上市公司以操縱利潤為主要目的，向市場提供虛假的財務(wù)報表的現(xiàn)象，在我國不乏其例，美國也是如此。美國在1929－1933年經(jīng)濟大危機以后，根據(jù)1933年證券法和1934年證券交易法重新建立曾經(jīng)崩潰了的資本市場，迄今已60多年，其市場發(fā)育程度之高，監(jiān)管力度之大，一直被人們譽為全球的表率。同樣，在會計上玩弄“數(shù)字游戲”最早的也是美國的上市公司，它們還把操縱利潤美其名日“盈余管理”（earnings manage-ment）。近年來，這種現(xiàn)象滋長蔓延，愈演愈烈，使美國證券交易委員會（以下簡稱SEC）深感不安。從1997年起，SEC主席約瑟·利維特（Arther Livett）大聲疾呼，為了貫徹SEC的宗旨，維護資本市場的信譽，保障投資人的利益，不能容忍這種敗德現(xiàn)象的存在與發(fā)展。
一、關(guān)于“數(shù)字游戲”
數(shù)字游戲集中表現(xiàn)在內(nèi)外串通，共同作弊，操縱公司盈利，在所謂“利潤平滑” （income smooth-ing）上做文章。上市公司股價是同市場對其預(yù)期盈利信息相關(guān)的。這樣，公司就面臨如下的壓力：為了保證股價的平衡，就必須達(dá)到市場所預(yù)期的盈利。本來，這種壓力具有積極的作用：它能促使公司改善經(jīng)營管理，降低成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量，擴大市場占有份額，從而通過正常渠道來增加企業(yè)的盈利。可是一些公司卻企圖走“捷徑”（實際上是走邪路）去達(dá)到這一目的。公司的經(jīng)理、審計師、證券分析師共同參與了操縱利潤的數(shù)字游戲。在公司經(jīng)理的授意下，證券分析師描繪了一條平滑的利潤曲線，來滿足投資人的盈利預(yù)測；公司編制報表，使盈利數(shù)字符合盈利預(yù)測；審計師則通過出具無保留意見的審計報告予以確認(rèn)。整個過程是以虛構(gòu)的“美好”愿望代替忠實的信息報告。其結(jié)果顯然導(dǎo)致盈利信息以至整個財務(wù)報表信息質(zhì)量的大滑坡，誤導(dǎo)投資入，使人們喪失對市場投資的信心。
在美國，目前上市公司在利潤作假方面采用了五種常見的手法：
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資產(chǎn)負(fù)債表上沖銷“大量的公司重組費用”
公司決定重組（包括資產(chǎn)重組和債務(wù)重組）時會發(fā)生重組費用。有時這種費用是巨大的。理應(yīng)采用“遞延法”（deferred method），而不是“流盡法”（flow－throughmethod），將遞延余額留在資產(chǎn)負(fù)債表上，逐年注銷盈利。但有些公司卻將巨大的重組費用一次從資產(chǎn)負(fù)債表上完全抹掉，大幅度地降低當(dāng)年利潤，甚至表現(xiàn)為一次性虧損（one－time loss）。為什么要這樣做？當(dāng)市場預(yù)測發(fā)生改變或公司盈利不足時，已注銷的重組費用可進行保守測算，所謂被夸大的重組費用將又變成公司另一會計年度的收入。
�。ǘ┦召徏娌嫷乃^“創(chuàng)新”
近年來，在各行各業(yè)中，都興起了收購兼并等聯(lián)合之風(fēng)。在收購兼并中，通常采用購買法，收購價經(jīng)常超過被收購企業(yè)的凈資產(chǎn)。按會計慣例，此一超過額應(yīng)確認(rèn)為無形資產(chǎn)——商譽，并按不超過40年分年攤銷，但是，兼并會計的“創(chuàng)新”，卻把應(yīng)確認(rèn)為商譽的收購價超過凈資產(chǎn)的公允價值，確認(rèn)為“研究與開發(fā)費用”（R＆D），也予以一次性攤銷：創(chuàng)新會計的另一手法是在兼并收購的幌子下預(yù)提大量經(jīng)營費用（確認(rèn)為負(fù)債），這當(dāng)然也是為了秘密儲存盈利。
