與知名稅務(wù)專家、安永大中華區(qū)稅務(wù)主管合伙人李展偉對話
到海外投資，是要求得利潤最大化，就一定要有一個有效的稅務(wù)架構(gòu)。我認(rèn)為，中國企業(yè)要直面稅務(wù)風(fēng)險問題，并需要有理論性的稅務(wù)儲備。如果對稅務(wù)風(fēng)險有充分的評估和應(yīng)對架構(gòu)，就可以大大減少不必要的問題和損失。為實現(xiàn)可持續(xù)和快速發(fā)展，中國企業(yè)的對外投資一定要取得盈利，而管理稅務(wù)風(fēng)險和實施稅務(wù)有效的公司架構(gòu)無疑是達(dá)成這一目標(biāo)最為重要的方法之一
近年來，中國企業(yè)走出去的步伐越來越快，此間的種種風(fēng)險也引起了廣泛關(guān)注，當(dāng)投資國的投資環(huán)境、政局突變及商業(yè)運(yùn)作之類的風(fēng)險已經(jīng)引起人們的足夠重視后，潛埋其間的稅務(wù)風(fēng)險如今又在強(qiáng)烈地撞擊著人們的視線。
由中國香港（地區(qū)）商會舉辦的“2011年中國對外投資論壇”近日在北京召開，中國企業(yè)走出去過程中的稅務(wù)風(fēng)險，成為與會者聚焦的話題。會間，記者與知名稅務(wù)問題專家、全球著名會計師事務(wù)所安永大中華區(qū)稅務(wù)主管合伙人李展偉，圍繞稅務(wù)風(fēng)險問題展開了一場對話。
稅務(wù)風(fēng)險，另類投資風(fēng)險
記者：中國企業(yè)到海外投資，無疑充滿了風(fēng)險，我們經(jīng)常說的就是投資風(fēng)險，“稅務(wù)風(fēng)險”之說，大家可能還不是那么熟悉。請你談?wù)劧悇?wù)風(fēng)險是什么怎么回事？
李展偉：到一個國家去投資，當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)所得稅稅率、個人所得稅稅率是多少一般很容易就知道的。對企業(yè)來說，最關(guān)心的是投資回報是多少。這就要根據(jù)有效稅率來匡算。有效稅率不是真正的稅率，而是把優(yōu)惠、沒有優(yōu)惠的地方都算進(jìn)去后得出的數(shù)。對企業(yè)特別是一個上市公司來說，沒有把稅務(wù)風(fēng)險在會計報表上體現(xiàn)，影響就大了，被清盤都有可能。該考慮進(jìn)去卻沒考慮進(jìn)去的稅務(wù)風(fēng)險，這是一種風(fēng)險；但是，也有些不該考慮進(jìn)去的卻考慮進(jìn)去了，就會影響到商品市場價，繼而影響到公司股價，這也是一種風(fēng)險。
記者：在中國企業(yè)不斷走出去的格局下，有諸如投資風(fēng)險、政治風(fēng)險之類的風(fēng)險，政治風(fēng)險可能只是在某些地區(qū)、某些國家或者某個時期發(fā)生，稅務(wù)風(fēng)險是不是一種更普遍的風(fēng)險呢？
李展偉：稅務(wù)風(fēng)險與政治風(fēng)險完全不一樣，可以說是一種更普遍的風(fēng)險，另一種真正的投資風(fēng)險。
現(xiàn)在，中國在世界舞臺上扮演著越來越重要的角色，中國企業(yè)走出去的趨勢也越來越明顯。以前我們看到的，大多是國外的企業(yè)來到中國，而我們在今天看到的，則是更多的中國企業(yè)在走向世界，在這個過程中，就不可避免出現(xiàn)各種各樣的問題，包括稅務(wù)風(fēng)險問題。我覺得現(xiàn)在談這個問題是非常重要的，也是十分急迫的。
以前中國的稅法是沒有反避稅條款的，即使有也很簡單。2008年新的企業(yè)所得稅法出臺后，有了反避稅條款，就是兩個完全不同的概念了。新稅法中的反避稅條款著重強(qiáng)調(diào)了交易的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)，這使得企業(yè)很難再在缺乏經(jīng)濟(jì)實質(zhì)的情況下實施稅務(wù)籌劃。實際上，反避稅條款并不僅僅適用于來華投資的外國企業(yè)，它同樣適用于進(jìn)行境外投資的中國企業(yè)。中國企業(yè)投資的絕大多數(shù)國家或地區(qū)都有類似的反避稅條款。這使得企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)風(fēng)險管理的需要擴(kuò)大到了全球范圍。
