近年來，資金緊張?zhí)貏e是流動資金緊張已成為許多企業(yè)發(fā)展中共同面臨的問題。造成企業(yè)流動資金緊張的原因很多，既有內部原因，又有外部原因。其外部原因突出地表現(xiàn)為基建規(guī)模膨脹，消費基金膨脹，產業(yè)結構不合理，使大量超常投放的貨幣流向獲利高的房地產等行業(yè)，使企業(yè)流動資金增長相對緩慢，加之其后的國家緊縮銀根等政策，致使企業(yè)外部資金來源不暢，流動資金供應不足。改善外部影響因素，創(chuàng)造一個寬松的外部資金環(huán)境固然非常重要，但因其涉及面廣，關系復雜，不是一朝一夕，靠一個企業(yè)便可以完成的。因而，企業(yè)必須立足于自身，挖掘內部潛力，深入分析造成企業(yè)資金緊張的內因，并采取有效對策，加強對企業(yè)資金的有效控制，以促進資金的合理使用。本文擬從導致企業(yè)資金緊張的內部原因入手，來探討如何加強對資金的內部控制。

　　一、企業(yè)流動資金緊張的內部成因

　　影響企業(yè)流動資金狀況的內部因素很多，但就目前狀況而言，導致企業(yè)資金緊張的內部原因主要可概括為下述幾方面：

　　1.企業(yè)效益差，自補資金不足。一個企業(yè)資金運作的好壞，直接影響著企業(yè)生產經營的正常開展，影響企業(yè)最佳效益的實現(xiàn)。反過來企業(yè)生產經營的好壞，經濟效益的好壞，又直接影響著企業(yè)的資金狀況。近年來，我國許多企業(yè)特別是國有企業(yè)生產經營一直處于疲軟狀態(tài)，經濟效益呈現(xiàn)逐年下降的趨勢，虧損企業(yè)日益增多，虧損面不斷擴大。以1994年為例，1994年2月末，鄉(xiāng)及鄉(xiāng)以上獨立核算工業(yè)企業(yè)虧損176億元，虧損額比上年同期增加2倍，虧損面上升 5％；1994年3月末，預算內國營工業(yè)企業(yè)虧損面比上年同期上升15.4％，虧損額增加79.7％，且8月末比6月末虧損面又擴大了5.8個百分點。企業(yè)經濟效益差，虧損增加，導致企業(yè)自我積累難以實現(xiàn)，自補資金嚴重不足，這是造成企業(yè)資金緊張的重要原因之一。

　　2.銷售不暢，產品積壓，資金使用效益差。我國許多企業(yè)習慣了多年來的計劃體制下的管理模式，對日益多樣化的市場缺乏足夠的了解，生產經營決策缺乏科學性，忽視產品質量，加之生產中消耗過多，致使成本不斷上升，價格難以下調，從而導致銷售不暢、生產的產品大量積壓，造成資金的嚴重沉淀。據(jù)有關部門對2006家國有工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計，1994年5月底，產成品庫存達88.5億元，比年初增長25.4％，占壓資金18億元。由于產品積壓，庫存增多，致使資金周轉緩慢，使用效率差，從而加劇了資金的緊張局面。

　　3.三角債進一步加劇，資金周轉嚴重受阻。隨著競爭機制的引入，企業(yè)促銷手段也日益多樣化，商品的賒銷也越來越多。由于資金緊張，銷售產品質量、品種、規(guī)格等方面的問題以及結算制度的不完善等種種原因，使貨款難以及時回籠，造成企業(yè)間的貨款相互拖欠。據(jù)有關資料統(tǒng)計，1993年上半年，28％的企業(yè)都存在相互拖欠，44％的企業(yè)存在負差。到1993年下半年，貨款拖欠問題更加嚴重，三、四季度存在貨款拖欠負差的企業(yè)分別達48％和46％。到 1994年3月末，全國鄉(xiāng)及鄉(xiāng)以上獨立核算工業(yè)企業(yè)的應收帳款比上年同期增加了66％，資金緊張是造成三角債的重要原因，而三角債的不斷惡化又進一步加劇了資金的緊張，加上企業(yè)又沒有建立完善的應收帳款的控制制度。因而，致使企業(yè)資金難以到位，延緩了資金周轉速度。據(jù)1992年我國中等發(fā)展地區(qū)工商業(yè)資料顯示，資金周轉天數(shù)平均為220天。而美國制造業(yè)流動資金周轉一次為50天，日本工業(yè)企業(yè)則為47天。因而，我國企業(yè)資金周轉緩慢，正常的資金周轉環(huán)節(jié)嚴重受阻，資金使用效益差，從而導致資金緊張狀況更為突出。

