2017年基金從業(yè)資格考試練習(xí)題（11.13）

2017年11月基金從業(yè)資格考試全國(guó)統(tǒng)考日益臨近，在這歡（ya）欣（li）鼓（shan）舞（da）的日子里，你是不是已經(jīng)準(zhǔn)備好了？題海戰(zhàn)術(shù)在強(qiáng)化記憶方面有著顯著效果，不斷練習(xí)可以提高答題效率。11月統(tǒng)考開(kāi)始，基金從業(yè)考試將使用新版考綱，新考綱配新題才是打開(kāi)基金從業(yè)的正確姿勢(shì)，快來(lái)做題吧。

《證券投資基金》

常用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)有（ ）。

Ⅰ.詹森α

Ⅱ.夏普比率

Ⅲ.信息比率

Ⅳ.特雷諾比率

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ  

【正確答案】D

【答案解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。常用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)有：夏普比率、特雷諾比率、詹森α、信息比率與跟蹤誤差。

《基金法律法規(guī)》

一般來(lái)說(shuō)，基金管理人的合規(guī)審核的程序不包括（ ）。

A、制定合規(guī)審核機(jī)制

B、合規(guī)審核處罰

C、合規(guī)審核調(diào)查

D、合規(guī)審核評(píng)價(jià)

【正確答案】B

【答案解析】本題考查合規(guī)審核。一般來(lái)說(shuō)，基金管理人的合規(guī)審核包含以下程序：（1）制定合規(guī)審核機(jī)制；（2）合規(guī)審核調(diào)查；（3）合規(guī)審核評(píng)價(jià)。

《私募股權(quán)投資》

關(guān)于股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作模式和特點(diǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。

A、股權(quán)投資基金的高風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為不同投資項(xiàng)目的收益呈現(xiàn)較小的差異性

B、股權(quán)投資基金對(duì)于專業(yè)性的要求較高，體現(xiàn)出較明顯的智力密集型特征，人力資本對(duì)于股權(quán)投資基金的成功運(yùn)作發(fā)揮決定性作用

C、股權(quán)投資基金的基金份額流動(dòng)性較差，在基金清算前，基金份額的轉(zhuǎn)讓或投資者的退出都具有一定難度

D、從資本流動(dòng)的角度出發(fā)，資本先是從投資者流向股權(quán)投資基金，經(jīng)過(guò)基金管理人的投資決策再流入被投資企業(yè)  

【正確答案】A

【答案解析】本題考查股權(quán)投資基金的特點(diǎn)。股權(quán)投資基金的高風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為不同投資項(xiàng)目的收益呈現(xiàn)較大的差異性。創(chuàng)業(yè)投資基金通常投資于處于早中期的成長(zhǎng)性企業(yè)，投資項(xiàng)目的收益波動(dòng)性較大，有的投資項(xiàng)目會(huì)發(fā)生本金虧損，有的投資項(xiàng)目則可能帶來(lái)巨大收益。并購(gòu)基金通常投資于價(jià)值被低估但相對(duì)成熟的企業(yè)，投資項(xiàng)目的收益波動(dòng)性相對(duì)要小一些。