記者：是不是說，稅務(wù)風(fēng)險是一種相當(dāng)大的風(fēng)險？
李展偉：這是無疑的！近兩年我們注意到，中國企業(yè)在海外投資時，由于在稅務(wù)方面沒有足夠的計劃與籌劃，吃虧不少，甚至投資收不回來，這不是個別現(xiàn)象。又如，企業(yè)投資時所用的公司或者是企業(yè)所在的國家，沒有相匹配的稅收安排，造成要交很多稅的結(jié)果。
記者：能不能舉個實例進(jìn)一步說明？
李展偉：這樣的例子很多！有一個在海外做能源收購的企業(yè)，開始只是請一家審計師事務(wù)所對財務(wù)數(shù)據(jù)做了一些分析，而沒有考慮到稅務(wù)方面問題。后來我們發(fā)現(xiàn)，他的稅務(wù)風(fēng)險非常大，大概是收購價格的50%。這個問題幸好及時發(fā)現(xiàn)，才避免了巨大的損失。
稅務(wù)風(fēng)險“埋”在哪里？
記者：從你的經(jīng)驗看，中國企業(yè)走出去過程中遇到的稅務(wù)風(fēng)險，是有意還是無意造成的？哪種情況更多呢？
李展偉：都有。至于哪種情況多一點，這要看那個國家是發(fā)展中國家還是發(fā)達(dá)國家。一般來說，在一些法律不健全的國家、一些發(fā)展中國家，中國企業(yè)去投資時，可能通過一些關(guān)系或者是某些政要獲得稅收優(yōu)惠，先把該賺的賺到，實際上埋藏了風(fēng)險。而在發(fā)達(dá)國家，很多時候企業(yè)是多少知道稅務(wù)規(guī)則的，但為了降低稅務(wù)成本，卻冒險不進(jìn)行完全申報，不過，在發(fā)達(dá)國家投資可能很少有這種空間，企業(yè)必須有非常完善的稅務(wù)籌劃。
記者：在遇到稅務(wù)風(fēng)險的企業(yè)中，是國有企業(yè)多，還是民營企業(yè)多？
李展偉：從額度來講，國有企業(yè)比較多。因為中國企業(yè)真正到海外投資、收購項目，特別是一些比較大的能源項目，還是近三五年的事。由于收購的都是比較大的公司，所以在平常運(yùn)營中很少看到這個層面的問題。一般都是在交易層面，在最后要收回成本的時候，會發(fā)現(xiàn)一些稅務(wù)風(fēng)險沒有看清楚，最后出現(xiàn)價格爭議。
我們發(fā)現(xiàn)，中國不少民營企業(yè)在全球不同的國家都有分公司，但可能只有幾個地方是直接的投資，其他的都是分銷。顯然，只要一個地方出現(xiàn)稅務(wù)問題，所帶來的損失很可能就超過原來的投資額。
記者：這種風(fēng)險是貿(mào)易型企業(yè)多，還是投資并購型企業(yè)多？
李展偉：貿(mào)易型企業(yè)有稅務(wù)風(fēng)險，但比較小，有問題發(fā)生時，企業(yè)自己會用談判方式去解決。稅務(wù)風(fēng)險比較大的是投資并購型企業(yè)。其最大的問題之一是在收購計價時沒有把所有的稅務(wù)風(fēng)險涵蓋進(jìn)去，到最后出了問題就沒辦法解決，可能導(dǎo)致多年賺的錢賠進(jìn)去甚至出現(xiàn)虧損。
記者：是實業(yè)型企業(yè)多，還是服務(wù)型企業(yè)多？
李展偉：中國企業(yè)很少到海外去收購一些生產(chǎn)性的企業(yè)，所以制造業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險還不多見。中國企業(yè)到非洲、南美洲從事服務(wù)業(yè)的比較多，如工程建筑、交通港口、高速公路、發(fā)電廠，這類企業(yè)會有一些稅務(wù)風(fēng)險問題。
記者：是上市公司多，還是非上市公司多？
