摘要：有效金融監(jiān)管，是指能夠通過監(jiān)管使建立金融制度的目的充分實現的金融監(jiān)管，它是有效金融制度的組成部分，也是有效金融制度的必要條件。目前，我國的金融監(jiān)管不是一種有效監(jiān)管，而只是一種存在諸多缺陷的權力監(jiān)管。要使我國金融監(jiān)管成為一種有效監(jiān)管，必須將目前的權力監(jiān)管轉化為權威監(jiān)管，即監(jiān)管當局的監(jiān)管基礎要建立在其監(jiān)管措施具有技術合理性、符合技術指標的內在規(guī)定性之上，而不是建立在行政權力之上。對金融監(jiān)管基礎、金融監(jiān)管環(huán)境、金融監(jiān)管體系及手段進行深層次的改革是建立權威監(jiān)管的必由之路。

　　一、有效金融制度與有效金融監(jiān)管

　　金融制度是一個國家通過法律、規(guī)章制度和貨幣政策等形式所確定的金融體系結構，以及組成這一體系的各要素之間的職責分工、相互關系及其各自的行為規(guī)則。在任何一個金融制度中，它的參與者基本上可以歸納為五類，沒有這些參與者或組成部分，就不可能形成一個金融制度。這些參與者是：資金有余的人或部門，資金短缺的人或部門，金融中介機構（銀行及其他金融機構），金融市場，金融監(jiān)管當局。建立一定的金融制度是為了統(tǒng)一協調整個金融體系的活動，以適應國民經濟和社會發(fā)展的需要。但金融制度能否實現其目標，取決于金融制度本身的合理性和效率。

　　在認可金融制度能否實現其目標取決于金融制度本身的合理性和效率的觀點之后，我們將邏輯地提出這樣一個問題：怎樣判斷一個金融制度是否有效呢？對這個問題最直接的回答是：當一個金融制度滿足下述五個方面的條件時是有效的：（1）金融法制健全且執(zhí)法規(guī)范，貨幣政策靈活有效；（2）各種金融交易主體的行為規(guī)范，具有理性；（3）金融市場完整有效；（4）金融體系發(fā)達、結構完善；（5）金融監(jiān)管寬嚴適度，能夠有效維護金融體系的安全、穩(wěn)定與效率。

　　通過上面關于有效金融制度的認識可知：有效金融監(jiān)管是有效金融制度的組成部分，而且是有效金融制度的必要條件。

　　鑒于現代金融體系的脆弱性，金融管理當局必須采取所有可能的措施和方法，防范和減少金融體系風險的產生與積累，通過監(jiān)管增強金融機構的穩(wěn)定性，并使其在各種外部沖擊下保持穩(wěn)定。但金融監(jiān)管猶如一把“雙刃劍”，一方面通過金融監(jiān)管可以減少金融系統(tǒng)的風險，保持金融機構的穩(wěn)定，提高金融運行效率；另一方面，如果監(jiān)管不當，或者監(jiān)管過度，將加大監(jiān)管成本，降低金融市場效率，阻礙金融業(yè)的發(fā)展。所以，金融監(jiān)管是維護金融制度有效的必要條件，而且金融監(jiān)管本身必須是有效的。

　　所謂有效金融監(jiān)管，是指能夠通過監(jiān)管使建立金融制度的目的充分實現�，F實中，有效金融監(jiān)管要達到如下效果： （1）建立金融機構經營的安全網，增強人們對金融穩(wěn)定的信心。（2）采取措施減少敗德行為，增強市場行為主體的理性。 （3）限制金融機構承擔過度的風險。有兩種不同的方法：一種強調限制金融機構可能從事的活動，即金融機構的分業(yè)經營管理，但我們已經證明此時的金融制度是無效的；另一種是對金融機構進行資本充足性管制。目前金融監(jiān)管的主流是保證銀行資本金的充足性，例如巴塞爾委員會關于銀行資本充足性標準的協議更進一步在國際范圍內確認為這種原則。（4）強化信息披露，減少信息不對稱的負面影響，以增強金融機構經營的透明度。（5）開展金融監(jiān)管的國際合作以建立國際金融的安全保障體系。（6）采取綜合監(jiān)管措施，降低金融資產的波動性。

