中級會計職稱考試《財務(wù)管理》強化學(xué)習(xí)：信用政策

2012會計職稱考試《中級財務(wù)管理》
第五章 營運資金管理 第三節(jié) 應(yīng)收賬款管理

　　強化學(xué)習(xí)、信用政策

　　為了確保企業(yè)能一致性地運用信用和保證公平性，企業(yè)必須保持恰當(dāng)?shù)男庞谜摺１仨毭鞔_地規(guī)定信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、信用期間和折扣條件。

　　（一）信用標(biāo)準(zhǔn)

　　信用認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)代表公司愿意承擔(dān)的最大的付款風(fēng)險的金額。如果企業(yè)執(zhí)行的信用標(biāo)準(zhǔn)過于嚴(yán)格，可能會降低對符合可接受信用風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)客戶的賒銷額，因此會限制公司的銷售機會。

　　如果企業(yè)執(zhí)行的信用標(biāo)準(zhǔn)過于寬松，可能會對不符合可接受信用風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)的客戶提供賒銷，因此會增加隨后還款的風(fēng)險并增加壞賬費用。

　　1. 信息來源

　　2.5C信用評價系統(tǒng)

　　信用評價取決于可以獲得的信息類型、信用評價的成本與收益。傳統(tǒng)的信用評價主要考慮以下五個因素。

　?。?）品質(zhì)。

　?。?）能力。

　?。?）資本。

　?。?）抵押。

　?。?）條件。

　　3.信用的定量分析

　　進行商業(yè)信用的定量分析可以從考察信用申請人的財務(wù)報表開始。通常使用比率分析法評價顧客的財務(wù)狀況。常用的指標(biāo)有：流動性和營運資本比率（如流動比率、速動比率以及現(xiàn)金對負(fù)債總額比率）、債務(wù)管理和支付比率（利息保障倍數(shù)、長期債務(wù)對資本比率、帶息債務(wù)對資產(chǎn)總額比率，以及負(fù)債總額對資產(chǎn)總額比率）和盈利能力指標(biāo)（銷售回報率、總資產(chǎn)回報率和凈資產(chǎn)收益率）。

　　（二）信用條件

　　信用條件是指銷貨企業(yè)要求賒購客戶支付貨款的條件，由信用期限和現(xiàn)金折扣兩個要素組成。規(guī)定信用條件包括設(shè)計銷售合同或協(xié)議來明確規(guī)定在什么情形下可以給予信用。

　　（三）信用期間

　　信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間。

　　信用期的確定，主要是分析改變現(xiàn)行信用期對收入和成本的影響。延長信用期，會使銷售額增加，產(chǎn)生有利影響；與此同時，應(yīng)收賬款、收賬費用和壞賬損失增加，會產(chǎn)生不利影響。當(dāng)前大于后者時，可以延長信用期，否則不宜延長。如果縮短信用期，情況與此相反。

　　（四）折扣條件

　　現(xiàn)金折扣是企業(yè)對顧客在商品價格上的扣減。向顧客提供這種價格上的優(yōu)惠，主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款?？s短企業(yè)的平均收款期。另外，現(xiàn)金折扣也能招攬一些視折扣為減價出售的顧客前來購貨，借此擴大銷售量。

　　多項選擇題

　　◎制定企業(yè)的信用政策，需要考慮的因素包括（?。?/p>

　　A.資本成本

　　B.收賬費用

　　C.存貨數(shù)量

　　D.現(xiàn)金折扣

　　正確答案：ABCD

　　答案解析：本題考核應(yīng)收賬款信用政策。信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、信用期間和折扣條件，由此可知，選項D是答案；信用期的確定，主要是分析改變現(xiàn)行信用政策對收入和成本的影響，此時需要考慮收賬費用、壞賬損失、應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息以及存貨占用資金應(yīng)計利息等等，而計算應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息以及存貨占用資金應(yīng)計利息時，需要使用資本成本來計算，所以選項A、B、C也是答案。