，按市場化原則規(guī)范運(yùn)作。

二、產(chǎn)業(yè)基金設(shè)立和資金募集

（三）產(chǎn)業(yè)基金設(shè)立要符合國家和省產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，并結(jié)合本行政區(qū)域產(chǎn)業(yè)集聚特點(diǎn)、扶持發(fā)展需要和政府財(cái)力狀況，由財(cái)政牽頭會同相關(guān)主管部門組織編制產(chǎn)業(yè)基金組建方案或增資方案（具體內(nèi)容詳見附件1、2），并報(bào)本級人民政府批準(zhǔn)。

（四）產(chǎn)業(yè)基金資金來源為財(cái)政出資，財(cái)政出資主要來源于經(jīng)清理保留的競爭性領(lǐng)域財(cái)政專項(xiàng)資金、深化財(cái)政存量資金改革盤活的部分存量資金、公共財(cái)政預(yù)算安排和基金投資收益等。

（五）組建產(chǎn)業(yè)基金應(yīng)符合以下基本條件：

1.組織架構(gòu)已基本確定，并草簽發(fā)起人協(xié)議（獨(dú)資除外）、基金章程、委托運(yùn)營協(xié)議；

2.基金出資人應(yīng)根據(jù)基金規(guī)模明確各自的出資額，并承諾出資資金及時(shí)足額到位；

3.基金達(dá)到一定規(guī)模，其中：設(shè)區(qū)市政府財(cái)政資金單獨(dú)設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基金，首期總規(guī)模原則上不低于10億元（人民幣，下同），集合所屬縣市共同設(shè)立的，首期總規(guī)模原則上不低于20億元；縣（市、區(qū)）政府財(cái)政資金單獨(dú)設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基金，首期總規(guī)模原則上不低于3億元。

（六）產(chǎn)業(yè)基金出資可一次或分期籌集到位。分期到位的，首期出資資金應(yīng)不少于基金總規(guī)模的40%，其余資金可根據(jù)首期到位資金運(yùn)行情況分步到位，全部到位期限不得超過基金審批設(shè)立后3年?；鹨?guī)?？筛鶕?jù)地方財(cái)力情況，經(jīng)規(guī)定程序?qū)徟笾鸩綌U(kuò)大。

三、組織架構(gòu)和部門職責(zé)

（七）組織架構(gòu)原則上包括基金管理委員會、基金法人機(jī)構(gòu)、基金運(yùn)營機(jī)構(gòu)三個(gè)層次，按照基金組建方案和管理辦法各司其職，各負(fù)其責(zé)。根據(jù)基金實(shí)際運(yùn)作需要，可增設(shè)投資決策委員會、托管銀行等架構(gòu)。

1.基金管理委員會：建立由政府領(lǐng)導(dǎo)為主任，相關(guān)部門負(fù)責(zé)人參與的基金管理委員會，負(fù)責(zé)對基金的管理監(jiān)督、政策指導(dǎo)和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。管理委員會辦公室設(shè)在各級財(cái)政部門，負(fù)責(zé)基金決策機(jī)構(gòu)的日常工作，牽頭建立相關(guān)成員單位投資決策和溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，為管委會提供決策建議。

2.基金法人機(jī)構(gòu)：由財(cái)政部門授權(quán)已有或新設(shè)的國有獨(dú)資企業(yè)或事業(yè)法人代行出資人職責(zé)，負(fù)責(zé)選聘基金運(yùn)營機(jī)構(gòu)和托管銀行，對產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)管和指導(dǎo)，做好產(chǎn)業(yè)基金年度財(cái)務(wù)審計(jì)和運(yùn)營機(jī)構(gòu)的考核評價(jià)，定期向基金管委會辦公室報(bào)送基金運(yùn)作情況，一般不直接參與具體投資運(yùn)營。

3.基金運(yùn)營機(jī)構(gòu)：根據(jù)基金管委會的要求和基金法人機(jī)構(gòu)的委托，按照委托協(xié)議約定負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)基金的日常投資和運(yùn)營工作。具體負(fù)責(zé)收集產(chǎn)業(yè)基金的投資合作意向，按照基金投資計(jì)劃對擬投資合作項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查、入股談判、擬定章程或合伙協(xié)議、投后管理、基金退出等專業(yè)化運(yùn)作，定期向基金法人機(jī)構(gòu)報(bào)送基金運(yùn)作情況。

