對外經(jīng)濟活動的組織形式及其稅收特征——收購運轉(zhuǎn)中的外國公司

　　建立公司內(nèi)部自己的跨國體系是跨國公司一種普遍的做法，但有時跨國公司不采用上述所列各種形式，即從內(nèi)部來擴大自己的全球化經(jīng)營，而是直接從國外收購外國管轄區(qū)內(nèi)的居民公司。這種直接收購外國公司的形式似乎能更快見效?？鐕静捎眠@種形式往往是想盡快在當?shù)厥袌鲋蝎@取一個現(xiàn)有的服務網(wǎng)絡，其目的是要削弱競爭對手、取得先進的工藝技術(shù)，以及擴大經(jīng)營項目。當然，我們首先要分析的是這種對外經(jīng)濟活動組織形式的稅收影響。

　　首先，我們就這種收購形式在稅收方面的有利之處作一列舉：

　?。?）不需要進行企業(yè)的登記注冊，從而避免了一系列手續(xù)和費用，如注冊登記費、最低注冊資本的交驗等，并且還避免了某種情況下須繳納的資本稅和各種地方稅。

　　（2）如果收購的是一家失去支付能力的公司，那么其債務在虧損以后還可以沖抵整個跨國集團的應稅所得。這樣，它可以同時享受集團總公司所在國和所購公司登記注冊所在國提供的各種稅收折扣和稅收優(yōu)惠。

　　在任何一項收購外國公司的交易中，不可避免地會遇上一些當?shù)貒艺吖芾砩系木唧w規(guī)定，其中應引起注意的主要有以下幾個方面：

　　（1）在實現(xiàn)所購公司資本化（發(fā)行新的有價證券）時可能要承擔稅收義務；

　　（2）在改變公司所有人的時候要繳納轉(zhuǎn)讓稅；

　?。?）公司的經(jīng)營活動要受到當?shù)卣南拗疲渲邪ǘ愂丈系南拗?，例如，終止公司享受稅收優(yōu)惠政策的權(quán)利，或與當?shù)厝丝诰蜆I(yè)有關(guān)的政策；

　?。?）既要評估包括新公司在內(nèi)的整個集團的稅收負擔水平，又要評估該公司在居住國將要承擔的稅收負擔；

　?。?）評估所購公司的地位（公司、合伙企業(yè)、個體所有企業(yè)），以及今后公司地位可能變化后的稅收影響；

　?。?）評估收購外國公司的方法；

　?。?）所購公司今后經(jīng)營活動的資金籌措方法。

　　在收購公司時，通常建議利用公司所在國的當?shù)刎泿刨J款，可在集團總公司的擔保下從當?shù)劂y行獲取貸款。此舉首先是為了減輕因匯率變化所可能帶來的損失，避免匯率風險；與此同時，還可以避免有些國家的匯率差額稅。

　　收購公司可由設立在當?shù)氐目毓晒緛磉M行，由它來簽訂合同和籌集資金。收購的費用和貸款利息的支付可由所購公司以后的利潤來補償。完成購買的一切手續(xù)后，該公司就被納入跨國公司的內(nèi)部組織體系之中。

　　在收購公司前，應該仔細地研究當?shù)貒叶惙▽︻愃茦I(yè)務的規(guī)定，在取得有關(guān)利息和債務等支付的稅收優(yōu)惠后，才能實現(xiàn)該公司和集團的聯(lián)合。以后與所購公司的相互關(guān)系，就如同與集團中的其他子公司一樣處理。

　　[案例]

　　瑞士羅氏公司（Roche）是一家專營藥物和醫(yī)療技術(shù)的跨國公司，總部設在巴塞爾。

　　1997年，它收購了一家德國公司伯靈格。曼海姆（Beringer Mannheim Group），該公司的管理基地設在荷蘭的阿姆斯特丹。這項收購交易是通過收購科蘭奇有限公司（Corange Ltd.）的股份實現(xiàn)的，該公司注冊在巴哈馬群島，控制著伯靈格。曼海姆公司。這項交易的結(jié)果，是羅氏公司的幾家從事診斷研究的分支機構(gòu)與所購公司組成了新的子公司Rocher Beringer Mannheim Diagnostics，并在瑞士、德國和美國設立了生產(chǎn)點。

　　這樣的收購交易使羅氏公司自己不需要建立一個新的公司，所購資產(chǎn)在德國公司的市場上擁有一個很好的形象，稅收負擔也實現(xiàn)了最小化。所購公司順利地與集團內(nèi)部組織體系形成一體化后，集團財務資金流動包括了以下幾個中轉(zhuǎn)點：巴哈馬群島（純避稅地）、瑞士和荷蘭（借助瑞士和荷蘭兩國的對外稅收協(xié)定，可以最低的預提所得稅將利潤匯出）。這樣，在高稅發(fā)達國家中的生產(chǎn)基地，通過基地控股公司與無稅管轄區(qū)建立聯(lián)系，繼而對整個集團的利潤重新分配，從而減輕稅收負擔。