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2018基金從業(yè)《基金法律法規(guī)》知識點:投資基金

來源: 正保會計網(wǎng)校 編輯: 2018/09/05 10:26:50  字體:

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2018基金從業(yè)考試《證券投資基金》知識點

知識點:投資基金的定義、類別★★★

投資基金是資產(chǎn)管理的主要方式之一,它是一種組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風險共擔的集合投資方式。它主要通過向投資者發(fā)行受益憑證(基金份額),將社會上的資金集中起來,交由專業(yè)的基金管理機構(gòu)投資于各種資產(chǎn),實現(xiàn)保值增值。

一、公募基金vs私募基金

公募基金是向不特定投資者公開發(fā)行受益憑證進行資金募集的基金。

私募基金是私下或直接向特定投資者募集的資金,私募基金只能向少數(shù)特定投資者采用非公開方式募集,對投資者的投資能力有一定的要求,同時在信息披露、投資限制等方面監(jiān)管要求較低,方式較為靈活。

二、傳統(tǒng)投資基金vs另類投資基金

通常人們把投資于公開市場交易的權(quán)益、債券、貨幣、期貨等金融資產(chǎn)的基金稱為傳統(tǒng)投資基金,投資于傳統(tǒng)對象以外的投資基金被稱為另類投資基金。

三、證券投資基金

證券投資基金又可分為公募證券投資基金和私募證券投資基金等種類。

四、私募股權(quán)基金

私募股權(quán)基金指對非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資,在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制,即通過上市、并購或管理層回購等方式,出售持股獲利。

五、風險投資基金

風險投資基金,又叫創(chuàng)業(yè)基金,它以一定的方式吸收機構(gòu)和個人的資金,投向于那些不具備上市資格的初創(chuàng)期的或者是小型的新型企業(yè),尤其是高新技術(shù)企業(yè),幫助所投資的企業(yè)盡快成熟,取得上市資格,從而使資本增值。

六、對沖基金

對沖基金,意為“風險對沖過的基金”,它是基于投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧,充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用,承擔高風險、追求高收益的投資模式。對沖基金一般也采用私募方式,廣泛投資于金融衍生產(chǎn)品是其主要特點。

七、不動產(chǎn)投資基金(REITS)

是一種以發(fā)行權(quán)益憑證的方式匯集投資者的資金,由專門投資機構(gòu)進行不動產(chǎn)投資經(jīng)營管理,并將投資綜合收益按比例分配給投資者的一種基金,不動產(chǎn)投資基金既可以采用公募方式,也可以采用私募方式。

八、其他另類投資基金

另類投資基金,是指投資于傳統(tǒng)的股票、債券之外的金融和實物資產(chǎn)的基金,如房地產(chǎn)、證券化資產(chǎn)、對沖基金、大宗商品、黃金、藝術(shù)品等。另類投資基金一般也采用私募方式,種類非常廣泛,外延也很不確定,有人將私募股權(quán)基金、風險投資基金、對沖基金也列入另類投資基金范圍。

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