（八）各級財(cái)政部門應(yīng)會同相關(guān)主管部門明確監(jiān)管職責(zé)，根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定建立健全監(jiān)管制度，加強(qiáng)對基金運(yùn)作與管理重點(diǎn)環(huán)節(jié)的監(jiān)督管理。

1.財(cái)政部門主要職責(zé)：負(fù)責(zé)基金管委會的日常工作，代表本級政府履行出資人職責(zé)，籌措落實(shí)財(cái)政出資資金，制定產(chǎn)業(yè)基金管理辦法，開展對產(chǎn)業(yè)基金的財(cái)務(wù)監(jiān)管、收益收繳和考核評價(jià)，并負(fù)責(zé)政策指導(dǎo)和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。

2.行業(yè)主管部門主要職責(zé)：圍繞當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策調(diào)控導(dǎo)向，研究提出相關(guān)領(lǐng)域基金投資方向，為項(xiàng)目投資提供對接服務(wù)，參與基金管理辦法的研究制定、產(chǎn)業(yè)基金投資決策、行業(yè)監(jiān)管和考核評價(jià)。

3.基金監(jiān)管部門主要職責(zé)：金融、國資、審計(jì)等監(jiān)管部門根據(jù)各自職責(zé)分別對政府產(chǎn)業(yè)基金的設(shè)立、運(yùn)作與管理進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)和政策監(jiān)管。

四、運(yùn)營機(jī)構(gòu)和運(yùn)作模式

（九）基金法人機(jī)構(gòu)應(yīng)按基金管委會要求選聘基金運(yùn)營機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)采用公開招投標(biāo)方式選聘，選聘的基金運(yùn)營機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下基本條件：

1.在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立，注冊資本或出資金額（總部）不低于500萬元，并根據(jù)受托管理基金的規(guī)模相應(yīng)提高注冊資本數(shù)額；

2.有一定的資金募集能力，有固定的營業(yè)場所和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的軟硬件設(shè)施；

3.具備豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn)和良好的管理業(yè)績，健全的投資管理和風(fēng)險(xiǎn)控制流程，規(guī)范的項(xiàng)目遴選機(jī)制，能夠?yàn)楸煌顿Y企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、管理咨詢等增值服務(wù)；

4.至少有3名具備3年以上基金管理工作經(jīng)驗(yàn)的高級管理人員，至少有3個(gè)以上股權(quán)投資的成功案例。

天使基金管理機(jī)構(gòu)不受上述條款1限制。

（十）基金運(yùn)營機(jī)構(gòu)管理費(fèi)用按照產(chǎn)業(yè)基金章程約定和委托管理協(xié)議由基金法人機(jī)構(gòu)支付，原則上按照基金規(guī)模的一定比例和過往管理業(yè)績確定。

（十一）產(chǎn)業(yè)基金一般以母基金的形式通過設(shè)立“子基金”模式進(jìn)行運(yùn)作，對于少量重大項(xiàng)目也可采取“直接投資”的模式進(jìn)行運(yùn)作。同時(shí)鼓勵(lì)各地積極探索適合本地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)際的市場化運(yùn)作模式。

1.“子基金”模式，指各級財(cái)政資金設(shè)立的政府產(chǎn)業(yè)基金與上下級財(cái)政資金及社會資本合作設(shè)立或以增資方式參與現(xiàn)有基金等設(shè)立“天使基金”“種子基金”“創(chuàng)投基金”“區(qū)域基金”“定向基金”“并購基金”等各種“子基金”投資模式。

2.“直接投資”模式，根據(jù)不同類別的產(chǎn)業(yè)資金和投資對象，采取注入資本金、直接參股、跟進(jìn)投資、參與定向增發(fā)或優(yōu)先股、“金股”等不同的股權(quán)投資管理形式。

（十二）產(chǎn)業(yè)基金的投資期限一般不超過5年，“子基金”模式的最長不超過10年，確需延展投資期的，應(yīng)按項(xiàng)目投資原有審議決策程序報(bào)批后確定。

五、投資方向和投入退出

（十三）產(chǎn)業(yè)基金投資項(xiàng)目所投領(lǐng)域應(yīng)具備良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)條件，有一定的人才、技術(shù)、項(xiàng)目儲備，對于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級能夠起到引領(lǐng)作用，重點(diǎn)投向信息經(jīng)濟(jì)、環(huán)保、健康、旅游、時(shí)尚、金融、高端裝備制造等七大產(chǎn)業(yè)和農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展。

