世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐表明，中小企業(yè)的大量存在是跨越國(guó)界、經(jīng)濟(jì)制度和發(fā)展階段的普遍現(xiàn)象，是維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)活力、確保經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行和保障充分就業(yè)重要基礎(chǔ)。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)有了長(zhǎng)足發(fā)展。到目前為止，中小企業(yè)戶數(shù)已超過(guò)800萬(wàn)家，占全國(guó)企業(yè)總戶數(shù)的99％，實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值和利稅的比重分別占到60％和40％左右，中小企業(yè)提供的就業(yè)崗位約占全國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)總數(shù)的75％中小企業(yè)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中已經(jīng)起到了舉重輕重的作用。然而，和世界大多數(shù)國(guó)家一樣，資金短缺依然是制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的最重要因素。剛剛閉幕的第8屆APEO上海中小企業(yè)部長(zhǎng)會(huì)議專門就“便利中小企業(yè)融資”問(wèn)題重點(diǎn)進(jìn)行了討論。本文站在金融的視角，試對(duì)中小企業(yè)融資難的成因作一剖析，井就信用擔(dān)保制度建設(shè)談一些看法。

　　中小企業(yè)融資困難成因分析

　　中小企業(yè)的規(guī)模和我國(guó)現(xiàn)行資本市場(chǎng)的游戲規(guī)則決定了它很難得到股市或債市融資，加之我國(guó)產(chǎn)業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資基金發(fā)展緩慢，因此，中小企業(yè)資金籌措基本上依賴于銀行的間接融資完成的。自1998年以來(lái)，人民銀行采取了一系列旨在加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的政策措施，如對(duì)金融機(jī)構(gòu)連續(xù)下發(fā)了兩個(gè)《指導(dǎo)意見(jiàn)》，同時(shí)進(jìn)一步擴(kuò)大了金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)范圍。然而，中小企業(yè)融資環(huán)境并未因此而明顯改善，不少中小企業(yè)甚至抱怨，他們得到銀行貸款似乎更難了。那么，這種局面是如何形成的呢？

　　1、從歷史背景看，中小企業(yè)成分復(fù)雜，存在較大的制度性風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)中小企業(yè)主要來(lái)源于五種渠道：一是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下發(fā)展起來(lái)的國(guó)有小企業(yè)和集體企業(yè)。這部分企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清，機(jī)制僵化，經(jīng)營(yíng)狀況不佳，大部分有長(zhǎng)期的銀行負(fù)債，信用記錄不良。二是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。這部分企業(yè)技術(shù)檔次低，管理水平低，產(chǎn)品研發(fā)能力弱。其資金來(lái)源主要是銀行借款、內(nèi)部積累和集資，一般都有較高的資產(chǎn)負(fù)債率。三是一些機(jī)關(guān)和企業(yè)開(kāi)辦的“三產(chǎn)企業(yè)”，因其難以獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任，所以達(dá)不到銀行貸款的條件。四是私營(yíng)和個(gè)體企業(yè)。這些企業(yè)缺乏嚴(yán)格的管理制度，大多是家族企業(yè)，財(cái)務(wù)管理形同虛設(shè)，銀行難以掌握其真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況。五是近年發(fā)展起來(lái)的民營(yíng)高科技企業(yè)。這類企業(yè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較大，啟動(dòng)資金需求大，自身積累難以滿足，銀行又因擔(dān)心其項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)而不敢對(duì)其融資。

