2015年浙江省政府債券公開(kāi)發(fā)行承銷團(tuán)成員，中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，上海證券交易所、深圳證券交易所：

為規(guī)范2015年浙江省政府一般債券招標(biāo)發(fā)行工作，根據(jù)財(cái)政部有關(guān)規(guī)定，經(jīng)浙江省人民政府同意，我們制定了《2015年浙江省政府一般債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則》，現(xiàn)予以公布，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

浙江省財(cái)政廳
2015年5月27日

2015年浙江省政府一般債券招標(biāo)發(fā)行規(guī)則

一、招標(biāo)方式

2015年公開(kāi)發(fā)行的浙江省政府一般債券，借用“財(cái)政部國(guó)債發(fā)行招投標(biāo)系統(tǒng)”（以下簡(jiǎn)稱“招標(biāo)系統(tǒng)”），面向2015年浙江省政府債券公開(kāi)發(fā)行承銷團(tuán)（以下簡(jiǎn)稱“承銷團(tuán)”）招標(biāo)發(fā)行，采用單一價(jià)格荷蘭式招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率。全場(chǎng)最高中標(biāo)利率為當(dāng)期浙江省政府一般債券票面利率，各中標(biāo)承銷團(tuán)成員按面值承銷。

二、投標(biāo)限定

（一）投標(biāo)標(biāo)位。投標(biāo)標(biāo)位變動(dòng)幅度為0.01%.每一承銷團(tuán)成員最高、最低標(biāo)位差為30個(gè)標(biāo)位，無(wú)需連續(xù)投標(biāo)。投標(biāo)標(biāo)位區(qū)間為招標(biāo)日前1至5個(gè)工作日（含第1和第5個(gè)工作日）中國(guó)債券信息網(wǎng)公布的中債銀行間固定利率國(guó)債收益率曲線中，待償期為3年、5年、7年或10年的國(guó)債收益率算術(shù)平均值與該平均值上浮15%（四舍五入計(jì)算到0.01%）之間。

（二）投標(biāo)量。主承銷商最低、最高投標(biāo)額分別為每期債券發(fā)行量的15%、30%；承銷團(tuán)一般成員最低、最高投標(biāo)額分別為每期債券發(fā)行量的2%、30%.單一標(biāo)位最低、最高投標(biāo)額分別為0.1億元、30億元，投標(biāo)量變動(dòng)幅度為0.1億元的整數(shù)倍。

（三）最低承銷額。主承銷商最低承銷額為每期債券發(fā)行量的8.5%.

上述比例均計(jì)算至0.1億元，0.1億元以下四舍五入。

三、中標(biāo)原則

（一）中標(biāo)募入順序。全場(chǎng)有效投標(biāo)量大于當(dāng)期招標(biāo)量時(shí)，按照低利率優(yōu)先的原則對(duì)有效投標(biāo)逐筆募入，直到募滿招標(biāo)額為止。全場(chǎng)有效投標(biāo)量小于或等于當(dāng)期招標(biāo)量時(shí)，所有有效投標(biāo)全額募入。

（二）最高中標(biāo)利率標(biāo)位中標(biāo)分配順序。以各承銷團(tuán)成員在最高中標(biāo)利率標(biāo)位的有效投標(biāo)量占該標(biāo)位總有效投標(biāo)量的權(quán)重進(jìn)行分配，最小中標(biāo)單位為0.1億元，分配后仍有尾數(shù)時(shí)，按投標(biāo)時(shí)間優(yōu)先原則分配。

四、債權(quán)托管和確認(rèn)

（一）在招標(biāo)工作結(jié)束后15分鐘內(nèi)，各中標(biāo)承銷團(tuán)成員應(yīng)通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)填制“債權(quán)托管申請(qǐng)書(shū)”，在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)債登記公司”）及中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“證券登記公司”）上海、深圳分公司選擇托管。逾期未填制的，系統(tǒng)默認(rèn)全部在國(guó)債登記公司托管。

