【摘要】隨著知識經(jīng)濟(jì)時代的到來，企業(yè)的重心從實物資產(chǎn)向無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，無形資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)中所占的比例日益提高，在企業(yè)價值的創(chuàng)造過程中發(fā)揮著越來越重要的作用。2006年2月15日，我國財政部發(fā)布了企業(yè)會計準(zhǔn)則體系，該準(zhǔn)則體系自2007年1月1日首先在上市公司中實施。可以說，該準(zhǔn)則的發(fā)布和實施將大大規(guī)范企業(yè)的會計核算，同時也將大大提升我國會計在國際上的地位。本文將對上交所A行業(yè)上市公司的無形資產(chǎn)作為研究對象，探討上市公司無形資產(chǎn)會計信息披露的信息含量。

　　【關(guān)鍵詞】無形資產(chǎn)；上市公司；無形資產(chǎn)財務(wù)指標(biāo)；信息披露

　　一、引言

　　無形資產(chǎn)是科學(xué)技術(shù)、社會生產(chǎn)力發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。無形資產(chǎn)的重要作用已在各產(chǎn)業(yè)得到普遍體現(xiàn)�？茖W(xué)技術(shù)成為知識經(jīng)濟(jì)時代的第一生產(chǎn)力。擁有技術(shù)類無形資產(chǎn)的企業(yè)將在日趨激烈的市場競爭中占據(jù)有利的地位，攫取超額利潤，并為進(jìn)一步發(fā)展打下良好的資本和技術(shù)基礎(chǔ)。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的推進(jìn)，擁有卓越品牌的企業(yè)由于得到各國消費者的普遍認(rèn)可而獲得了巨大成功。資本、土地等傳統(tǒng)生產(chǎn)要素在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位下降，擁有重要技術(shù)、品牌等無形資產(chǎn)的企業(yè)在經(jīng)濟(jì)效益上遠(yuǎn)大于一般企業(yè)。美國華爾街股市反映出，擁有重要商標(biāo)的企業(yè)的收益水平及市盈率水平普遍高于標(biāo)準(zhǔn)普爾水平。甚至連一向保守的銀行家也開始重視無形資產(chǎn)的價值，同意以無形資產(chǎn)為抵押物向企業(yè)提供貸款。

　　誠然，隨著信息時代的到來，企業(yè)無形資產(chǎn)已成為企業(yè)最重要的經(jīng)濟(jì)資源。一個企業(yè)擁有無形資產(chǎn)數(shù)量的多少、價值的高低，是其技術(shù)水平和競爭能力的標(biāo)志，也是企業(yè)獲得利潤乃至超額利潤的源泉。而同時，正是這種超乎尋常的獲利能力，吸引了眾多的會計信息使用者們越來越多地關(guān)注無形資產(chǎn)信息，渴望了解企業(yè)的真實情況。因此，加強對無形資產(chǎn)信息的披露，成為我國目前會計理論和實務(wù)工作者必須解決的緊迫任務(wù)之一。

　　本文選擇上交所A行業(yè)上市公司作為研究對象，詳細(xì)分析這些公司2005年—2007年的年度財務(wù)報告，從資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、報表附注和董事會報告兩個方面來研究上市公司無形資產(chǎn)會計信息披露的信息含量的現(xiàn)狀，總結(jié)出了一些結(jié)論，并提出了完善無形資產(chǎn)信息披露體系的建議。

　　二、文獻(xiàn)綜述

　　無形資產(chǎn)是科學(xué)技術(shù)、社會生產(chǎn)力發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。自從19世紀(jì)中葉美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家托爾斯·本德提出無形資產(chǎn)(不包括商譽)的概念以來，人們對此進(jìn)行了不懈地探索。20世紀(jì)下半葉特別是80年代以來，信息、通訊、交通、管理等領(lǐng)域技術(shù)水平迅速發(fā)展，使得無形資產(chǎn)成為各國經(jīng)濟(jì)增長和企業(yè)發(fā)展的重要推動力，無形資產(chǎn)的重要作用已在各產(chǎn)業(yè)得到普遍體現(xiàn)。