　　2、從企業(yè)自身情況看，中小企業(yè)自身積累少，經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范，經(jīng)營(yíng)效益低下，銀行對(duì)其融資面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。其一，中小企業(yè)自身積累明顯不足，對(duì)外融資需求大。資料顯示，1997年，全國(guó)獨(dú)立核算的小型企業(yè)戶均資本金只有23萬(wàn)元，僅為大型企業(yè)的六十五分之一，中小企業(yè)平均年產(chǎn)值405萬(wàn)元，約為同期大企業(yè)的八十分之一。另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，1998年，全國(guó)獨(dú)立核算大中型工業(yè)企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率為62.9％，小企業(yè)為66.5％，個(gè)別地區(qū)小企業(yè)負(fù)債率達(dá)到80％以上。其二，中小企業(yè)設(shè)備工藝落后，產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)承受較差，經(jīng)營(yíng)狀況不穩(wěn)定。據(jù)新華社近期對(duì)黑龍江省中小企業(yè)的調(diào)查顯示，中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)上存在著明顯的“老、少、低”現(xiàn)象。老——設(shè)備老、品種老、樣式老、格局老；少——名牌產(chǎn)品少、花色產(chǎn)品少，新特產(chǎn)品少；低——適銷對(duì)路產(chǎn)品生產(chǎn)能力低、產(chǎn)品檔次低，市場(chǎng)輻射低。7.6％的企業(yè)主要設(shè)備等級(jí)屬于了0年代水平，15.5％的企業(yè)屬于80年代初水平，34.3％的企業(yè)屬于80年代后期水平；生產(chǎn)特色產(chǎn)品的企業(yè)所占比重僅為22％，新技術(shù)、新產(chǎn)品的銷售額占總銷售額的比重低于5％的企業(yè)占58.6％，這些都造成了中小企業(yè)產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，相當(dāng)數(shù)量中小企業(yè)銷售困難。其三，大部分中小企業(yè)內(nèi)部管理制度不健全，在經(jīng)營(yíng)管理中普遍存在不規(guī)范現(xiàn)象，其中財(cái)務(wù)不規(guī)范，報(bào)表不真實(shí)現(xiàn)象尤為突出。原中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)尚富林在1998年《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》上發(fā)表的《進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)》一文中指出，據(jù)中國(guó)人民銀行對(duì)一些中小企業(yè)集中的地區(qū)的調(diào)查，50％以上的企業(yè)財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級(jí)60％以上都是3B或3B以下。一個(gè)企業(yè)兩套賬、三套賬，財(cái)務(wù)報(bào)表與經(jīng)營(yíng)實(shí)績(jī)大相徑庭的現(xiàn)狀給銀行信貸管理工作造成了極大困難，直接制約了信貸資金的投入。其四，中小企業(yè)信用觀念淡薄，在現(xiàn)實(shí)生活中逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象較普遍，導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)更為“惜貸”。

　　3、中小企業(yè)難以提供合格的擔(dān)保、抵押品，嚴(yán)重制約了金融機(jī)構(gòu)對(duì)其融資。第一，中小企業(yè)自身規(guī)模小，資金實(shí)力不強(qiáng)，難以提供符合要求的抵押品和找到有實(shí)力的擔(dān)保單位；第二，抵押擔(dān)保手續(xù)復(fù)雜，費(fèi)用較高，耗時(shí)耗力，企業(yè)不堪重負(fù)；第三，抵押物流通市場(chǎng)窄小，變現(xiàn)能力弱，進(jìn)一步加大了為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保的難度。

　　4、國(guó)家政策對(duì)中小企業(yè)缺乏必要的引導(dǎo)和扶持。首先，國(guó)有商業(yè)銀行體制改革后的權(quán)限上收，使得以中小企業(yè)為放貸對(duì)象的基層銀行有責(zé)無(wú)權(quán)、有心無(wú)力。其次，100萬(wàn)元與1000萬(wàn)元相同的信貸管理成本加劇了銀行的“求大”傾向。第三，近年來(lái)，一些地方把“抓大放小”政策片面理解為放棄，在政策的制定和實(shí)施上，沒(méi)有充分考慮中小企業(yè)的特點(diǎn)，使得銀行對(duì)中小企業(yè)改革與發(fā)展認(rèn)識(shí)不清，信貸支持力度不夠。

　　信用擔(dān)保是疏通中小企業(yè)信貸梗阻的現(xiàn)實(shí)選擇

　　中小企業(yè)擔(dān)保制度主要指中小企業(yè)在向銀行融通資金過(guò)程中，根據(jù)合同約定，由依法設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)以保證的方式為債務(wù)人提供擔(dān)保，在債務(wù)人不能依約履行債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)合同約定的償還責(zé)任，從而保障銀行債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種金融支持制度。實(shí)踐證明，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為媒介金融部門和中小企業(yè)的橋梁和紐帶，在為中小企業(yè)融資提供便利、分散金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)造企業(yè)信用、促進(jìn)資金融通等方面發(fā)揮了重要的作用。