（二）券種注冊(cè)和承銷額度注冊(cè)。國(guó)債登記公司，證券登記公司上海、深圳分公司根據(jù)招標(biāo)結(jié)果辦理券種注冊(cè)，根據(jù)各中標(biāo)承銷團(tuán)成員選擇的債券托管數(shù)據(jù)為各中標(biāo)機(jī)構(gòu)辦理承銷額度注冊(cè)。

（三）公開(kāi)發(fā)行的浙江省政府一般債券的債權(quán)確立實(shí)行見(jiàn)款付券方式。各中標(biāo)承銷團(tuán)成員不晚于繳款日將發(fā)行款繳入國(guó)家金庫(kù)浙江省分庫(kù)。浙江省財(cái)政廳于債權(quán)登記日（即繳款日下一個(gè)工作日）中午12：00前，將發(fā)行款入庫(kù)情況書(shū)面通知國(guó)債登記公司辦理債權(quán)登記和托管，并委托國(guó)債登記公司將涉及證券登記公司上海、深圳分公司分托管的部分，于債權(quán)登記日16：00前通知證券登記公司上海、深圳分公司。

若浙江省財(cái)政廳在發(fā)行款繳款截止日前未足額收到中標(biāo)承銷團(tuán)成員應(yīng)繳發(fā)行款，將于債權(quán)登記日15：00前通知國(guó)債登記公司。國(guó)債登記公司辦理債權(quán)登記和托管時(shí)，對(duì)浙江省財(cái)政廳未收到發(fā)行款的相應(yīng)債權(quán)暫不辦理債權(quán)登記和托管；對(duì)涉及證券登記公司上海、深圳分公司分托管的部分，國(guó)債登記公司應(yīng)于債權(quán)登記日16：00前書(shū)面通知證券登記公司上海、深圳分公司，后者在辦理債權(quán)登記和托管時(shí)，對(duì)浙江省財(cái)政廳未收到發(fā)行款的相應(yīng)債權(quán)暫不辦理債權(quán)登記和托管。對(duì)于未辦理債權(quán)確認(rèn)的部分，浙江省財(cái)政廳根據(jù)發(fā)行款到賬情況，另行通知國(guó)債登記公司處理。國(guó)債登記公司若在債權(quán)登記日15：00前未收到浙江省財(cái)政廳關(guān)于不辦理全部或部分債權(quán)登記的通知，證券登記公司上海、深圳分公司未在債權(quán)登記日16：00前收到國(guó)債登記公司關(guān)于不辦全部或部分分托管債權(quán)的通知，即辦理全部債權(quán)登記和托管手續(xù)。

五、分銷

浙江省政府一般債券分銷，是指在規(guī)定的分銷期內(nèi)，中標(biāo)承銷團(tuán)成員將中標(biāo)的全部或部分浙江省政府一般債券債權(quán)額度轉(zhuǎn)讓給非承銷團(tuán)成員的行為。

浙江省政府一般債券采取場(chǎng)內(nèi)掛牌、場(chǎng)外簽訂分銷合同的方式分銷。具體分銷方式以當(dāng)期發(fā)行文件規(guī)定為準(zhǔn)。

浙江省政府一般債券承銷團(tuán)成員間不得分銷。非承銷團(tuán)成員通過(guò)分銷獲得的浙江省政府一般債券債權(quán)額度，在分銷期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

承銷團(tuán)成員根據(jù)市場(chǎng)情況自定價(jià)格分銷。

六、應(yīng)急流程

如招標(biāo)系統(tǒng)客戶端出現(xiàn)技術(shù)問(wèn)題，承銷團(tuán)成員可以在浙江省政府一般債券發(fā)行文件所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)將內(nèi)容齊全的《地方政府債券發(fā)行應(yīng)急投標(biāo)書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱“應(yīng)急投標(biāo)書(shū)”）或《地方政府債券債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱“債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書(shū)”）（格式見(jiàn)附件）傳真至國(guó)債登記公司，委托國(guó)債登記公司代為投標(biāo)或托管債權(quán)。