　　無形資產(chǎn)在近二十年來對經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要性的迅速提升主要基于經(jīng)濟(jì)學(xué)家、企業(yè)家和社會公眾的以下幾點共識：

　　第一，科學(xué)技術(shù)成為知識經(jīng)濟(jì)時代的第一生產(chǎn)力，通訊、電子、交通、金融等相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的進(jìn)步，使得擁有技術(shù)類無形資產(chǎn)的企業(yè)在日趨激烈的市場競爭中占據(jù)有利的地位，攫取超額利潤，并為將來的進(jìn)一步發(fā)展打下良好的資本和技術(shù)基礎(chǔ)。

　　第二，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的推進(jìn)、各國經(jīng)濟(jì)管制的放松和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，各國企業(yè)的競爭空間已由傳統(tǒng)的狹小的地域空間擴(kuò)展到全球各地，競爭激烈程度前所未有。全球消費者對企業(yè)提供的產(chǎn)品和服務(wù)的認(rèn)知度成為企業(yè)在市場競爭中生存和發(fā)展的重要因素，擁有卓越品牌的企業(yè)由于得到各國消費者的普遍認(rèn)可而獲得巨大成功。

　　第三，資本、土地等傳統(tǒng)生產(chǎn)要素在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位下降，在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)下基于規(guī)模經(jīng)濟(jì)原理所形成的資本壁壘等行業(yè)進(jìn)入壁壘雖然仍然存在，但在一些新興產(chǎn)業(yè)中阻擋行業(yè)新進(jìn)入者的作用也日趨減弱，擁有技術(shù)、專利等重要無形資產(chǎn)的個人和企業(yè)能夠在某些產(chǎn)業(yè)中迅速崛起。與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)下通用、福特等傳統(tǒng)企業(yè)經(jīng)過百年發(fā)展方居于世界領(lǐng)先地位的故事形成鮮明對比，擁有技術(shù)、管理、品牌等綜合無形資產(chǎn)的新興企業(yè)如美國在線、微軟、雅虎等，在較短時間內(nèi)迅速崛起甚至成為世界超一流企業(yè)，造就了一個又一個奇跡。

　　第四，20世紀(jì)80年代以來，擁有重要技術(shù)、品牌等無形資產(chǎn)的企業(yè)在經(jīng)濟(jì)效益上遠(yuǎn)大于一般企業(yè)。美國華爾街股市反映擁有重要商標(biāo)的企業(yè)的收益水平及市盈率水平普遍高于標(biāo)準(zhǔn)普爾水平。甚至連一向保守的銀行家也開始重視無形資產(chǎn)的價值，同意以無形資產(chǎn)為抵押物向企業(yè)提供貸款。如生產(chǎn)奧利奧餅干和Winston香煙的RJR.Nabcisco公司1989年以公司商號價值為保證，獲得260億美元的貸款額度，而當(dāng)時該公司資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)僅有58億美元。1990年，Dorden公司以公司商標(biāo)為抵押，向花旗銀行貸款4.8億美元。

　　無形資產(chǎn)是知識經(jīng)濟(jì)中最重要的資源已成為全世界的共識。2001年8月6日，美國《商務(wù)周刊》的一篇名為《無形資產(chǎn)評估，一項棘手但必需去做的工作》的特約評論員文章中指出：隨著高新技術(shù)和知識經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)的價值“已經(jīng)從磚墻等有形資產(chǎn)轉(zhuǎn)向?qū)＠�、顧客名單、品牌等無形資產(chǎn)”。

　　在新知識經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我國國內(nèi)企業(yè)對無形資產(chǎn)所發(fā)揮的作用也越來越清楚，如綠色食品標(biāo)志使用權(quán)、ISO9000質(zhì)量認(rèn)證體系、環(huán)境管理體系認(rèn)證、人力資源等，無形資產(chǎn)的內(nèi)容也變得日益豐富。在中國改革開放及加入WTO后，越來越多的國際一流企業(yè)涌入中國，為中國帶來了數(shù)以萬計的專利技術(shù)和非專利技術(shù)。雖然中國自己每年也在不停的有新型的專利或非專利技術(shù)出來，但那些畢竟還沒有經(jīng)過時間的檢驗，不能馬上在當(dāng)今世界激烈的競爭中發(fā)揮優(yōu)勢作用，因而經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的科學(xué)技術(shù)在中國近年來經(jīng)濟(jì)增長中的貢獻(xiàn)率已達(dá)60%～80%，而這些絕大多數(shù)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、軟件、著作權(quán)等無形資產(chǎn)要素都由國外所擁有。