　　二、我國現行金融監(jiān)管的缺陷

　　我國分業(yè)監(jiān)管體制于1998年最終確立，監(jiān)管制度的形成時間較短，雖在各司其職、加大監(jiān)管力度上發(fā)揮了重要作用，但是，分業(yè)監(jiān)管在具有專業(yè)化和競爭優(yōu)勢的同時，也存在著協調性差的缺陷。目前，我國的金融監(jiān)管至少已暴露出以下三個方面的問題。

　　1.相應的法律及規(guī)章制度不健全。目前，法律上尚未為我國三大金融監(jiān)管機構之間協同監(jiān)管、從組織體系上形成合力創(chuàng)造條件。盡管人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會已同意成立金融監(jiān)管聯席會議并已召開過會議，但沒有形成制度，在法律上或制度上并沒有明確牽頭人，以及每一金融監(jiān)管機構應承擔的監(jiān)管責任，使聯席會議制度面臨流產的危險。

　　2.金融監(jiān)管存在真空。在目前的分業(yè)監(jiān)管格局下，人民銀行有自上而下系統(tǒng)的機構組織，而證券業(yè)和保險業(yè)由于是從人民銀行分離出來的，監(jiān)管機構只設到省級，對省以下的證券營業(yè)部和保險機構缺乏有力的監(jiān)管，而人民銀行又無權或無法行使代理監(jiān)管。如果證監(jiān)會和保監(jiān)會將監(jiān)管的分支機構設到縣市又缺乏規(guī)模經濟，監(jiān)管成本過大�？梢哉f，我國在省以下的金融監(jiān)管存在著真空。

　　3.現有金融監(jiān)管機構人員素質和監(jiān)管手段跟不上全面監(jiān)管的需要。目前，我國金融監(jiān)管主要以現場監(jiān)管為主，哪里出現了問題就到哪里監(jiān)管，實質是事后監(jiān)管，缺乏主動性和超前意識。非現場監(jiān)管還是停留在收報表、看數據、寫分析上，現代化的監(jiān)管方式少，電子化程度較低，沒有一套完整的程序和網絡系統(tǒng)。此外，現有金融監(jiān)管長期以來倚重于行政手段。沒有衡量銀行行為的客觀標準和規(guī)范的獎懲辦法。例如對各類金融機構的設立，對銀行的稽核或檢查，對金融機構違規(guī)經營的處罰等，都還沒有規(guī)范的標準和指標體系。面對國際金融市場上金融創(chuàng)新的日益變化，金融交易技術的日益復雜，我國現有的銀行監(jiān)管人員所慣用的行政手段已不再適宜，亟需提高對金融創(chuàng)新的監(jiān)管能力。

　　總體來看，筆者認為我國金融監(jiān)管的主要缺陷在于：我國的金融監(jiān)管只是一種權力監(jiān)管，而不是權威監(jiān)管。所謂權力監(jiān)管，即行政命令式監(jiān)管。這是比較傳統(tǒng)、較為粗糙的監(jiān)管方式。通常是由金融監(jiān)管當局直接對金融機構發(fā)布行政命令，對銀行的資本充足率、設立標準、業(yè)務范圍甚至存貸款利率確定等具體的業(yè)務經營進行限定。權力監(jiān)管的特點是金融監(jiān)管當局有意或無意地注重政府對其賦予的監(jiān)管權力，從而忽視了監(jiān)管的技術合理性或內在規(guī)定性。所謂權威監(jiān)管是指金融監(jiān)管當局不僅具有監(jiān)管的權力，而且其監(jiān)管措施具有技術合理性、符合技術指標的內在規(guī)定性。權威監(jiān)管既能夠實現金融監(jiān)管的目標，又能夠保證不與金融機構的利益目標發(fā)生實質性沖突，換句話說，在權威監(jiān)管制度之下，金融機構按照金融監(jiān)管當局的要求去做，就能夠降低風險而增加收益，反之，違反金融監(jiān)管當局的規(guī)定，就會增加風險，但卻不一定能得到更好的回報。因此，權威監(jiān)管的政策目標能夠內化金融機構的行為，即金融機構不是被迫服從金融監(jiān)管當局，也不是簡單自愿服從金融監(jiān)管當局，而是自覺地按照金融監(jiān)管當局的要求去做。