　　1、信用保證制度是目前世界各國(guó)為解決中小企業(yè)融資問(wèn)題所普遍采用的一種金融支持制度。從本世紀(jì)二三十年代起，一些市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家或地區(qū)為了支持本國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展，就先后成立了為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保的信用機(jī)構(gòu)。據(jù)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委的資料顯示，截止到目前，全世界已有48％的國(guó)家和地區(qū)建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，在促進(jìn)中小企業(yè)融資發(fā)面發(fā)揮了巨大的作用。以美國(guó)為例，1980—1998年間，作為美國(guó)全國(guó)性中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的中小企業(yè)管理局共為中小企業(yè)提供了28萬(wàn)筆、總額達(dá)410億美元的擔(dān)保貸款，1997年財(cái)政年度以來(lái)，中小企業(yè)管理局每年計(jì)劃為5萬(wàn)家中小企業(yè)新提供擔(dān)保貸款110億美元。據(jù)日本“信貸擔(dān)保協(xié)會(huì)”統(tǒng)計(jì)，已有 53％的日本中小企業(yè)接受了信用擔(dān)保體系的幫助，至 1997年，被保證的債務(wù)余額達(dá)29兆億日元。自1998年新的特別信用保證制度建立以來(lái)，僅頭5個(gè)月，信貸擔(dān)保協(xié)會(huì)就審理了總額達(dá)14.4兆億日元的擔(dān)保貸款，有效地幫助了大批中小企業(yè)度過(guò)了因亞洲金融危機(jī)所遇到的難關(guān)。我國(guó)的臺(tái)灣地區(qū)，在1974年就設(shè)立了中小企業(yè)信用保證基金，目前臺(tái)灣每1000家企業(yè)中，就有280家是擔(dān)�；�金扶持發(fā)展起來(lái)的。

　　2、信用擔(dān)保制度能較好地解決中小企業(yè)融資過(guò)程中的擔(dān)保難問(wèn)題，創(chuàng)造了企業(yè)信用。中小企業(yè)貸款難的成因具有明顯的多樣性特征，但其外在形式集中表現(xiàn)為擔(dān)保難。據(jù)上海市小企業(yè)服務(wù)中心2000年8月的一項(xiàng)調(diào)查顯示，該市91.25％的小企業(yè)認(rèn)為自己資金短缺，86.25％的小企業(yè)認(rèn)為融資的時(shí)擔(dān)保難。為此，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委副主任李榮融在今年的中小企業(yè)信用體系建設(shè)暨中國(guó)中小企業(yè)信息網(wǎng)開(kāi)通新聞發(fā)布會(huì)上就明確指出：“‘擔(dān)保難、尋保難’是制約中小企業(yè)發(fā)展的首要難題。”中小企業(yè)信用擔(dān)保制度的建立，就是為中小企業(yè)創(chuàng)設(shè)一名符合法律要求的借款“保證人”，從而在制度上有效地填平橫亙?cè)阢y行和中小企業(yè)間的融資溝壑，以解決中小企業(yè)抵押物不足和保證人難覓問(wèn)題。信用擔(dān)保制度中有關(guān)擔(dān)�；�金與銀行貸款放大倍數(shù)的規(guī)定和協(xié)作銀行制度的建立，為中小企業(yè)融資起到了“四兩撥千斤”的作用，在充分調(diào)動(dòng)銀行放貸積極性的同時(shí)，有效地促進(jìn)了中小企業(yè)融資額的大幅增加。