李展偉：從稅務(wù)風(fēng)險來講，這些企業(yè)都會有，但上市公司會比較多，因為上市公司需要信息披露，當(dāng)你披露會計、審計報告時，當(dāng)?shù)囟悇?wù)局就知道你有這個問題，會集中在這個地方查你，這就是你的風(fēng)險。一些非上市公司沒有信息披露要求，盡管有同樣的問題，但會通過一些不很規(guī)范的方法避免。
記者：那么，在哪些國家和地區(qū)碰到的稅務(wù)風(fēng)險會多些呢？北美、歐洲、東南亞、俄羅斯，或是別的國家和地區(qū)？
李展偉：從風(fēng)險來講，分新興市場國家與發(fā)達(dá)國家，新興市場國家也分非洲的新興市場國家與非洲以外的新興市場國家。盡管都是新興市場國家，但是對風(fēng)險防范的方式有所不同，有些通過法律的途徑，有些可能通過技巧、談判。
相對來講，非洲、南美洲、亞洲一些國家和地區(qū)的稅負(fù)比較低。然而，在一些欠發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)如非洲，雖然表面上看稅負(fù)較低，但當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)往往會通過稅務(wù)稽查而不是常規(guī)稅收管理作為增加稅收的手段，從而最終可能導(dǎo)致較高的實際稅負(fù)水平。同時，一些欠發(fā)達(dá)國家還存在政治風(fēng)險。因此，中國企業(yè)在考慮對這些國家和地區(qū)投資前通常會要求較高的投資回報。
美國、歐洲國家的稅制通常比較嚴(yán)謹(jǐn)、嚴(yán)格，且稅負(fù)相對較高，在這些發(fā)達(dá)國家管理稅務(wù)風(fēng)險需要考慮的事項可能完全不同于新興市場國家。為滿足這些發(fā)達(dá)國家的稅務(wù)規(guī)定，外國投資者需要準(zhǔn)備應(yīng)對繁復(fù)嚴(yán)格的稅務(wù)合規(guī)性申報程序，并相應(yīng)承擔(dān)較高的稅務(wù)申報成本。如果由此導(dǎo)致的潛在稅務(wù)成本金額重大，那么企業(yè)可能需要考慮實施更加復(fù)雜的稅務(wù)籌劃安排，以管理在這些發(fā)達(dá)國家的稅務(wù)風(fēng)險。但值得高興的是，發(fā)達(dá)國家通常會以稅收法律以及公布的稅收案例為依據(jù)來進(jìn)行稅收征管，因此，納稅人在管理稅務(wù)風(fēng)險時通常能夠有據(jù)可循，在相關(guān)法律和案例適用方面獲得較高的確定性。
中國企業(yè)特別是民營企業(yè)在歐洲投資，在處理稅務(wù)問題時還需要特別注意歐盟國家的關(guān)聯(lián)性。假如在比利時發(fā)現(xiàn)一些稅務(wù)問題，由于歐盟國家有經(jīng)常性的交流，會把一些重要的發(fā)現(xiàn)與其他周邊國分享，這就有可能把整個供應(yīng)鏈、所有的分支機(jī)構(gòu)都牽連進(jìn)去。這樣的風(fēng)險以前不常見，現(xiàn)在越來越多了。
防范稅務(wù)風(fēng)險需“內(nèi)外聯(lián)動”
記者：聽了你的一番講述，我感到，走出去的中國企業(yè)的確應(yīng)該大力提高稅務(wù)風(fēng)險防范意識。你認(rèn)為，中國企業(yè)走出去的過程中，在稅務(wù)風(fēng)險防范上有什么樣的重大誤區(qū)？
李展偉：稅務(wù)成本是投資中的一個很重要的成本，但某些中國企業(yè)太注重商業(yè)性，低估了稅務(wù)風(fēng)險，甚至沒有當(dāng)做一回事，或者機(jī)械地模仿其他企業(yè)的做法，這些都是中國企業(yè)在海外發(fā)展時的誤區(qū)。
我們發(fā)現(xiàn)，中國企業(yè)有報稅人員，但大多是財務(wù)人員，有些人有稅務(wù)方面的經(jīng)驗，但很少有高級別的稅務(wù)專家，更沒有很全面的稅務(wù)團(tuán)隊。這就導(dǎo)致出現(xiàn)重要的稅務(wù)風(fēng)險和問題時，沒有足夠的能力去應(yīng)付。
