中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)：財(cái)務(wù)管理

　　一、財(cái)務(wù)管理概述

　　中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試財(cái)務(wù)管理是利用價(jià)值形式對銀行經(jīng)營活動(dòng)和資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行的綜合管理，是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要組成部分。它是對財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行計(jì)劃組織、調(diào)節(jié)控制等一系列管理工作的總稱?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理貫穿于商業(yè)銀行經(jīng)營和資金運(yùn)轉(zhuǎn)整個(gè)過程的始終，和傳統(tǒng)意義上的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算及報(bào)告職能有著根本性的區(qū)別。

　　1.財(cái)務(wù)管理的核心：基于價(jià)值的管理

　　知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，給社會(huì)的方方面面帶來了巨大的變化，銀行作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的核心之一，自然首當(dāng)其沖地經(jīng)受考驗(yàn)。銀行業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境的變化催使銀行業(yè)的產(chǎn)品、經(jīng)營方式進(jìn)行調(diào)整，與經(jīng)濟(jì)環(huán)境相適應(yīng)。這樣銀行的經(jīng)營目標(biāo)也就發(fā)生了改變，由傳統(tǒng)意義上的增加市場份額和盈利逐步演化為增加股東的價(jià)值并力求使股東價(jià)值最大化。而經(jīng)營目標(biāo)的改變又促使財(cái)務(wù)管理職能隨之改變，于是基于價(jià)值的管理走上前臺(tái)，逐步成為現(xiàn)代商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。

　　所謂價(jià)值是指股東的投資價(jià)值，其計(jì)算方法有多種模型，主要包括經(jīng)濟(jì)增加值、現(xiàn)金增加值和投資的現(xiàn)金流收益。目前，經(jīng)濟(jì)增加值模型在國內(nèi)一些大銀行被采用，如中國建設(shè)銀行。

　　2.財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

　　現(xiàn)代商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理目標(biāo)就是銀行價(jià)值最大化。因此，現(xiàn)代商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理就是在價(jià)值最大化這一財(cái)務(wù)管理目標(biāo)前提下，實(shí)施以創(chuàng)造價(jià)值為核心的一系列財(cái)務(wù)活動(dòng)。

　　3.財(cái)務(wù)管理的功能

　　商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理分為三個(gè)層次：

　?、賯鹘y(tǒng)的會(huì)計(jì)職能，銀行要遵守信息公開披露要求，同時(shí)還要為管理者及時(shí)提供信息以監(jiān)控、管理銀行業(yè)績。而會(huì)計(jì)的職能又可分解為三塊，一是監(jiān)督控制，即監(jiān)督及控制銀行的經(jīng)營運(yùn)作;二是反映信息，即通過會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)充分反映銀行的運(yùn)營情況;三是規(guī)范反映信息，所謂規(guī)范，不僅指會(huì)計(jì)報(bào)表，而是說銀行整個(gè)運(yùn)營的實(shí)際反映，包括各部門費(fèi)用、利潤來源等，而會(huì)計(jì)所反映的信息應(yīng)該是真正的企業(yè)管理信息，而非簡單的財(cái)務(wù)報(bào)表。

　?、谪?cái)務(wù)，主要體現(xiàn)在為計(jì)劃制定、決策選擇和資源分配提供支持。可以說，財(cái)務(wù)是資本預(yù)算、業(yè)務(wù)計(jì)劃和激勵(lì)機(jī)制等銀行關(guān)鍵管理制度的紐帶。

　?、酃矩?cái)務(wù)，著眼點(diǎn)在于企業(yè)的價(jià)值、股權(quán)的價(jià)值，是通過業(yè)務(wù)經(jīng)營和股權(quán)交易來實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值的最大化。先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理經(jīng)常評估創(chuàng)新方法，為銀行創(chuàng)造價(jià)值。

　　在商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的三個(gè)功能中，如何管好錢、用好錢是現(xiàn)在職業(yè)經(jīng)理人所應(yīng)具備的基本素質(zhì)，而公司財(cái)務(wù)部分則是專業(yè)財(cái)務(wù)人員需要掌握的基本知識(shí)。好銀行與差銀行的根本區(qū)別在于能否讓資本在經(jīng)營過程中增值。

　　4.財(cái)務(wù)管理的原則

　　財(cái)務(wù)管理必須堅(jiān)持科學(xué)、統(tǒng)一、審慎、規(guī)范的原則。

　　二、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

　　財(cái)務(wù)管理包括資本金管理、成本管理、利潤管理、財(cái)產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)報(bào)告等方面。

　　1.資本金管理

　　(1)資本金的概念。資本金是為保證商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營順利開展所必須投入的貨幣資金以及經(jīng)營過程中的一部分利潤積累，是商業(yè)銀行賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。

　　根據(jù)“巴塞爾協(xié)議”的規(guī)定，銀行資本分為兩級(jí)：一是核心資本，包括普通股及溢價(jià)、未分配利潤、非累計(jì)性永久優(yōu)先股、附屬機(jī)構(gòu)的少數(shù)股東權(quán)益以及少數(shù)經(jīng)選擇可確認(rèn)的無形資產(chǎn)(包括購買抵押服務(wù)權(quán)、購買信用卡等)。二是附屬資本，包括各項(xiàng)損失準(zhǔn)備、次級(jí)債務(wù)資本工具、法定可轉(zhuǎn)換債券、中期優(yōu)先股、未分配股利的累積永久優(yōu)先股、股本債券。

　　按照中國人民銀行規(guī)定的口徑，目前我國商業(yè)銀行核心資本即所有者權(quán)益，包括實(shí)收資本、資本公積金、盈余公積金和未分配利潤;附屬資本包括各項(xiàng)損失準(zhǔn)備、長期次級(jí)債券等。 按照“巴塞爾協(xié)議”的規(guī)定，商業(yè)銀行總資本(核心資本與附屬資本之和)與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，附屬資本最高不得超過核心資本的100%。

　　(2)資本管理的內(nèi)容?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的資本管理并不是簡單地對資本進(jìn)行核算增減，而是包括更深人更廣泛的內(nèi)容。其管理目標(biāo)可以概括為：在滿足監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上，通過優(yōu)化資本配置效率，實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化。為便于理解、操作和考核，可將上述終極目標(biāo)分解為三個(gè)具體管理目標(biāo)，包括優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)資本融資能力、優(yōu)化資本配置、提高資本利用效率。

　　主要的資本管理活動(dòng)包括：資本充足率管理、股利政策管理、融資管理、經(jīng)濟(jì)資本管理、賬面資本、監(jiān)管資本及經(jīng)濟(jì)資本協(xié)調(diào)配置管理、營運(yùn)資金管理、并購與股權(quán)投資管理等。