　　國內(nèi)許多企業(yè)的無形資產(chǎn)意識偏低，對無形資產(chǎn)缺乏準(zhǔn)確的評估及價值量化，尤其未對無形資產(chǎn)會計信息披露的信息含量進(jìn)行正確的引導(dǎo)，使得企業(yè)失去了無形資產(chǎn)，給國家和企業(yè)造成了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

　　因而，適應(yīng)現(xiàn)實發(fā)展需求，重視無形資產(chǎn)的管理，加強無形資產(chǎn)的會計信息披露，尤其加強我國上市公司無形資產(chǎn)會計信息披露的信息含量， 對于防止我國無形資產(chǎn)的流失，使會計信息使用者了解無形資產(chǎn)的真實情況，具有重要意義。從20世紀(jì)80年代開始，國內(nèi)學(xué)者們就對無形資產(chǎn)信息披露問題進(jìn)行了一系列的探究。其中，彭艷萍和張炳發(fā)調(diào)查了在我國滬市發(fā)行A 股的信息類和電子類共58家上市公司的年度財務(wù)報告，發(fā)現(xiàn)樣本公司披露的無形資產(chǎn)項目和數(shù)量在研究區(qū)間(1999～2002年)呈增加趨勢，得出無形資產(chǎn)披露方式不穩(wěn)定的結(jié)論；田鵬和梁萊歆以118家高科技上市公司2001年的年度財務(wù)報告為樣本進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)樣本公司無形資產(chǎn)信息披露模糊，無形資產(chǎn)具體構(gòu)成要素披露混亂，預(yù)測信息及前瞻信息披露不足等問題。

　　鑒于上述種種原因，本文擬對上市公司無形資產(chǎn)會計信息披露的信息含量進(jìn)行研究，希望能有益于完善我國無形資產(chǎn)信息披露體系，提高上市公司無形資產(chǎn)信息披露的質(zhì)量。

　　三、無形資產(chǎn)會計信息披露的相關(guān)理論

　　(一)無形資產(chǎn)的界定

　　國際會計準(zhǔn)則第38號將無形資產(chǎn)界定為：為用于商品或勞務(wù)的生產(chǎn)或供應(yīng)、出租給其他單位、或管理目的而持有的、沒有實物形態(tài)的、可辨認(rèn)的非貨幣形資產(chǎn)。該定義強調(diào)無形資產(chǎn)必須符合可辨認(rèn)型、對資源的控制和存在未來經(jīng)濟(jì)利益三項條件。美國公認(rèn)會計準(zhǔn)則(GAAP)2001年6月公布的財務(wù)會計準(zhǔn)則公告《商譽與其他無形資產(chǎn)》中，將無形資產(chǎn)與商譽分開定義。我國最新修訂的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。

　　(二)無形資產(chǎn)的特征

　　雖然國際會計準(zhǔn)則、美國會計準(zhǔn)則和我國會計準(zhǔn)則對無形資產(chǎn)的界定各有不同，但在無形資產(chǎn)的特征上三者又達(dá)成了相對的統(tǒng)一。即：無形資產(chǎn)所帶來的收益具有高風(fēng)險性；無形資產(chǎn)不具有實物形態(tài)；無形資產(chǎn)具有可辨認(rèn)性。