還有，有些企業(yè)的財務(wù)人員是知道有沒有稅務(wù)風(fēng)險的，但企業(yè)老總往往看重的是把單子簽下來，結(jié)果出了稅務(wù)問題再補(bǔ)救為時已晚。
所以，中國企業(yè)首先要有自覺意識，才有可能防范稅務(wù)風(fēng)險，也才可能最終實現(xiàn)盈利目的。我很高興地注意到近年來國有企業(yè)中的很多領(lǐng)導(dǎo)對于稅務(wù)風(fēng)險的重視程度已經(jīng)大大增強(qiáng)，對于重大的境外投資項目，如果未經(jīng)四大國際會計師事務(wù)所中的某一家進(jìn)行充分的財務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查，他們往往不會輕易作出決策。在實踐中，各項中國企業(yè)重大境外投資項目的成功實施清楚地說明了中國國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層對于稅務(wù)風(fēng)險控制的重要性已經(jīng)形成了相當(dāng)成熟的觀念。
記者：依靠企業(yè)自己的力量，是不是就可以防范稅務(wù)風(fēng)險？
李展偉：我認(rèn)為，一些企業(yè)只有建立內(nèi)部的稅務(wù)團(tuán)隊，才知道怎么去控制相關(guān)風(fēng)險。但是，海外各國的稅務(wù)問題是很復(fù)雜的，企業(yè)解決問題特別是復(fù)雜的問題，離不開專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)的幫助。
我們看到，中國企業(yè)在海外幾十億、幾百億的投資特別是大型的能源投資越來越多，在收購時就可能會遇到一些問題。這就需要進(jìn)行稅務(wù)籌劃，如，一些資本的收益不用交稅或交很低的稅；或者是在當(dāng)?shù)赜卸愂諆?yōu)惠，根據(jù)某些條款，到中國就不用交了。企業(yè)特別是貿(mào)易型企業(yè)如果不去考慮稅務(wù)風(fēng)險，很可能多年的利潤化為烏有。這就不難理解，為什么現(xiàn)在中國企業(yè)在海外的大宗交易，很多都是通過國際會計師事務(wù)所來進(jìn)行稅務(wù)籌劃的。
記者：對走出去的中國企業(yè)建立稅務(wù)風(fēng)險的防范體系，有效避免稅務(wù)風(fēng)險這方面，你有什么特別建議？
李展偉：到海外投資，是要求得利潤最大化，就一定要有一個有效的稅務(wù)架構(gòu)。我認(rèn)為，中國企業(yè)要直面稅務(wù)風(fēng)險問題，并需要有理論性的稅務(wù)儲備。如果對稅務(wù)風(fēng)險有充分的評估和應(yīng)對架構(gòu)，就可以大大減少不必要的問題和損失。為實現(xiàn)可持續(xù)和快速發(fā)展，中國企業(yè)的對外投資一定要取得盈利，而管理稅務(wù)風(fēng)險和實施稅務(wù)有效的公司架構(gòu)無疑是達(dá)成這一目標(biāo)最為重要的方法之一。
李展偉檔案
李展偉是澳大利亞注冊會計師協(xié)會資深會員，曾擔(dān)任澳大利亞注冊會計師協(xié)會北京分會2004/05年的會長�，F(xiàn)任安永大中華區(qū)稅務(wù)主管合伙人，中國香港（地區(qū)）商會副會長。
李展偉自1996年起開始在北京生活和工作，有超過25年為本地和跨國公司提供咨詢服務(wù)的豐富經(jīng)驗，這些咨詢涉及多種領(lǐng)域內(nèi)廣泛的稅務(wù)與業(yè)務(wù)問題，他擅長與跨國交易相關(guān)的稅務(wù)策劃、管理以及中國大陸的稅收法規(guī)及實務(wù)。
李展偉不僅為在中國開展業(yè)務(wù)的許多企業(yè)提供服務(wù)，還在1998年至2001年期間領(lǐng)導(dǎo)完成了由世界銀行組織資助的、由中國財政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合進(jìn)行的有關(guān)中國稅收政策發(fā)展的大型咨詢項目。