　　顯然，在理性經濟人的條件下，權威監(jiān)管是有效金融監(jiān)管。

　　三、實現有效金融監(jiān)管的措施

　　權力監(jiān)管的方式與我國經濟轉軌時期國有商業(yè)銀行的組織制度、企業(yè)性質和實際情況具有一定的適應性。但有效金融制度的建立，必須要有有效的金融監(jiān)管制度相配套。依據上面的分析，實現有效金融監(jiān)管制度的基本思路是：權力監(jiān)管向權威監(jiān)管轉變。為此，可從下述三個方面進行。

　�。ㄒ唬┙鹑诒O(jiān)管基礎的健全

　　金融監(jiān)管的主要對象是金融機構，而且權威監(jiān)管的理想目標是實現對金融機構行為的內化，所以，從這個意義上說，金融機構也是金融監(jiān)管的基礎。

　　1.產權制度改造是繞不開的改革。從抽象意義上講，產權范疇可以理解為在資源稀缺條件下人們使用資源的權利或適當規(guī)則。若具體考察，產權往往表現為根據一定的目的對物品或勞務加以利用或處置，以從中獲得一定收益的權利，它包括所有權、使用權、收益權和處置權等。由于產權問題與社會經濟問題、交易行為及其成本、制度組織及其效率、激勵和約束等問題密切相關，所以歷來被西方經濟學理論所重視，以至于許多經濟學家往往將產權安排視為經濟制度設計和改革的核心問題。對金融制度來說，產權安排的重要性在于：產權體系中的所有權決定金融機構的基本性質、結構安排和效率狀況；而產權體系中的收益權則規(guī)定了產權主體努力與收益的關聯程度。產權的明確界定、保護和有效實施，不僅對金融機構具有激勵和約束的功能，而且能夠為人們的金融交易活動提供穩(wěn)定的預期，進而提高金融制度的效率。

　　這些年來，我國國有銀行也曾進行過一些改革。例如，在外圍改革方面，試圖理順國有銀行與外部的關系、改善國有銀行的外部經營環(huán)境，解決政策性業(yè)務與商業(yè)性業(yè)務劃分與剝離問題；理順國有銀行與政策間的關系，消除政府對國有銀行直接的行政干預，做到政企分開；理順國有銀行與財政部門的關系，包括改銀行上繳利潤為照章納稅，避免財政部門向銀行透支和向銀行集資，消除信貸資本的財政化等；理順國有銀行與中央銀行的關系，對國有銀行的行政管理變?yōu)榻洕�管理；探索理順國有銀行與企業(yè)的關系，建立市場化的銀企關系。在銀行內部改革方面，試圖通過國有銀行內部組織結構、業(yè)務結構、資產結構、利率結構、網點結構、人員結構和金融工具結構的調整和優(yōu)化，提高總體素質，推進國有銀行商業(yè)化、現代化改革。在改革的初始階段，這些做法有效地避免了矛盾和沖突，取得了較大的成就。但隨著改革的深入和市場的發(fā)展，其局限性也日益明顯。因為這些改革都是在產權關系模糊的情況下進行的。正是由于這些改革措施是在產權關系不清晰的情況下進行的，是在缺乏產權約束下的放權讓利，如果改革僅停留在放權讓利的范圍內，而不進一步改革企業(yè)的產權制度和建立現代企業(yè)的法人治理結構，不僅銀行效益的進一步提高受到限制，而且還會出現“內部人控制問題”。

　　在產權關系清晰的條件下，所有者與經營者之間的關系是一種以契約為紐帶的委托代理關系，經營者必然按照契約的規(guī)定為所有者的利益努力工作，否則將會被淘汰；同樣，所有者也必須按照契約規(guī)定給經營者應有的報酬，否則所有者利益的增長就不能得到保證。顯然，明晰的產權關系所形成的強有力的產權約束機制，保證了金融機構內部激勵機制與約束機制的有效性，從而形成科學的管理制度和管理機制。因此，以產權主體多元化和產權關系明晰化為內容的產權制度改革，是建立有效金融制度特別是有效金融監(jiān)管的基礎之一。