　　3、信用擔(dān)保制度能有效地分散銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)銀行、中小企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的“三贏”。當(dāng)前在通貨緊縮壓力越來(lái)越大的新形勢(shì)下，銀行的“放貸難”與企業(yè)“貸款難”的矛盾日益突出，集中表現(xiàn)為，銀行資金來(lái)源持續(xù)增加，資金充裕程度不斷上升，而貸款運(yùn)用卻一籌莫展，存貸比例不斷下降。作為銀行資金主要使用者的國(guó)有大中型企業(yè)因買方市場(chǎng)的出現(xiàn)，投資欲望下降，合理資金需求減少。而長(zhǎng)期處于饑渴狀態(tài)的非國(guó)有中小企業(yè)，資金需求大，卻因抵押擔(dān)保問(wèn)題不能有效解決，被銀行視為金融風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)區(qū)，致使大量潛在的合理資金需求長(zhǎng)期得不到滿足。信用擔(dān)保制度的出現(xiàn)，一方面使得中小企業(yè)大量的長(zhǎng)期被壓制的潛在信貸需求轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的安全程度高的需求，從而有效地提高了中小企業(yè)的貸款滿足率；另一方面，由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)貸款實(shí)行比例或全額擔(dān)保，使得銀行債權(quán)的維護(hù)有了可靠的保障，從而在源頭上有效地分散了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)專業(yè)化的管理、市場(chǎng)化的運(yùn)作和穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)，反過(guò)來(lái)也促進(jìn)了自身的發(fā)展壯大。

　　4、我國(guó)信用擔(dān)保制度的實(shí)踐充分證明，中小企業(yè)信用擔(dān)保制度對(duì)于改善中小企業(yè)資金緊張狀況。創(chuàng)造企業(yè)信用等方面已經(jīng)并且正在發(fā)揮著越來(lái)越大的作用。我國(guó)的中小企業(yè)信用擔(dān)保制度建設(shè)開(kāi)始于1992年。據(jù)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)司初步統(tǒng)計(jì)，截至今年6月底，全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已超過(guò)200家，中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)和從事中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)也超過(guò)100家，已有18個(gè)省、自治區(qū)、直轄市組建了省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。上述擔(dān)保機(jī)構(gòu)籌集的擔(dān)保資金約100億元，如果全部發(fā)揮作用，預(yù)計(jì)可為中小企業(yè)提供500億元至800億元的擔(dān)保支持：首批列入全國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的 104戶擔(dān)保機(jī)構(gòu)，已籌集擔(dān)保資金31億元，涉及229個(gè)協(xié)作銀行，累計(jì)為中小企業(yè)提供擔(dān)保支持60億元。

　　加快信用擔(dān)保制度建設(shè)的幾點(diǎn)建議

　　我國(guó)的信用擔(dān)保制度建設(shè)盡管起步較晚，但是發(fā)展卻很迅速，目前已經(jīng)進(jìn)入規(guī)范發(fā)展階段。根據(jù)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》）的規(guī)定和各地中小企業(yè)信用擔(dān)保制度建設(shè)的具體實(shí)踐，當(dāng)前應(yīng)著重做好以下幾方面的工作。