　　4.管理薄弱，造成資金使用效益差。導致目前企業(yè)資金緊張還有一個很重要的原因，即企業(yè)的內部管理差，資金管理松弛，造成生產經營中資金的大量損失、浪費和無效使用。資金嚴重緊缺和資金的無效占用并存是許多企業(yè)普遍存在的問題。許多企業(yè)在生產經營活動中，不注重管理，致使生產消耗過高、普通設備閑置，大量在職人員處于停業(yè)、待業(yè)的閑置狀態(tài)，造成材料、機器以及勞動力的浪費，造成資金的浪費，還有許多企業(yè)在資金的籌集和使用上缺乏科學的預測和決策，生產經營中到底需要多少資金，現(xiàn)有資金應該投向哪里，如何去投，效益如何，資金能否充分利用，資金使用中，占用在各種形態(tài)上的資金如何管理等問題上，缺乏一套科學而完善的措施和制度，許多環(huán)節(jié)憑經驗、憑感覺來進行管理和決策，致使許多資金使用中大量出現(xiàn)高投入、低產出、投資分散、規(guī)模效益差等現(xiàn)象，造成資金的無效使用和大量浪費。加之從資金的投入到資金的收回，缺乏有效的協(xié)調機制，造成各環(huán)節(jié)各自為政，相互銜接差。這種資金使用中的低質量和管理上的松弛，又加劇了資金的緊張狀況。

　　5.投資資金緊張進一步轉化為流動資金緊張?，F(xiàn)在，許多企業(yè)在安排投資項目時，隨意擠占流動資金，特別是在新會計制度實施以后，企業(yè)在資金的使用上有了更多的自主權，企業(yè)可以用其他資金來彌補投資資金的不足。同時，一些企業(yè)內部投資資金的缺口以拖欠的形式轉化成流動資金緊張，由此而產生的債務鏈又使流動資金緊張進一步加劇。而且由于投資壓縮由投資資金緊張而造成投資需求不足，又會造成投資品的積壓，企業(yè)流動資金的沉淀，將投資資金緊張轉化為流動資金緊張，從而進一步延緩了資金的周轉速度，加劇了資金緊張的困難。

　　當然，造成企業(yè)資金緊張的內部原因很多，除上述幾方面原因外，諸如企業(yè)管理人員素質低，管理意識嚴重滯后，缺乏資金成本、資金結構及財務風險觀念以及內部監(jiān)督機制不完善等因素，也在某種程度上直接影響著資金管理狀況。針對我國企業(yè)資金現(xiàn)狀，我們應注重從企業(yè)內部控制著眼，建立健全資金內部控制制度，以促進資金盡快走向良性循環(huán)的軌道。

　　二、加強資金內部控制制度的對策研究

　　資金控制是企業(yè)內部控制制度的重要組成部分，通過資金控制，可確保資金正常周轉和合理使用，避免和減少損失浪費。因而加強資金的內部控制，已勢在必行。而要建立、健全行之有效的資金控制制度，必須既要注重對資金進行事前的規(guī)劃控制，資金使用的事中控制，還要進行事后的信息反饋控制。具體應從下述幾方面進行：