　　2.多渠道提高資本充足率�？梢宰C明，市場懲戒是提高金融監(jiān)管效率的必要條件。只有在金融機構資本充足的條件下，市場懲戒機制才能發(fā)揮作用，這時候才能通過市場懲戒來提高金融監(jiān)管的效率。因此，要實現有效金融監(jiān)管，必須提高金融機構的資本充足率。如何提高國有商業(yè)銀行資本充足率，是我國當前迫切需要解決的一個重要問題。短期內國有商業(yè)銀行靠稅后利潤的自我積累能力也不足以彌補這種資本缺口。而中央財政連年赤字，也沒有能力每年向國有商業(yè)銀行大量注資。由此的可能性只有兩種：一是實行股份化，尋找中央財政預算之外的資本金，這就需要沖破國有獨資的所有制限制；二是發(fā)行長期債券作為附屬資本，但這有比例限制。所以，就目前而言，只能是多管齊下，充分利用各方面可以挖掘的資源，盡快將國有商業(yè)銀行的資本充足率提高至新協議所要求的水平，以增強國有商業(yè)銀行利用自有資本抵御風險的能力。

　�。ǘ�）金融監(jiān)管環(huán)境的改善

　　在金融監(jiān)管環(huán)境的改善方面，除了市場懲戒機制的引入之外，還應考慮以下三個方面。

　　1.完善我國的信用評級系統(tǒng)。按照新巴塞爾協議，在銀行執(zhí)行標準法測定自己資本充足率時，各金融監(jiān)管當局有責任認定一家外部信用評級機構，并設計出一個完善的框架來引導評級的使用。如果在設計上考慮不周，那么用于監(jiān)管的評級結果可能會產生風險，并至少在兩個方面對信用評級產生不利的影響：一是加大客戶對評級結果隨意挑揀的可能性，二是削弱了評級機構的獨立性。

　　在目前的形勢下，成立我國自己的信用評級機構應該是很有必要的，其功能可以是有針對性的，分別對一般企業(yè)和金融機構評定信用等級；也可以是綜合性的，即對一般企業(yè)和金融機構兼評，中資和外資均可。一開始，其權威性不一定能夠得到廣泛的認可，但可參照英、美等發(fā)達國家成功的模式，通過今后的實際運作，逐步提高。國內目前已經有效運作的律師事務所和會計師事務所，也同樣經歷了這樣一個過程。

　　信用評級的根本功能是為投資者提供服務，投資者需求是“第一推動力”，但在中國金融市場不健全的情況下，政府對評級活動給予有力的支持非常必要；離開政府的推動和規(guī)范，目前依然處于初級階段的我國信用評級事業(yè)難以獲得健康快速的發(fā)展。在信用評級制度建立和完善過程中，要特別注意加強對中介機構的規(guī)范管理。從某種意義上講，建立在信用基礎上的中介機構種種“自毀長城”的不檢點行為，是威脅信用評級事業(yè)發(fā)展的最大天敵。信用評級機構要在國家有關部門的支持下，建章立制，認真規(guī)范中介機構的服務行為，逐步提高評級服務水平，并逐步建立健全企業(yè)管理制度，推動我國信用評級事業(yè)健康發(fā)展。

　　2.建立完善的內部評級體系和內部風險模型。金融監(jiān)管的主要目的在于建立一個既能有效配置資本資源，又能保持運行穩(wěn)定的金融體系。從巴塞爾協議的變遷中可以看出，國際銀行業(yè)監(jiān)管的趨勢是通過激勵相容的制度安排以及市場壓力，使金融機構自發(fā)地加強內部的風險管理制度。其具體做法是：以資本充足率為主要評價指標，允許符合條件的商業(yè)銀行采取內部模型來確定資本充足率，但是輔以嚴格的事前檢查和事后懲罰措施，同時要求提高透明度，提高信息披露標準，增強市場利益相關者在促使銀行擁有充足資本方面的作用。我國金融監(jiān)管也應該從這個原則出發(fā)，在嚴格控制的前提下，允許金融機構選擇與實際業(yè)務和發(fā)展戰(zhàn)略相適合的方法來確定資本金，而不是規(guī)定金融機構必須選擇什么方法來確定資本金。