（三）濫用重要性原則
會計上的重要性原則通常用于區(qū)分資本支出與收益支出。前者應(yīng)確認(rèn)為資產(chǎn)，按規(guī)定期限計提折舊（竭耗）或攤銷；后者可直接列為當(dāng)期費用。為了明確重要與不重要的數(shù)量界限，F(xiàn)ASB在第2號概念公告的附錄C中，分別根據(jù)權(quán)威會計文告中摘錄的有關(guān)規(guī)定，列示了一個有關(guān)重要性的數(shù)量指南的實例（見 FASB ConcePt No.2 Par.167）。這個實例說明：沒有一個絕對的百分比可作為每一個項目重要與不重要的劃分標(biāo)準(zhǔn)。制定此種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)，必須盡可能多地考慮各種相關(guān)因素，決不能一刀切，也不應(yīng)隨意更改。如今有些公司卻故意制造數(shù)字上的錯誤，而后詭辯說，這種錯誤達(dá)不到重要性要求，對報表總計影響很小，可以略而不計。這樣，由于濫用重要性原則，就搞亂了盈利數(shù)字。
�。ㄋ模└鶕�(jù)不真實的假定去估計負(fù)債，形成混雜的秘密準(zhǔn)備
有些公司還根據(jù)與事實不符的假定，在利潤較高的年度估計一些費用、損失，如退貨損失、貸款損失、保修費用和或有負(fù)債，使之形成秘密準(zhǔn)備，把多余的利潤儲存起來，以便在業(yè)績不佳年度“以豐補歉”，進行利潤平滑。
（五）提前確認(rèn)收入
有的公司為了虛增利潤，不遵守收入確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，提前確認(rèn)（本不應(yīng)該確認(rèn)）某些收入。例如：有些收入的確認(rèn)是在銷售完成之前，甚至貨物起運之前（按照會計慣例，只有銷售絕無問題的大宗農(nóng)產(chǎn)品或貴金屬才允許在收獲后或采掘并加工成成品后，立即予以確認(rèn)）。有的則在客戶保有退貨權(quán)的期限到期之前或客戶有權(quán)推遲購買時也進行了收入的確認(rèn)。上述收入的確認(rèn)表面上似乎只不過把收入確認(rèn)的期限提前，實際上存在著收入不能實現(xiàn)，從而不應(yīng)予以確認(rèn)或必須撤消確認(rèn)的可能性。
上述各種玩弄會計數(shù)字的手法，經(jīng)常是在會計準(zhǔn)則未予明確規(guī)定或準(zhǔn)則的規(guī)定含糊不清時采用。準(zhǔn)則的質(zhì)量不高使弄虛作假者有機可趁，成為他們虛構(gòu)利潤的防空洞。
二、完善的市場要求高質(zhì)量的信息
資本市場是一個最具活力、最為開放的市場。資本市場的完善在于它有高質(zhì)量的、參與市場競爭各方都可以信賴的信息。其中，最為重要的是上市公司向市場提供的財務(wù)報告。不論在美國或其他任何實行市場經(jīng)濟（包括社會主義市場經(jīng)濟）的國家與地區(qū)，依照證券法和其他有關(guān)法規(guī)，在證券交易監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督下，上市公司、