　?。ㄒ唬┳⒅刭Y金需求預測，進行科學的事前控制

　　充足的資金來源，是保證生產經營活動正常開展的前提。因而對籌資環(huán)節(jié)的控制是資金控制的基礎。企業(yè)必須注重資金的事前規(guī)劃，科學預測資金需求量，在此基礎上，才能據(jù)以確定合理的籌資數(shù)額。企業(yè)應綜合考察各種籌資方式和籌資渠道，比較其資金成本和財務風險，實現(xiàn)最優(yōu)的籌資組合，同時要考慮現(xiàn)有資金量，使現(xiàn)有資金量及新籌資量與資金需求量相平衡。

　　資金需求量的預測方法很多，如定性預測法、趨勢預測法、銷售百分比法、資金習性法以及預計資產負債表法等。短期資金需求量的預測，一般通過銷售百分比法來進行。即根據(jù)資金各項目與銷售收入總額間的依存關系，按計劃期銷售額的增長情況來預測需追加的資金量。預測人員首先就資產負債表的資產類項目以及權益類項目進行分析，確立隨銷售收入增加而增加的項目，并在此基礎上確定由于銷售增加所需增加的資金量；其次要將計劃期內提取的折舊和留存收益作為內部資金來源剔除；最后加上計劃期其他零星的資金需要，便形成計劃期需追加的資金數(shù)量。

　　企業(yè)在對資金需求量進行科學預測的基礎上，結合企業(yè)資金現(xiàn)狀和籌資方式，來合理地籌集生產經營所需資金。

　?。ǘ┘訌娛轮锌刂疲岣哔Y金使用效率

　　對資金的使用環(huán)節(jié)進行有效的事中控制，是避免資金的盲目、無效使用的重要措施。資金事中控制包括的內容很多，針對我國企業(yè)流動資金現(xiàn)狀，目前應著重注意下述幾方面：

　　1.優(yōu)化流動資金內部結構，促進資金的有效使用。企業(yè)流動資金包括貨幣資金、儲備資金、生產資金、成品資金以及結算資金等多種資金形態(tài)。企業(yè)應據(jù)自身所擁有的資金數(shù)量，結合企業(yè)生產經營的現(xiàn)狀，充分考慮市場的變化，運用現(xiàn)代管理技術，預測企業(yè)的銷售狀況，“以銷定產”來合理地安排生產，并組織采購，也即確定各種資金形態(tài)的合理比例和最優(yōu)結構，并據(jù)此來安排資金。企業(yè)管理部門應對資金的實際使用進行定期的監(jiān)督和檢查，看其資金的實際使用情況與供、產、銷計劃是否相符，與最優(yōu)資金結構是否相符。將貨幣資金、儲備資金、生產資金、成品資金、結算資金等始終保持較好的比例和結構，以減少資金在各環(huán)節(jié)的浪費，加速資金的周轉，促進資金的有效使用。

　　2.制定科學的使用政策，加速資金周轉。如前所述，目前我國企業(yè)一方面面臨著資金的緊缺，另一方面又面對的是大量的債權，即無法收回的應收帳款，企業(yè)除應加強清理現(xiàn)有債權、債務外，還必須要建立、健全科學的信用政策，以更好地控制應收帳款。

　　健全的信用政策包括信用標準，信用條件和收帳政策三部分。信用標準的確定是信用政策的基礎，企業(yè)必須根據(jù)自己產品所擁有的市場情況，以及自身產品質量、品種、規(guī)格及價格等方面的競爭能力，確定合理的信用標準。在此基礎上，還必須制定包括規(guī)定的折扣期限，信用期限和現(xiàn)金折扣等內容的信用條件，當然，必須既要考慮促銷、增加銷售，又要考慮可能增加的應收帳款機會成本、壞帳成本和現(xiàn)金折扣成本等。同時，在權衡增加收帳費用和減少應收帳款和壞帳損失之間得失的基礎上，還要制定科學的收帳政策，以盡可能減少應收帳款投資、減少壞帳損失，加速資金周轉。