　　(三)無形資產(chǎn)信息披露的范圍

　　嚴(yán)格地講，信息披露的范圍有廣義和狹義之分。從狹義上講，信息披露只指除財務(wù)報表外的相關(guān)財務(wù)信息披露，包括報表附注、其他財務(wù)報告；從廣義上講，信息披露包括財務(wù)信息在財務(wù)報表內(nèi)的再確認(rèn)和報表之外的相關(guān)信息的披露。信息披露是把會計信息傳遞的手段從財務(wù)報表擴(kuò)大到財務(wù)報告之后才興起的一個重要的會計程序和概念。本文所研究的信息披露的范圍是廣義的信息披露。

　　四、上市公司無形資產(chǎn)信息披露現(xiàn)狀分析

　　(一)樣本的選擇和數(shù)據(jù)來源

　　本文選擇在上海證券交易所上市的A行業(yè)70家公司為研究對象。重點考察上市公司對無形資產(chǎn)數(shù)量、構(gòu)成的披露情況。所采用的會計數(shù)據(jù)均來源于上交所官方網(wǎng)站上所公布的年度報告。統(tǒng)計數(shù)據(jù)時，未披露無形資產(chǎn)的公司不列入各類指標(biāo)表的計算范圍內(nèi)。

　　(二)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)無形資產(chǎn)的信息披露

　　通過對樣本公司2005-2007年年報中資產(chǎn)負(fù)債表資料的研究，筆者得出了以下一些結(jié)論：

　　1.無形資產(chǎn)的披露金額逐年增加，且占總資產(chǎn)的比率成上升趨勢

　　表1的數(shù)據(jù)是依據(jù)樣本公司2005-2007年年報中資產(chǎn)負(fù)債表的資料計算而得。從表1可以看出，該行業(yè)中“披露無形資產(chǎn)的公司數(shù)”在2005年和2006年中保持一致，整個行業(yè)所擁有的無形資產(chǎn)總金額在研究區(qū)間2005-2007年持續(xù)增長，從2005年的31億元人民幣增長到2007年的44億元人民幣，增長幅度為38.75%，并且無形資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例在研究區(qū)間內(nèi)也保持了微弱的上升趨勢。

　　由此，筆者認(rèn)為，該行業(yè)上市公司除個別企業(yè)外，無形資產(chǎn)的表內(nèi)披露已經(jīng)趨于普遍化。這也說明上市公司對無形資產(chǎn)的重視程度越來越高。

　　2.公司間披露的無形資產(chǎn)的差異很大，且占資產(chǎn)總額的比例仍舊較小

　　不同公司披露的無形資產(chǎn)的差異，是指披露的無形資產(chǎn)在絕對數(shù)和相對數(shù)兩個方面的差異。

　　表2的數(shù)據(jù)是依據(jù)樣本公司2005-2007年年報中資產(chǎn)負(fù)債表的資料計算而得。首先是絕對數(shù)的差異，從表2中“無形資產(chǎn)平均值”指標(biāo)和“無形資產(chǎn)中值”指標(biāo)可以看出，單個企業(yè)擁有的無形資產(chǎn)金額在增加，并且增長幅度較大，說明企業(yè)對無形資產(chǎn)的重視程度在提高。但是，單個公司披露的無形資產(chǎn)絕對數(shù)差異一直很大，“最小值”和“最大值”指標(biāo)反映出2005-2007年三年中，這種差異有近乎九倍或者更多。另外，從“標(biāo)準(zhǔn)差”指標(biāo)也可以得出不同公司披露的無形資產(chǎn)絕對數(shù)差異很大的結(jié)論。而從“標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)”指標(biāo)可以得知，雖然2007年的無形資產(chǎn)絕對數(shù)“標(biāo)準(zhǔn)差”比較大，但是2007年的平均數(shù)指標(biāo)還是最具代表性的，這大概也說明了2007年新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的實施產(chǎn)生了一定的效果，使得公司規(guī)范了無形資產(chǎn)的披露，企業(yè)也愿意披露更多的無形資產(chǎn)。