　　3.加強金融機構的信息披露制度建設。金融機構的信息披露對有效金融監(jiān)管的作用是顯而易見的，它既是有效金融監(jiān)管的重要輔助手段，也是市場公開原則的集中體現。但作為市場的組成部分，其發(fā)展和完善又受到市場本身的制約。因此，一國金融機構信息披露的內容和程度應與該國的市場化程度相適應。鑒于我國經濟目前仍處于向市場經濟過渡階段，因此，現階段我國金融機構信息披露還不可能完全達到巴塞爾委員會的有效銀行監(jiān)管要求，應分階段逐步使我國銀行達到巴塞爾委員會提出的標準。況且對于一些條件尚不成熟的國家，信息披露采用漸進式也是巴塞爾原則所倡導的。這一精神在新協議中體現在兩個方面：一是采用核心披露與補充披露相結合的方式，二是區(qū)分不同發(fā)展水平的銀行，提出不同的披露要求。所以目前我國商業(yè)銀行信息披露最宜采用“階段性推進”的策略。關于階段性推進，具體可分三個方面。（1）視不同金融機構的具體情況分先后走。我國金融機構特別是商業(yè)銀行在經營規(guī)模、業(yè)務發(fā)展、管理技術方面差異很大。有條件的可以要求高一些，如上市銀行。美國也是如此，即使進入世界前100家的銀行，也不是個個都能達到巴塞爾委員會的要求。筆者的具體建議是：國有金融機構要加強信息披露，提高金融體系透明度，可以用2年時間使國有金融機構如實披霹不良資產狀況和財務狀況，用 3至4年的時間，使所有金融機構達到上市公司的信息披露要求。（2）區(qū)分核心披露和補充披露，且時間上有先后。在巴塞爾新協議中，核心披露為基本披露要求。委員會區(qū)分核心和補充披露主要考慮到重要性原則，因為有的中小銀行業(yè)務比較簡單，復雜程度低，有的銀行某類業(yè)務即使存在也占很小比例，對銀行整體風險和收益的影響微不足道。對這些銀行來說，將所有信息不分主次地披露是很不合理的。與國際大型活躍銀行相比，我國商業(yè)銀行的業(yè)務規(guī)模及復雜程度都相去甚遠。因此，近期應當以巴塞爾核心披露要求為基本目標，以后再逐步提高。（3）條件成熟后，擴大信息披露的范圍和披露頻率。由于多方面原因，包括對披露效應的擔心，金融機構特別是銀行對披露某些信息，如貸款分布、不良資產、呆帳準備金計提、利息與非利息收益、表外業(yè)務損益影響等非常敏感。對于敏感信息，特別是定量信息，目前披露有一定困難的，可以先從定性信息開始。定性信息是信息披露中很重要的一部分，應當加以重視。對于信息使用者來說，定性信息披露好壞，也能在一定程度上幫助他們了解銀行經營管理的基本狀況。

　　（三）金融監(jiān)管體系和手段的完善

　　有效金融監(jiān)管不僅需要配套的金融監(jiān)管體系，而且更加需要有效的監(jiān)管手段。實際上，就金融監(jiān)管體系而言，我國已經建立起來：即由中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會構成的監(jiān)管體系。中國人民銀行作為法定的中央銀行，在金融體系中處于核心地位，是金融監(jiān)管的主要實施者，負責金融業(yè)即經營貨幣信用的行業(yè)的監(jiān)管；中國證券監(jiān)督管理委員會負責對全國證券、期貨的監(jiān)管；中國保險監(jiān)督管理委員會負責對全國商業(yè)保險的監(jiān)管。根據中共中央、國務院決定，中國人民銀行于1998年10月開始進行了管理體制改革，通過撤銷中央銀行省市分支行，建立經濟區(qū)域分支行，完善金融監(jiān)管組織體系，確保中央銀行在金融監(jiān)管體系中的核心地位，從而有利于從根本上淡化地方政府干預、加強宏觀調控、提高監(jiān)管效率。長期以來我國金融監(jiān)管的效果不佳，主要原因就是金融機構有法不依、有章不循，中央銀行在金融監(jiān)管中執(zhí)法不嚴、查處不力。