　　3.加強資金使用管理，減少資金浪費。企業(yè)流動資金的實物形態(tài)是多樣化的。流動資金每次循環(huán)都要經過采購、生產和銷售過程，并表現(xiàn)為現(xiàn)金、材料、在產品、產成品和應收帳款等具體形態(tài)。企業(yè)對各種形態(tài)的資金占用均要嚴格管理。對采購、生產、銷售等環(huán)節(jié)均要建立相應制度嚴格控制。企業(yè)要針對自己的實際情況，制定先進合理的消耗定額，并定期對成本差異進行分析，以發(fā)現(xiàn)問題并及時糾正，嚴格控制開支范圍，杜絕一切不合理開支，減少浪費，降低消耗，促進資金合理有效地使用。同時要加強對存貨進行管理。存貨日常控制的方法很多，有分級分口控制、經濟批量控制、ABC控制等，企業(yè)應根據(jù)自己的實際情況和管理水平，選擇恰當?shù)目刂品椒?，對存貨的購入、驗收以及發(fā)出等均進行嚴格把關，不斷調節(jié)購進，生產及銷售，以保證存貨的合理儲備。減少存貨在出售和耗用中的浪費，加強存貨的流動性，盡可能降低存貨成本，縮短存貨周轉期，減少資金的占壓，以加速資金周轉，相應提高資金的利用效果。

　　4.建立內部銀行管理辦法，促進資金的合理使用。資金管理已成為企業(yè)財務管理的重要組成部分。目前許多企業(yè)重視資金籌集和資金分配的管理，而忽視資金運用的管理，企業(yè)應加強對資金各使用環(huán)節(jié)的管理，對各職能部門進行明確的職責分工，在企業(yè)內部劃分責任中心，樹立資金有償使用的觀念，將銀行結算機制引入企業(yè)內部，建立內部銀行，核定各部門的資金定額，并積極組織存款，發(fā)放貸款，實行資金的有償使用，制定合理的內部轉讓價格，進行內部結算。這樣促使各個資金使用部門為了增加“盈利”，千方百計地節(jié)約資金，盡可能減少和避免資金的浪費和無效使用。加強自身資金使用的管理，寓資金管理控制于資金的使用過程中。同時，企業(yè)管理部門要定期對資金使用和管理情況進行考核，并與職工的利益掛鉤，使每個職能部門和每個職工都樹立資金管理意識，確立資金成本的觀念，并調動其進行資金管理的積極性，加強資金使用的管理，以保證資金的有效合理使用。

　　（三）注重信息反饋，加強資金事后控制。

　　對資金除進行事前的預測、規(guī)劃控制，以及使用中的事中控制之外，資金的事后控制也是必不可少的，在一個會計期末或一項經濟活動之后，各職能部門要將本部門在該會計期末或該項經濟活動之后的資金，變動狀況的信息及時地反饋到決策部門，看資金的籌集與資金需求量是否一致，資金結構、比例與企業(yè)管理部門的規(guī)劃是否相符，產品的賒銷是否嚴格遵守信用政策，存貨的控制與企業(yè)管理部門的要求是否一致，人、財、物的使用是否符合計劃或預算，產品的生產是否據(jù)銷售預測來合理安排等。這樣一方面保證了資金管理目標的適當性和科學性，另一方面又可據(jù)資金管理部門所反饋的實際信息，隨時采取調整措施，以保證資金管理更為科學，更為合理，更為有效。同時，要據(jù)各部門的資金管理狀況來評定其工作業(yè)績，并與其利益掛鉤，真正做到資金管理的責、權、利相結合，從而調動資金管理部門和職工的積極性，以便更好地進行資金管理。

　　加強對資金的事前、事中和事后控制，是促進資金有效使用的重要途徑。此外，還要加強企業(yè)管理人員和內部職工素質的提高，促使其盡快轉變觀念，樹立現(xiàn)代的資金管理意識，掌握現(xiàn)代管理知識和技能，積極參與資金管理，以促進企業(yè)深化資金管理，加速資金周轉，提高資金利用效果，從而從根本上緩解企業(yè)資金緊張的矛盾。

　　注：本文數(shù)據(jù)均引自1994年《經濟研究參考資料》