　　表3的數(shù)據(jù)是依據(jù)樣本公司2005-2007年年報中資產(chǎn)負(fù)債表的資料計算而得。無形資產(chǎn)在資產(chǎn)總值中只占很小的比例，這從表2的“無形資產(chǎn)/總資產(chǎn)指標(biāo)”和表3的“無形資產(chǎn)相對數(shù)均值”都可以看出。同樣，從“最小值”和“最大值”兩個指標(biāo)可以看出，(單個公司的無形資產(chǎn))/(公司總資產(chǎn))的相對數(shù)差異亦巨大，2005年“最高值”為“最低值”的600倍，2006年這個比值擴(kuò)大到1 500多倍，到2007年才有所下降。“無形資產(chǎn)相對數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差”指標(biāo)同樣顯示了不同公司的無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例參差不齊。這說明無形資產(chǎn)在企業(yè)中還遠(yuǎn)未實現(xiàn)規(guī)�；�，并沒有真正成為企業(yè)的重要財富。據(jù)無形資產(chǎn)戰(zhàn)略經(jīng)營服務(wù)聯(lián)盟(ISAO)總裁雷嘯林2003年9月16日的介紹，綜合滬、深兩地股市的1 256家上市公司2002年年報相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，中國上市公司無形資產(chǎn)在總資產(chǎn)的比例僅為1.96%，與國際上市公司40%至50%的平均比例相比，還有著較大差距。按此推算，中國上市公司至少有2萬億元無形資產(chǎn)流于會計賬外，沒有進(jìn)入經(jīng)營程序。這一狀況對中國上市公司參與國際產(chǎn)權(quán)交易十分不利，遭受巨額資產(chǎn)損失的風(fēng)險很大。

　　但同時我們也應(yīng)該看到，“標(biāo)準(zhǔn)差系數(shù)”指標(biāo)在2005—到2007年的區(qū)間內(nèi)逐漸降低，說明2007年新準(zhǔn)則實行之后，公司對無形資產(chǎn)的披露更加規(guī)范，單個公司披露的無形資產(chǎn)在相對數(shù)上差距有所縮小，也使得統(tǒng)計數(shù)據(jù)更具代表性。

　　(三)無形資產(chǎn)披露情況分析

　　在對報表附注和董事會報告的研究中，筆者選取了執(zhí)行新會計準(zhǔn)則之前的2006年以及執(zhí)行了新會計準(zhǔn)則的2007年的樣本公司年報，以其為基礎(chǔ)，對其報表附注及董事會報告部分進(jìn)行了研究，總結(jié)出以下一些觀點：

　　1.無形資產(chǎn)的具體構(gòu)成中權(quán)利類項目占極高的比重

　　《中國資產(chǎn)評估準(zhǔn)則2005》明確規(guī)定：“本準(zhǔn)則所稱無形資產(chǎn)分為可辨認(rèn)無形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)�？杀嬲J(rèn)無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)；不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)是指商譽。”《國際評估準(zhǔn)則》則把無形資產(chǎn)分為四類：權(quán)利類、關(guān)系類、組合類無形資產(chǎn)以及知識資產(chǎn)。

　　根據(jù)表4內(nèi)統(tǒng)計出的權(quán)利類無形資產(chǎn)的數(shù)據(jù)，以及表1內(nèi)已統(tǒng)計的各年無形資產(chǎn)總額數(shù)據(jù)，筆者計算出了權(quán)利類無形資產(chǎn)分別占無形資產(chǎn)總額的比例，列于表4內(nèi)“占無形資產(chǎn)總額比例”一欄內(nèi)。從該欄可以看出，權(quán)利類無形資產(chǎn)所占比例極大，2006年該比例達(dá)到89.93%，此處權(quán)利類無形資產(chǎn)=土地使用權(quán)+特許使用權(quán)+房屋使用權(quán)+用電、水權(quán)+通訊權(quán)；2007年該比例更高達(dá)92.41%，此時權(quán)利類無形資產(chǎn)比去年減少了“用電、水權(quán)”和“通訊權(quán)”兩項。其中，僅“土地使用權(quán)”一項，兩年內(nèi)所占比重分別為89.47%和92%，占了極高的比重。而這些權(quán)利類無形資產(chǎn)與企業(yè)經(jīng)營能力的相關(guān)性不大，多來源于國家特殊政策或行政許可，說明該行業(yè)無形資產(chǎn)的信息披露“含金量”還很一般。