注冊會計師（審計師）、其他中介機構(gòu)（如證券分析師組成的機構(gòu)）應(yīng)當(dāng)共同向市場作出莊嚴(yán)的承諾，定期并及時地提供高質(zhì)量的財務(wù)報告。高質(zhì)量的財務(wù)報告，應(yīng)當(dāng)是真實、公允、可比、充分披露和透明的報告。按照Livett的說法，這種財務(wù)報告尤其是作為財務(wù)報告核心的財務(wù)報表，應(yīng)當(dāng)能夠提供一家公司如下的真實財務(wù)圖像：本期發(fā)生的報告事項既不提前，也不推后；不計提所謂預(yù)防未來利潤下滑的準(zhǔn)備；不確認(rèn)遞延損失；不平滑利潤而人為地造成一個似乎是穩(wěn)定的、前后一致的發(fā)展假象�？傊�，必須表現(xiàn)企業(yè)財務(wù)狀況與財務(wù)業(yè)績的真實。
當(dāng)前，即將進入知識經(jīng)濟時代的市場經(jīng)濟，發(fā)生了并正在發(fā)生著巨大的變化。競爭、技術(shù)和全球化的三股力量匯合在一起，不斷地激發(fā)偉大的創(chuàng)造和革新。新現(xiàn)象、新發(fā)明、新創(chuàng)造，不可思議地重塑我們的世界，金融創(chuàng)新、交易創(chuàng)新，每天都向會計提出新的問題。至于網(wǎng)上信息、實時新聞和專注于商業(yè)新聞的頻道，已經(jīng)改寫并正在改寫人們收集和傳遞財務(wù)信息的傳統(tǒng)方式。
這一切都說明：財務(wù)會計所處的環(huán)境和條件，正處于日新月異之中。但是，Livett強調(diào)指出，即使我們的環(huán)境與條件改變了，市場經(jīng)濟要求的公正、公平、公開的觀念并沒有改變。證券監(jiān)督管理的宗旨不能改變：因為這種觀念和宗旨反映了資本市場的內(nèi)在規(guī)律。因此，我們要始終堅持維護社會公眾的合法利益，確保財務(wù)報告所披露信息的真實性、公正性和透明度。
不論在理論上或在實務(wù)上都不允許市場變質(zhì)。市場的質(zhì)量是什么？它主要指市場的主要參與者——企業(yè)對投資人的誠信度和透明度的莊嚴(yán)保證。市場的質(zhì)量又集中表現(xiàn)為向市場傳遞的各家上市公司財務(wù)報告的質(zhì)量。財務(wù)信息是資本市場運行的血液，是市場健康發(fā)展的生命線。沒有高質(zhì)量的財務(wù)信息，特別是讓虛假的財務(wù)信息在市場泛濫，則公平、有效的市場是絕不可能形成的。
只有高質(zhì)量的財務(wù)信息才能使所有參與者平等地、公開地獲取真實而相關(guān)的信息，才能保證資本市場的高質(zhì)量。
三、制定高質(zhì)量的會計準(zhǔn)則，強化審計以及其他防范措施的作用
�。ㄒ唬┩苿又贫ǜ哔|(zhì)量的會計準(zhǔn)則
為了解決美國資本市場中的數(shù)字賭博，Livett首先想到的是提高會計準(zhǔn)則的質(zhì)量，要求制定高質(zhì)量的會計準(zhǔn)則。由于國際會計準(zhǔn)則委員會已完成核心準(zhǔn)則的制定，如果得到證券委員會國際組織（IOSCO）的認(rèn)可，將成為各國在國際資本市場（包括在美國的市場）上市或進行跨國融資應(yīng)提供的財務(wù)報告的依據(jù)。因此，對美國而言，不論在國內(nèi)和在國際兩個方面，都要求會計準(zhǔn)則高質(zhì)量。雖然有了高質(zhì)量的會計準(zhǔn)則，不一定確保高質(zhì)量的財務(wù)報告。但是，反過來卻可以說，沒有高質(zhì)量的會計準(zhǔn)則，財務(wù)報告的信息質(zhì)量必得不到保證。在會計準(zhǔn)則中，“高質(zhì)量”的含義是難以講清的。不過，Livett和FASB都認(rèn)為，還是有若干反映高質(zhì)量會計準(zhǔn)則的屬性是可以識別的。