（十四）產(chǎn)業(yè)基金不得從事以下業(yè)務(wù)：

1.不得投資股票（上市公司增發(fā)除外）、期貨、企業(yè)債券、信托產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品；

2.不得從事?lián)?、抵押、房地產(chǎn)（包括購買自用房地產(chǎn)）、委托貸款等業(yè)務(wù)；

3.不得用于贊助、捐贈等支出；

4.不得吸收或變相吸收存款，或向任何第三人提供貸款和資金拆借；

5.不得進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資；

6.不得用于其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

鼓勵(lì)各地創(chuàng)新支持方式，對經(jīng)各地基金管委會批準(zhǔn)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)不受上述條款限制，法律法規(guī)明文禁止的除外。

（十五）產(chǎn)業(yè)基金投資項(xiàng)目原則上以基金運(yùn)營機(jī)構(gòu)為主進(jìn)行市場化搜尋征集，并經(jīng)過項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查、預(yù)審等程序形成投資建議，提交基金管委會或投資決策委員會審議決策并在政府網(wǎng)站公示后具體組織實(shí)施。

產(chǎn)業(yè)基金直接投資項(xiàng)目（或企業(yè)）的各方出資中如有非現(xiàn)金資產(chǎn)，需經(jīng)具備資質(zhì)的資產(chǎn)評估等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，合理確定產(chǎn)業(yè)基金出資比例。

（十六）對產(chǎn)業(yè)基金投資于初創(chuàng)期、中早期以及具有正外部性的企業(yè)（項(xiàng)目），可以采取一定期限收益讓渡、約定退出期限和回報(bào)率、按同期銀行貸款基準(zhǔn)利率收取一定的收益等方式給予適當(dāng)讓利。

（十七）產(chǎn)業(yè)基金投資項(xiàng)目應(yīng)在投資協(xié)議及相關(guān)合同中載明退出條件和退出方式，在達(dá)到投資年限或約定退出條件時(shí)，應(yīng)適時(shí)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股票減持、股東回購以及清算等方式實(shí)現(xiàn)退出。退出時(shí)，除按約定價(jià)格退出的以外，基金運(yùn)營機(jī)構(gòu)應(yīng)聘請符合資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)對所持股權(quán)進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)和評估，作為確定退出價(jià)格的重要參考。

（十八）采取“子基金”運(yùn)作模式的，基金運(yùn)營機(jī)構(gòu)除與其他出資人在基金章程中約定退出方式外，有下述情況之一時(shí)，產(chǎn)業(yè)基金可無需其他出資人同意，按照投資項(xiàng)目審議決策程序報(bào)批后選擇退出：

1.子基金組建方案確認(rèn)后超過1年，其他出資人未按規(guī)定程序和時(shí)間要求完成設(shè)立或增資手續(xù)的；

2.產(chǎn)業(yè)基金撥付子基金賬戶1年以上，參股子基金未開展投資業(yè)務(wù)的；

3.子基金投資領(lǐng)域和階段不符合政策目標(biāo)的；

4.發(fā)現(xiàn)其他危及基金安全或違背基金政策目標(biāo)等事前約定的退出情形的。

六、風(fēng)險(xiǎn)防控和考核評價(jià)

（十九）各級財(cái)政部門應(yīng)會同相關(guān)主管部門建立適應(yīng)本地區(qū)實(shí)際的產(chǎn)業(yè)基金監(jiān)管機(jī)制，牽頭制訂產(chǎn)業(yè)基金管理辦法，明確產(chǎn)業(yè)基金的總體原則、支持重點(diǎn)、組織架構(gòu)、職責(zé)分工、投資方向、投資運(yùn)營、費(fèi)用收益、風(fēng)險(xiǎn)防控、績效考核、報(bào)告制度等相關(guān)內(nèi)容，并建立健全對收益讓渡項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及考核評價(jià)機(jī)制。

（二十）相關(guān)基金法人機(jī)構(gòu)應(yīng)切實(shí)代表政府履行好出資人職責(zé)，加強(qiáng)對基金運(yùn)作與管理的指導(dǎo)，定期對基金投資運(yùn)作情況、資金使用情況、財(cái)務(wù)收支情況等進(jìn)行監(jiān)督檢查，并視工作需要委托專業(yè)機(jī)構(gòu)開展專項(xiàng)審計(jì)，有效防范風(fēng)險(xiǎn)，保障基金安全和效益。