　　關于金融監(jiān)管，現在被經常提出的一個問題是：分業(yè)經營制度結束之后，分業(yè)監(jiān)管還要繼續(xù)存在嗎？這實際上是分業(yè)監(jiān)管還是統(tǒng)一監(jiān)管的問題，也就是多個監(jiān)管主體還是單一監(jiān)管主體的問題。但筆者認為這一問題并不重要，理由是： （1）無論是單一監(jiān)管主體，還是多個監(jiān)管主體，都存在監(jiān)管者之間的協調問題，所不同的是，在多個監(jiān)管主體的情況下，這種協調在不同的主體之間進行，而在單一監(jiān)管主體的情況下，這種協調在不同的部門之間進行。我們必須注意到：分業(yè)經營制度結束之后，既不意味金融機構同質，也不意味著金融產品同質，對不同的金融機構和不同的金融產品按相應標準和規(guī)則進行監(jiān)管是永恒的。所以，協調才是真正重要的。（2）在權威監(jiān)管之下，金融監(jiān)管目標是一致的，并能夠內化金融機構的行為。

　　基于上述考慮，筆者在本文重點強調金融監(jiān)管手段和方式。

　　1.在加強內部控制建設的同時，發(fā)揮行業(yè)互律組織的監(jiān)管作用。在強化國家外部金融監(jiān)管的同時，還要注意建立完善我國金融機構內部控制自律機制。這是金融監(jiān)管最基本的約束機制，也是國家實行金融監(jiān)管的基礎。有效的金融監(jiān)管，必須注重外在約束和自我約束的有機統(tǒng)一。國際金融界虧損倒閉事件頻頻發(fā)生，究其原因，主要是金融機構內部控制不嚴所致。完善金融機構內部控制制度，提高金融機構自律管理水平，成為國際金融業(yè)有效監(jiān)管的又一重要趨勢。

　　在國家的宏觀金融監(jiān)管和金融機構內部控制中間，還應特別加強金融業(yè)行業(yè)公會或協會互律性組織建設。這是構建與我國現代金融體系相適應的新型監(jiān)管體系中不可缺少的部分。中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會代表國家執(zhí)行金融監(jiān)管，主要是建立公平、合理、科學的金融法制環(huán)境。對于金融業(yè)日常經營中經常出現的問題，可以由金融業(yè)行業(yè)公會按市場規(guī)則解決。在當前金融一體化、市場化的大環(huán)境下，金融行業(yè)競爭加劇，在“趨利”和“避險”的兩難選擇中，不少金融機構往往傾向于“趨利”，容易留下金融隱患。充分發(fā)揮金融業(yè)行業(yè)公會的金融監(jiān)管作用，有利于鍛煉金融機構自我約束和自我調控能力，有利于整個金融業(yè)走上良性競爭的道路。建議加快銀行、信托、證券、保險、信用社等行業(yè)的互律制度建設，建立健全全國行業(yè)公會，制定行業(yè)公約，規(guī)范、協調經營行為，切實加強金融行業(yè)的互律約束。

　　2.建立一套全面的監(jiān)管信息系統(tǒng)。考慮到一些金融市場不夠發(fā)達國家的情況，巴塞爾委員會有針對性地提出了一些建議。這些建議中有一點特別值得我們注意，即在金融市場不夠發(fā)達的國家，由于市場約束作用微弱，公開信息披露并不能促進市場監(jiān)督發(fā)揮作用。因此，監(jiān)管當局應建立一套全面的監(jiān)管信息系統(tǒng)，以彌補公開信息披露的不足。