（一）承銷團(tuán)成員如需進(jìn)行應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管），應(yīng)及時(shí)通過(guò)撥打招標(biāo)室電話向浙江省財(cái)政廳招標(biāo)人員報(bào)告。

（二）應(yīng)急時(shí)間以國(guó)債登記公司收到應(yīng)急投標(biāo)書(shū)（或債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書(shū)）的時(shí)間為準(zhǔn)。應(yīng)急投標(biāo)截止時(shí)間為當(dāng)期浙江省政府一般債券投標(biāo)截止時(shí)間，債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)截止時(shí)間為當(dāng)期浙江省政府一般債券債權(quán)托管截止時(shí)間。

（三）應(yīng)急投標(biāo)書(shū)（或債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書(shū)）錄入招標(biāo)系統(tǒng)后，申請(qǐng)應(yīng)急的承銷團(tuán)成員將無(wú)法通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)（或托管債權(quán)）。應(yīng)急投標(biāo)書(shū)（或債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書(shū)）錄入招標(biāo)系統(tǒng)前，該承銷團(tuán)成員仍可通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)（或托管債權(quán)）。

（四）如承銷團(tuán)成員既通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)（或托管債權(quán)），又進(jìn)行應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管），或進(jìn)行多次應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管），以最后一次有效投標(biāo)（或債權(quán)托管）為準(zhǔn)；如承銷團(tuán)成員應(yīng)急投標(biāo)（或債權(quán)托管）內(nèi)容與通過(guò)招標(biāo)系統(tǒng)投標(biāo)（或托管債權(quán)）的內(nèi)容一致，不做應(yīng)急處理。

（五）除浙江省財(cái)政廳通知延長(zhǎng)應(yīng)急投標(biāo)時(shí)間外，晚于投標(biāo)截止時(shí)間的應(yīng)急投標(biāo)為無(wú)效投標(biāo)。

（六）國(guó)債登記公司確認(rèn)招標(biāo)時(shí)間內(nèi)其負(fù)責(zé)維護(hù)的招標(biāo)系統(tǒng)或通訊主干線運(yùn)行出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，浙江省財(cái)政廳將通過(guò)中債發(fā)行業(yè)務(wù)短信平臺(tái)（010-88170678），通知承銷團(tuán)成員聯(lián)系人，延長(zhǎng)招標(biāo)應(yīng)急投標(biāo)時(shí)間至投標(biāo)截止時(shí)間后半小時(shí)。通知內(nèi)容為“[招標(biāo)室通知]201X年X月X日浙江省政府一般債券招標(biāo)應(yīng)急投標(biāo)時(shí)間延長(zhǎng)半小時(shí)”。

七、其他

（一）承銷團(tuán)成員承銷2015年浙江省政府一般債券情況，作為以后年度組建浙江省政府債券承銷團(tuán)的重要參考?？偝袖N量列前三位的，將自動(dòng)獲得下一年度浙江省政府一般債券主承銷商資格。

（二）為加強(qiáng)發(fā)債定價(jià)現(xiàn)場(chǎng)管理，確保發(fā)債定價(jià)過(guò)程公平、規(guī)范、有序進(jìn)行，招標(biāo)發(fā)行現(xiàn)場(chǎng)的發(fā)行人員、觀察員分別由浙江省財(cái)政廳等有關(guān)職能部門(mén)派員擔(dān)任。

（三）執(zhí)行中如有變動(dòng)，以當(dāng)期浙江省政府一般債券發(fā)行文件為準(zhǔn)。

（四）本規(guī)則自公布之日起施行，有效期截至2015年12月31日。

附：

1.地方政府債券發(fā)行應(yīng)急投標(biāo)書(shū)

2.地方政府債券債權(quán)托管應(yīng)急申請(qǐng)書(shū)

相關(guān)附件下載：附件.doc