Livett把這些屬性（他稱之為“目標(biāo)”，并主要針對國際會計準(zhǔn)則提出）歸納為：1、準(zhǔn)則必須包括已制定會計文獻(xiàn)中被普遍接受的綜合性會計基礎(chǔ)概念的核心部分；2、準(zhǔn)則必須高質(zhì)量——能導(dǎo)致可比性、透明度和提供充分的信息披露，投資人利用這些信息在不同期間能夠有意義地分析公司的業(yè)績；3、準(zhǔn)則必須嚴(yán)格地加以解釋和應(yīng)用。（1）每一項交易或事項不論在何時何地發(fā)生，相似的交易或事項必須按照相似的方式進行會計處理；（2）世界的審計師和會計準(zhǔn)則制定者必須按照一致的口徑嚴(yán)格地予以解釋和運用。
美國FASB在1998年12月的一份“報告”中也闡述了高質(zhì)量的會計準(zhǔn)則（也是主要針對國際會計準(zhǔn)則）的特性。FASB的見解實際上是對Livett主席的補充。但“報告”特別強調(diào)Livett所沒有強調(diào)的兩點：第一，要盡量減少以至避免明確的或默認(rèn)的備選方案；第二，會計準(zhǔn)則的表述要明確而不含糊。
�。ǘ㏒EC的九點行動方案
針對某些上市公司管理當(dāng)局、證券分析師相互勾結(jié)并得到有些審計師的默認(rèn)所進行的數(shù)字游戲，Livett代表美國證交會宣布了九點行動方案。
1、旨在改進會計框架的六點行動（六點方案）
�。�1）SEC要求公司如改變會計假設(shè)時應(yīng)詳盡披露這種改變的影響，其中包括增加一張財務(wù)報表附表，該表的項目除反映期初期末余額外，還應(yīng)包括所有調(diào)整在內(nèi)的當(dāng)期變化；（2）通過AICPA請注冊會計師明確對購入的“研究與開發(fā)費用”（R＆D）進行審計的基本規(guī)則；（3）SEC將發(fā)布“重要性原則”（materiality principle）的指南，“重要性”不能只指3－5％或6％等數(shù)量的界限，而應(yīng)當(dāng)有質(zhì)的說明（即給予定性）；（4）SEC對“收入確認(rèn)”也將發(fā)布一個解釋性的指南；（5）建議由FASB研究“負(fù)債”概念的解釋和指南；（6）SEC的檢查和執(zhí)法隊伍將加大監(jiān)管力度，主要檢查上市公司重組過程中預(yù)提債務(wù)，進行大額沖銷或其他操縱利潤的行為。
2、加強外部審計質(zhì)量的要求（即第七點方案）
SEC要求有關(guān)方面研究審計委員會的作用的同時，SEC首席會計特納（Turner）在1999年12月7日AIC－PA27屆年會討論關(guān)于現(xiàn)有SEC發(fā)展時，提出了高質(zhì)量（high quality Audits）的11項屬性③；
�。�1）以誠信為基礎(chǔ)的獨立性形象和無可非議的職業(yè)道德來建立審計目標(biāo)；你保持骨氣和毅力（spine）；（3）高質(zhì)量的審計職業(yè)人員意味著他們對投資公眾——最重要的委托人——承擔(dān)服務(wù)的義務(wù)；（4）要著眼于向?qū)徲嫀熖峁橥瓿沙晒Φ膶徲嬎匦璧募夹g(shù)上的持續(xù)培訓(xùn)——培訓(xùn)應(yīng)從組成會計師事務(wù)所開始，并貫穿于執(zhí)業(yè)的全部生涯；（5）審計師具有利用迄今為止的新技術(shù)的能力，并能從新技術(shù)中得到有用的東西；（6）審計要具有現(xiàn)代企業(yè)的知識和他們與委托審計的企業(yè)相聯(lián)系的風(fēng)險意識；（7）具有有效的質(zhì)量保證方案；（8）審計準(zhǔn)則和足夠詳細(xì)的審計程序、指南總起來應(yīng)能保證獲得公眾的信任；（9）要能向客戶提供關(guān)于如何改進其財務(wù)報告質(zhì)量的過程、程序和結(jié)果；（10）有一套充分健全的審計方法體系和審計程序；（11）由于成功的審計所必需的審計專業(yè)基礎(chǔ)建立在若干關(guān)鍵性成功因素之上，對于關(guān)鍵性成功因素完成得好壞，要有包括獎勵和懲罰在內(nèi)的恰當(dāng)?shù)莫劷鹩媱潯?br>