　　首先應建立強制性信息披露制度和真實性責任追究制度。為確保監(jiān)管數據真實可靠，金融機構必須按要求報送有關報表、報告，對于要求披露的信息，必須按要求披露。主要簽字負責人對有關報告、報表以及其他信息的真實性負責，發(fā)現虛假行為，要追究簽字負責人責任。

　　其次應加快金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的網絡化建設，強化監(jiān)管當局的監(jiān)管作用。建立相應的監(jiān)管信息系統(tǒng)，可以從以下幾個方面人手：一是要加快各金融機構內部控制監(jiān)管信息的網絡化建設，實現系統(tǒng)內部業(yè)務發(fā)展與監(jiān)管信息同步反饋。二是加快監(jiān)管當局的監(jiān)管信息網絡化建設，改善信息傳遞方式和速度，創(chuàng)造條件實現監(jiān)管部門與監(jiān)管對象業(yè)務系統(tǒng)的信息聯網，使金融機構的原始信息真實反映到監(jiān)管部門，增強信息的透明度和準確性，以動態(tài)觀察與分析監(jiān)管對象經營活動的合規(guī)性和風險情況。三是加快監(jiān)管當局之間的監(jiān)管信息網絡建設，以實現金融監(jiān)管信息共享，降低成本，提高效率。

　　3.進一步完善金融法律體系。建立科學完備的金融法律體系，是建立有效金融監(jiān)管的必要前提和基礎。目前來看，三個方面的工作應特別強調：（1）盡快完善主體法律。首先要抓緊修改、整理和完善《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《擔保法》等金融法規(guī)。其次進一步加緊其他金融法規(guī)的建設，如《金融機構破產法》、《金融機構兼并收購管理辦法》等，從而為制度化、規(guī)范化的監(jiān)管提供法律基礎。（2）制訂有關法律的實施細則。主體法是綱目式的，對于履行監(jiān)管職能的主體來說，更需要一套較為完整的并與有關法律相配套的實施細則，也要對原頒布的有關法規(guī)、制度進行清理，對不適應的條款進行廢除或修訂；還要針對立法環(huán)境尚不成熟、近期不宜立法的情況，先制定一個過渡性的暫行規(guī)定。（3）嚴格金融執(zhí)法，建立有效的市場懲戒機制。長期的人治金融，造成了金融主體法制意識的淡漠，權大于法、錢大于法、人情大于法的現象在金融監(jiān)管中屢見不鮮。造成這種現象的根本原因是執(zhí)法不嚴、監(jiān)督不力。我國的金融要與國際接軌，就必須盡早完成從人治向法治的轉變，真正實現法律面前人人平等。

　　4.創(chuàng)造條件實施實時監(jiān)管。有效的監(jiān)管必須是持續(xù)的、全過程的監(jiān)管。這既是各國銀行業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢，又是防范和化解金融風險的重要途徑。實時監(jiān)管是指監(jiān)管當局通過電子監(jiān)控網絡系統(tǒng)實時、動態(tài)、全面地收集金融機構在業(yè)務處理過程中資產、負債、資本金變動情況、大額現金流動、資金清算及經營效益等業(yè)務運行中的信息，對金融運行過程進行動態(tài)、實時、持續(xù)全過程的監(jiān)管。實時監(jiān)管與非現場監(jiān)管的區(qū)別主要體現在實時監(jiān)管是對金融業(yè)務處理過程中的監(jiān)管，不僅重視結果，更重視過程的監(jiān)管。目前我國監(jiān)管當局實施非現場監(jiān)管，監(jiān)管內容主要是被監(jiān)管單位的資產負債比例情況、資產流動性、資本充足性、資產質量、風險情況、財務狀況、損益、負責人變動等。監(jiān)管當局要有效地制止、化解正在發(fā)生和可能生成的金融風險，不僅要注重事前（市場準入）、事后（非現場監(jiān)控、市場退出）的監(jiān)管，更要重視事中的每時每刻發(fā)生的金融業(yè)務和事項的監(jiān)管。要實現這一點，必須將現行的非現場監(jiān)管方式轉變?yōu)閷崟r監(jiān)管。

　　參考文獻：

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