　　1、必須把嚴(yán)格控制擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)作為信用擔(dān)保制度建設(shè)的首要任務(wù)來(lái)抓。擔(dān)保行業(yè)是新興行業(yè)，同時(shí)也是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。實(shí)踐證明，只有嚴(yán)格控制和防范基金的風(fēng)險(xiǎn)，才能把基金的規(guī)模做大做強(qiáng)，進(jìn)而提高對(duì)中小企業(yè)支持的廣度和力度，反之，擔(dān)保基金就難以步入良性發(fā)展的軌道，支持中小企業(yè)的發(fā)展就無(wú)從談起。以浙江省衢州市一中小企業(yè)擔(dān)�；�金為例，該擔(dān)保基金是浙江省成立較早的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，一度為各兄弟縣、市效仿和推崇，但由于在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中未能有效控制基金風(fēng)險(xiǎn)，單戶擔(dān)保金額嚴(yán)重超基金比例，最終因兩戶企業(yè)發(fā)生貸款損失而使得基金運(yùn)轉(zhuǎn)難以為繼，反而成了當(dāng)?shù)卣�府的一大包袱。業(yè)內(nèi)人士為此戲稱之為：起了個(gè)大早，趕了個(gè)晚集。同樣，作為全國(guó)較早建立信用擔(dān)保制度的揚(yáng)州市，目前，除個(gè)別公司外，其余多家擔(dān)保公司的運(yùn)作也遇到了較大困難，有的正處于整理調(diào)整中。究其原因，歸根結(jié)底就是風(fēng)險(xiǎn)防范關(guān)沒(méi)有把好。當(dāng)前，擔(dān)保基金的風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)重點(diǎn)從以下兩方面入手：一是必須嚴(yán)格限制擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保杠率（擔(dān)保杠率是指按擔(dān)�；�金或資本金確定貸款擔(dān)保的放大倍數(shù)，控制擔(dān)保杠率有助于鎖定擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)）。從實(shí)踐情況看，現(xiàn)階段總的擔(dān)保杠率應(yīng)控制在5倍以下為宜，單戶貸款擔(dān)保則不應(yīng)超過(guò)基金總額的30％。二是實(shí)行比例擔(dān)保。目前，許多擔(dān)保公司實(shí)行的是全額擔(dān)保的運(yùn)作模式，即擔(dān)保公司對(duì)全部貸款進(jìn)行擔(dān)保。這種由擔(dān)保公司“大包大攬”的擔(dān)保模式，由于銀行無(wú)需承擔(dān)任何責(zé)任，導(dǎo)致實(shí)踐當(dāng)中銀行道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題屢見(jiàn)不鮮，這無(wú)疑加重了擔(dān)保基金的風(fēng)險(xiǎn)度。而采取比例擔(dān)保的方式，由擔(dān)保公司和銀行按比例承擔(dān)貸款損失的風(fēng)險(xiǎn)，可以有效地避免銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又直接和間接地降低了擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)損失。

　　2、實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)作，防止地方行政干預(yù)。擔(dān)保公司的良性發(fā)展，企業(yè)化管理、市場(chǎng)化運(yùn)作是必要的前提，而政府的支持和健康的外部環(huán)境是其正常運(yùn)行的可靠保證。擔(dān)保公司主要從事金融中介服務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)高、專業(yè)性強(qiáng)。從各地一些經(jīng)營(yíng)較好的擔(dān)保公司情況來(lái)看，其人員主要來(lái)源于金融、投資、法律等領(lǐng)域，許多人往往還具有長(zhǎng)期的銀行工作經(jīng)歷。公司內(nèi)部規(guī)章制度完備，風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制健全，公司治理結(jié)構(gòu)完善。這些都是擔(dān)保公司得以良好運(yùn)作的前提和基礎(chǔ)。與此同時(shí)，政府的支持是不必可少的，特別是基金補(bǔ)償機(jī)制的建立更是離不開(kāi)政府的扶助。我國(guó)擔(dān)保制度建立較早發(fā)展較快的蘇南地區(qū)的實(shí)踐充分證明了這一點(diǎn)。如無(wú)錫市政府每年從私營(yíng)企業(yè)稅收地方留存中，提成增值部分的30％給予民間擔(dān)保公司作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。鎮(zhèn)江市政府每年給予中小企業(yè)信用擔(dān)保中心300萬(wàn)元的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。揚(yáng)州市政府每年從“退二進(jìn)三”的補(bǔ)償金中提取一到二百萬(wàn)作為代償基金。但是必須指出的是，政府加強(qiáng)管理的同時(shí)，必須切實(shí)克服干預(yù)擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)自主權(quán)的現(xiàn)象，更不能指令擔(dān)保公司為哪家企業(yè)提供擔(dān)保。這一點(diǎn)對(duì)由政府出資的擔(dān)保公司而言尤為重要。政府作為出資部門的監(jiān)管職責(zé)主要是監(jiān)督檢查擔(dān)保機(jī)構(gòu)操作的規(guī)范化、制度化和公開(kāi)化，以及擔(dān)保申請(qǐng)、審核、擔(dān)保條件、違約確認(rèn)和擔(dān)保賠付的透明度。隨著我國(guó)金融體制改革的不斷深入，地方政府對(duì)銀行的干預(yù)能力不斷弱化，但是轉(zhuǎn)而對(duì)擔(dān)保公司施加影響的傾向卻有所抬頭，這方面的教訓(xùn)也屢見(jiàn)不鮮，必須切實(shí)加以克服。