3、充分發(fā)揮審計委員的作用（即第八點方案）
這里說的“審計委員會”（audit committee）相當(dāng)于我國公司的監(jiān)事會，是負(fù)責(zé)公司
內(nèi)部審計的機構(gòu)。這個機構(gòu)對保證財務(wù)報表的質(zhì)量，防止管理當(dāng)局弄虛作假應(yīng)能發(fā)揮重要的作用。但美國的審計委員會往往流于形式，根據(jù)Livett的報告，有的每年只開兩次會議，每次在例行的董事會開會之前，歷時15分鐘，其作用僅限于滿足程序上的要求。
顯然這樣的審計委員會對股東的利益不能起保護作用。強化內(nèi)部審計對于防范管理當(dāng)局玩弄數(shù)字游戲非常必要。根據(jù)Livett的建議，紐約證券交易所和全國證券商協(xié)會在1988年成立了一個一流專家小組專門研究了審計委員會的作用。該小組除1999年2月8日提出10點公開建議和若干有價值的良好實務(wù)外，還提出了其他一些積極的建議。
4、文化觀念的更新（即第九點方案）
Livett在“數(shù)字游戲”的演講中最后強調(diào)：防止數(shù)字游戲的根本措施，在于公司管理層和證券分析師等進行文化上即觀念上的更新。那就是公司管理者和為它服務(wù)的證券公司都必須記�。汗镜母镜拈L遠(yuǎn)利益是財務(wù)報表數(shù)字的真實性、完整性、公開性和透明度！因而老老實實地從事經(jīng)營，爭取真實的經(jīng)營業(yè)績，才能確保企業(yè)的競爭力和長足的發(fā)展，玩弄盈利數(shù)字只能蒙蔽投資人于一時，欺詐取巧最終總是會徹底暴露，導(dǎo)致公司自取滅亡的。
四、對我們的啟示
我國是社會主義國家，社會主義市場經(jīng)濟將保證我國建成現(xiàn)代化的富強國家。但我國由計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)向市場經(jīng)濟不過20年，我國的資本市場誕生的歷史更短，發(fā)育很不成熟，對弄虛作假、操縱盈利的行為更需要防患于未然，決不能任其滋長蔓延。否則，不僅危害社會各有關(guān)方面的正當(dāng)權(quán)益，擾亂社會主義經(jīng)濟秩序，而且給會計和財務(wù)報表本身的信譽，也帶來巨大的傷害。
借鑒美國的教訓(xùn)，結(jié)合我國的國情，為了防止會計數(shù)據(jù)與信息失真，我們認(rèn)為應(yīng)當(dāng)做好以下幾方面工作：
第一，加強立法，嚴(yán)格執(zhí)法，運用法律手段，加大對會計作假的打擊力度。市場經(jīng)濟是各種經(jīng)濟利益集團的參與和結(jié)合的經(jīng)濟形態(tài)。社會主義市場經(jīng)濟也是如此。市場的有序運行，依賴各經(jīng)濟利益集團正當(dāng)權(quán)利受到法律保護，應(yīng)履行的義務(wù)由法律強制執(zhí)行。規(guī)范市場經(jīng)濟的運行秩序，首先依靠法律，會計法就是其中之一。由會計法規(guī)范會計行為，公司法和其他法律規(guī)范經(jīng)濟行為，保障我國市場經(jīng)濟的良好秩序。
我們高興地看到，去年10月31日修訂通過，將在今年7月1日施行的《會計法》是一部很有針對性，旨在加大打擊會計數(shù)字作假的力度，有效防止會計信息失真的重要法律。
