國際會計準則第28號《對聯(lián)營企業(yè)投資的會計處理》公布于1989年4月，主要說明聯(lián)營企業(yè)的含義，投資者對聯(lián)營企業(yè)的核算方法，以及合并財務報表中如何揭示對聯(lián)營企業(yè)的投資等事項。

　　聯(lián)營企業(yè)通常是企業(yè)集團中的另一類相關連的企業(yè)。聯(lián)營企業(yè)是投資者（企業(yè)）在該企業(yè)（被投資者）有投資，或持有該企業(yè)的股份，能對該企業(yè)施加重要影響，但該企業(yè)既不是子公司，又不是合營企業(yè)的那種企業(yè)。聯(lián)營企業(yè)一般是由投資者直接擁有或者通過所屬子公司間接擁有其20％以上的有表決權的股份。個別情況下，投資者雖然擁有不足20％的被投資者股份，也能明顯地發(fā)揮重要影響時，也屬于聯(lián)營企業(yè)。或者相反，投資者雖然擁有20％或更多一點的被投資者的股份，也不一定能發(fā)揮重要影響，不便劃為聯(lián)營企業(yè)。

　　聯(lián)營企業(yè)一定要投資者能夠對被投資者的經營活動與財務管理發(fā)揮重要影響才能成立。投資者發(fā)揮重要影響可以表現(xiàn)為下列某種方式：①參加聯(lián)營企業(yè)的董事會或權力機構，有自己的代表；②參加聯(lián)營企業(yè)的各項重要決策，其投票表決權具有重要影響；③與被投資者之間發(fā)生重要交易；④派駐重要管理人員；⑤提供重要技術資料。

　　投資者在自己的帳簿和報表中，對聯(lián)營企業(yè)的核算與列報方法分別有權益法和成本法。權益法是投資者對聯(lián)營企業(yè)的投資在最初按實際成本入帳，聯(lián)營企業(yè)以后獲得了凈收益，股東權益增加，投資者對聯(lián)營企業(yè)投資的實際價值必然增加，應按聯(lián)營企業(yè)凈收益中屬于投資者的份額相應增加投資帳戶。聯(lián)營企業(yè)發(fā)放股息，減少股東權益，投資者的投資帳戶，也相應減少一部分價值。因此，權益法是要使投資者的投資帳戶能反映出聯(lián)營企業(yè)權益中屬于投資者的實有份額。

　　成本法則是投資者對聯(lián)營企業(yè)的投資按取得時的實際成本入帳，以后不隨聯(lián)營企業(yè)股東權益的增減變動而調整帳面價值。聯(lián)營企業(yè)發(fā)放的股利，投資者收到時作為投資收益入帳。投資者只在下列情況下減少投資的帳面價值：①聯(lián)營企業(yè)分配的利潤，這部分不是投資收益，而是投資成本的回收，應沖減投資帳房。②聯(lián)營企業(yè)的股份的實際價值發(fā)生非暫時性的下跌，低于投資者取得投資的成本，應將低于部分作為一種損失，沖減投資帳戶。

　　一般說來，對聯(lián)營企業(yè)的投資應當采用權益法核算。因為權益法能夠客觀正確地反映投資者在聯(lián)營企業(yè)股東權益中所占有的份額，成本法就看不出這一點。由于投資者對聯(lián)營企業(yè)的經營管理、財務運作、股利分配等都有重要影響，成本法僅僅以實收股利核算投資收益，顯然不能反映起初情況。但是，當聯(lián)營企業(yè)的經營活動受到嚴格的長期性限制，難以向投資者匯轉資金，或者投資者所特有投資只是暫時性的，投資者就只能采用成本法。此外，投資者以前采用權益法，現(xiàn)已停止對聯(lián)營企業(yè)具有重要影響時，應改用成本法，并以改變會計方法當時的投資帳面價值作為此后的投資成本。

　　投資者編制合并報表時，對于用權益法核算和反映聯(lián)營企業(yè)的投資，報表上不需要將聯(lián)營企業(yè)的資產、負債、收益、費用逐項合并。收益表應反映聯(lián)營企業(yè)當期凈收益中屬于投資者的份額，資產負債表應反映聯(lián)營企業(yè)期末凈資產中屬于投資者的份額，這樣做在實際上有點類似對子公司的做法。同時，對聯(lián)營企業(yè)的投資，在投資當時有取得成本，也可確定聯(lián)營企業(yè)資產的公正價值，將取得成本與聯(lián)營企業(yè)凈資產公正價值中投資者取得的份額相比較，差額屬于商譽或負商譽，并按照企業(yè)確定的會計政策進行處理�？梢姡瑢β�(lián)營企業(yè)的投資，有時也要作被投資企業(yè)帳面資產的公正價值調整，出現(xiàn)商譽，就象對待子公司一樣。

　　在會計處理方面，聯(lián)營企業(yè)應當與投資企業(yè)采用相同的會計期間，相同或類似交易應當采上同會計政策。如果聯(lián)營企業(yè)有發(fā)行在外的累積優(yōu)先股，其股利應先行扣除，才可確定投資者在聯(lián)營企業(yè)凈利潤（或虧損）中所實際占有的額份。

　　在權益法下，如果投資者自聯(lián)營企業(yè)購入以來，在聯(lián)營企業(yè)累計虧損中所占有的份額，等于或超過原投資的成本，投資者不應記錄更多的虧損份額，該投資以零列報。但當投資者對聯(lián)營企業(yè)的債務作過擔保，有義務代行償債時，可以記錄更多的虧損份額。這時投資帳戶變成了負債帳戶。

　　國際會計準則第28號《對聯(lián)營企業(yè)投資的會計處理》的要點如下：

　　1.在合并報表中，對聯(lián)營企業(yè)的投資應根據權益法核算。不過，如果持有投資只是暫時性的，就用成本法核算。

　　2.投資者對聯(lián)營企業(yè)不再具有重要影響，或者聯(lián)營企業(yè)在嚴格的長期性限制條件下經營，投資者應將權益法改用成本法。

　　3.投資者對聯(lián)營企業(yè)的核算，在本身單獨的帳表中，可以用權益法、成本法，或比照長期投資按成本或重估價列報。

　　4.應說明對聯(lián)營企業(yè)投資核算的會計政策。