　　3、必須明確政府擔(dān)�；�金的扶持重點(diǎn)，切實(shí)把握“救急不救窮”的基金使用原則。首先，要明確享受擔(dān)保的中小企業(yè)的規(guī)模和性質(zhì)。享受擔(dān)保的中小企業(yè)范圍不能過(guò)寬，政府擔(dān)�；�金的主要對(duì)象是創(chuàng)業(yè)企業(yè)，抵押品不足、但有前途的企業(yè)，或者是能夠正常經(jīng)營(yíng)但有暫困難的企業(yè)�，F(xiàn)階段政府擔(dān)保基金應(yīng)重點(diǎn)扶持解決就業(yè)、技術(shù)進(jìn)步和開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的企業(yè)或項(xiàng)目。其次，從國(guó)際上通行的做法看，擔(dān)保基金對(duì)企業(yè)的扶持是有期限的，企業(yè)不能長(zhǎng)期享受政府的資助。企業(yè)通過(guò)擔(dān)�；�金的扶持成長(zhǎng)起來(lái)以后，就不應(yīng)再享受政府的扶持，而應(yīng)通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行融資。因?yàn)檎�府的�?cái)力是有限的，也只有這樣，政府才能將有限的資金用好用活，才能扶持更多企業(yè)發(fā)展。第三，政府擔(dān)保是扶持但不是扶貧。如果一個(gè)企業(yè)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期資助仍不能獲得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，說(shuō)明該企業(yè)根本就沒(méi)有存在的必要，擔(dān)�；�金必須撤出，否則只能是造成社會(huì)資源的更大浪費(fèi)。

　　4、以“一體兩翼三層”為框架，加快建立完備的信用擔(dān)保體系。根據(jù)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委《指導(dǎo)意見(jiàn)》的規(guī)定，我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保制度的實(shí)踐模式為“一體兩翼三層”。即以各級(jí)政府出資為主的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體，以商業(yè)擔(dān)保和企業(yè)互助擔(dān)保為“兩翼”，擔(dān)保體系分中央、省級(jí)、城市三個(gè)層面，其中城市擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)受保企業(yè)的直接擔(dān)保業(yè)務(wù)，是擔(dān)保體系的基礎(chǔ)，省級(jí)、國(guó)家級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要對(duì)市級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行再擔(dān)保，以起到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。當(dāng)前從各地實(shí)踐的情況看，大多還處于單打獨(dú)斗、各自為政的狀況，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制尚未建立，抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯偏低。因此，地方政府再繼續(xù)抓好單個(gè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)的同時(shí)，應(yīng)有計(jì)劃、有重點(diǎn)的加快整個(gè)信用擔(dān)保體系的建設(shè)，促成各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)的分工與協(xié)作，不斷健全風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)，各級(jí)地方政府應(yīng)有計(jì)劃地引導(dǎo)、培育和發(fā)展民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)。政府的擔(dān)�；�金在為企業(yè)直接提供擔(dān)保的同時(shí)，可以對(duì)企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供必要的再擔(dān)保，以調(diào)動(dòng)民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)的積極性，從而盡快建立完備的中小企業(yè)信用擔(dān)保組織體系。

　　5、應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制的研究。一是要求企業(yè)提供一定比例的反擔(dān)保，注重?fù)?dān)保物的變現(xiàn)能力，同時(shí)必須注意辦妥必要的法律手續(xù)。在此問(wèn)題上，當(dāng)前應(yīng)特別注意克服為片面防止基金風(fēng)險(xiǎn)而要求企業(yè)提供足額擔(dān)保的錯(cuò)誤傾向。二是對(duì)企業(yè)高級(jí)管理人員實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)約束。如可要求企業(yè)的主要股東和經(jīng)理人員提供個(gè)人財(cái)產(chǎn)抵押，以增加業(yè)主和管理人員的責(zé)任。三是建立中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)和信用登記制度。