新《會計法》對會計行為弄虛作假防范規(guī)定之嚴(yán)密，責(zé)任人之明確，處分之嚴(yán)厲，都是前所未有的！顯然，也都是切中時弊的必要而合理的規(guī)定。我們已處在市場經(jīng)濟之中，如果有人卻以為市場經(jīng)濟是“自由經(jīng)濟”而可以為所欲為，那將是大錯特錯！市場經(jīng)濟是法制經(jīng)濟。做假賬、編假表，玩弄各種操縱會計數(shù)字（特別是利潤數(shù)字）的手法，是破壞市場經(jīng)濟的秩序，違紀(jì)甚至犯罪的嚴(yán)重行為，必須予以制止和打擊。新《會計法》的實施和堅決執(zhí)行，必將給那些玩火自焚者以嚴(yán)厲打擊，在會計行為中伸張正義，還會計的本來面目——反映經(jīng)濟真實。
第二，為了更好地貫徹《會計法》，防止會計和報表作假，還有兩點必須重視。一是要有配套的法規(guī)來加以配合。其中，特別重要的是要相應(yīng)地修訂刑法、公司法和證券法，以及進一步建立健全由中國證監(jiān)會制定的證券監(jiān)管法規(guī)，加大對上市公司財務(wù)報表的監(jiān)管力度。要像美國SEC那樣，不斷地對“數(shù)字游戲”進行口誅筆伐，揭穿各種作假手法，同時，采取果斷的懲罰措施。二是要完善會計準(zhǔn)則和會計制度。今后，會計準(zhǔn)則和會計制度的制定與修正、都應(yīng)當(dāng)貫徹《會計法》的基本精神。借用美國SEC主席Livett的話說，應(yīng)確保會計準(zhǔn)則以及會計制度的高質(zhì)量。《會計法》的有關(guān)條款與要求，總是比較原則，因此需要準(zhǔn)則和制度予以具體體現(xiàn)。比如：什么是資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入和費用的合理確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和恰當(dāng)?shù)挠嬃糠椒�？為什么這些標(biāo)準(zhǔn)和方法不能隨意改變？改變之后的經(jīng)濟影響如何測定？各項會計報表要素在什么條件下才算既不提前確認(rèn)，又不推后確認(rèn)？采用什么計量單位和計量屬性進行披露才算如實反映？如何具體地分析解釋“虛例”、“多列”、“少列”或“不列”等等，就需準(zhǔn)則、制度具體地予以規(guī)范。準(zhǔn)則、制度中的解釋和規(guī)定決不能含糊不清。當(dāng)然也要考慮到，會計環(huán)境千變?nèi)f化，準(zhǔn)則和制度的規(guī)定既要嚴(yán)密，也要留有余地。要在堅持原則性的前提下，保持必要的靈活性。由于會計核算允許會計人員進行合理的估計與判斷，允許運用“遞延”、“應(yīng)計”、“分配”和“攤銷”等會計程序，在這些環(huán)節(jié)的規(guī)范上，應(yīng)明確分清合法合規(guī)與違法違規(guī)的政策界限。
第三、防止弄虛作假，關(guān)鍵在于要對單位負(fù)責(zé)人和會計人員進行思想道德品質(zhì)教育。要使單位負(fù)責(zé)人和會計人員認(rèn)識到，會計行為不是單純的經(jīng)濟行為，財務(wù)報告更不是抽象數(shù)字。會計行為是否合法合規(guī)，會計數(shù)字是否反映經(jīng)濟真實，代表著國家、集體和個人的切身經(jīng)濟利益是否得到正確的揭示，從而涉及到種種利益關(guān)系，特別是分配關(guān)系能否正確地予以處理。在這個意義上說會計數(shù)字里面有政治，是很有道理的。對會計人員來講，會計行為合法合規(guī)，記賬編表有根有據(jù)，既能自覺地抵制和監(jiān)督經(jīng)濟舞弊，更不參與會計做假，這就是講政治，就是在自己的職業(yè)中，遵守社會主義的職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)！