（二十一）基金運(yùn)營機(jī)構(gòu)應(yīng)建立嚴(yán)格的風(fēng)控合規(guī)體系和內(nèi)部管控制度，定期向基金法人機(jī)構(gòu)報(bào)送產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)作、財(cái)務(wù)報(bào)表及投資進(jìn)展、股本變化等情況，經(jīng)基金法人機(jī)構(gòu)審定后報(bào)財(cái)政等部門備案。投資管理過程中的重大事項(xiàng)應(yīng)在7個(gè)工作日內(nèi)向管理委員會辦公室匯報(bào)。

（二十二）省財(cái)政廳將會同省級有關(guān)部門建立健全產(chǎn)業(yè)基金及投資項(xiàng)目的績效考核制度，對市、縣產(chǎn)業(yè)基金設(shè)立、運(yùn)作和管理以及政策目標(biāo)、政策效果等情況要定期進(jìn)行考核評價(jià)；各基金法人機(jī)構(gòu)對產(chǎn)業(yè)基金投資規(guī)模、資金投向、投資效益及其資產(chǎn)情況也要定期進(jìn)行考核評價(jià)，并根據(jù)評價(jià)結(jié)果采取相應(yīng)的獎(jiǎng)懲措施。

（二十三）各級財(cái)政部門要會同行業(yè)主管部門根據(jù)本實(shí)施意見的規(guī)定和要求，結(jié)合各地具體情況提出設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的規(guī)劃，確定產(chǎn)業(yè)基金設(shè)立形式和支持范圍，制訂相關(guān)配套細(xì)則，認(rèn)真組織實(shí)施。實(shí)施中遇到的問題，應(yīng)及時(shí)向省財(cái)政廳反映。

附件：

1.發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的方案框架

2.增資現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)基金的方案框架

浙江省財(cái)政廳
2015年5月20日

附件1

發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的方案框架

一、產(chǎn)業(yè)基金組建方案

設(shè)立背景和目標(biāo)、基金規(guī)模、組織形式、投資領(lǐng)域、發(fā)起人和基金管理機(jī)構(gòu)、管理架構(gòu)、項(xiàng)目遴選程序、投資決策機(jī)制、投資托管、風(fēng)險(xiǎn)防范、投資退出、管理費(fèi)用和收益分配、經(jīng)營期限等。

二、產(chǎn)業(yè)基金發(fā)起人協(xié)議

三、產(chǎn)業(yè)基金章程或合伙協(xié)議（草案）

四、產(chǎn)業(yè)基金委托管理協(xié)議（草案）及基金管理機(jī)構(gòu)章程（合伙協(xié)議）

五、產(chǎn)業(yè)基金資金托管協(xié)議（草案）

六、項(xiàng)目儲備情況及第一階段投資計(jì)劃

七、地方政府及社會資金出資承諾函，并明確資金到位時(shí)限

八、會計(jì)師事務(wù)所出具的對主要發(fā)起人近期的審計(jì)報(bào)告

附件2

增資現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)基金的方案框架

一、產(chǎn)業(yè)基金增資方案

設(shè)立背景和目標(biāo)、基金規(guī)模、組織形式、投資領(lǐng)域、發(fā)起人和基金管理機(jī)構(gòu)、管理架構(gòu)、項(xiàng)目遴選程序、投資決策機(jī)制、投資托管、風(fēng)險(xiǎn)防范、投資退出、管理費(fèi)用和收益分配、經(jīng)營期限等；本次產(chǎn)業(yè)基金增資情況。

二、產(chǎn)業(yè)基金股東大會（股東會議、合伙人大會）決議

三、產(chǎn)業(yè)基金章程（合伙協(xié)議）及營業(yè)執(zhí)照

四、產(chǎn)業(yè)基金委托管理協(xié)議及基金管理機(jī)構(gòu)章程（合伙協(xié)議）

五、產(chǎn)業(yè)基金投資管理流程和盡職調(diào)查準(zhǔn)則

六、產(chǎn)業(yè)基金資金托管協(xié)議

七、投資項(xiàng)目情況及未來一年的投資計(jì)劃

八、地方政府出資承諾函，并明確資金到位時(shí)限

九、會計(jì)師事務(wù)所出具的對產(chǎn)業(yè)基金近期的審計(jì)報(bào)告