　　2.與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力相關(guān)的技術(shù)類無形資產(chǎn)披露較少

　　有了以上結(jié)論1，可以很容易地估計出技術(shù)類無形資產(chǎn)只占很小的比例，于是筆者提出了結(jié)論2。

　　這里筆者仍舊將樣本公司2006年和2007年報表附注中技術(shù)類無形資產(chǎn)的披露情況繪制成表5，作為結(jié)論2的印證。

　　表5的數(shù)據(jù)表明，樣本公司披露的技術(shù)類無形資產(chǎn)只占無形資產(chǎn)總額的很小一部分，這個比例分別為2006年的7.27%和2007年的5.44%，這與筆者原來的估計基本一致。說明我國無形資產(chǎn)披露的技術(shù)類資產(chǎn)比例很低，很難和西方發(fā)達(dá)國家相比。這也從一個側(cè)面反映了我國自主創(chuàng)新能力還很弱，許多公司的核心技術(shù)還要依賴于國外同行企業(yè)。

　　3.信息披露的隨意性較大，部分披露的內(nèi)容過于專業(yè)化，不易理解

　　在對上市公司報表附注中列示無形資產(chǎn)具體項目的分析后發(fā)現(xiàn)，上市公司對無形資產(chǎn)項目的名稱的列示表現(xiàn)出了一種較大的隨意性。

　　如：2006年無形資產(chǎn)構(gòu)成中出現(xiàn)的“通訊權(quán)”，在2007年年報中本來剩余26個月攤銷的“通訊權(quán)”卻憑空消失，同時消失的還有剩余26個月攤銷的“用電權(quán)”； 2006年和2007年無形資產(chǎn)構(gòu)成中出現(xiàn)的“品牌價值重估”等等。這種隨意性強和因過于專業(yè)化而導(dǎo)致的不易理解性的信息披露，似乎是為了體現(xiàn)公司的核心競力，但這樣的披露方式增加了年報編制的工作量。而且，無形資產(chǎn)名稱的隨意使用和過于專業(yè)化也并不利于報表使用者的理解。這在一定程度上表現(xiàn)出我國上市公司對無形資產(chǎn)信息披露的不規(guī)范程度，同時也足以說明這些上市公司無形資產(chǎn)項目構(gòu)成的復(fù)雜性。

　　除此之外，個別公司披露了“其他”項目，這些公司并未對“其他”項目包含的內(nèi)容做出適當(dāng)?shù)恼f明。由于2006—2007年中項目所占無形資產(chǎn)總額的比率比較小，在1%左右，所以筆者未予詳細(xì)研究。

　　4.無形資產(chǎn)信息披露的范圍存在一定的問題

　　筆者得出的這一結(jié)論包含兩個層次：一是某些公司對無形資產(chǎn)披露范圍的錯誤理解；二是信息披露的范圍狹小。

　　2007年執(zhí)行的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》規(guī)定：“企業(yè)自創(chuàng)商譽以及內(nèi)部產(chǎn)生的品牌、報刊名等不應(yīng)確認(rèn)為無形資產(chǎn)”。然而，筆者在年報審閱中發(fā)現(xiàn)：有公司在2006年和2007年兩年中均將其“品牌價值重估”升值計入表內(nèi)無形資產(chǎn)；還有公司連續(xù)兩年將其附注中披露的“銷售網(wǎng)絡(luò)”計入表內(nèi)無形資產(chǎn)；因此筆者認(rèn)為，這些企業(yè)對新會計準(zhǔn)則規(guī)定的無形資產(chǎn)披露范圍存在錯誤的理解。

　　同時，在報表附注的審閱中，筆者注意到公司披露的無形資產(chǎn)項目主要是上文提及的權(quán)利類和技術(shù)類的幾個常規(guī)項目，而對于隨著知識經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展而出現(xiàn)的諸如人力資本、客戶資本、結(jié)構(gòu)性資本等知識資本的披露幾乎沒有，說明該行業(yè)的無形資產(chǎn)信息披露范圍還是比較傳統(tǒng)，顯得比較狹小。

　　5.《企業(yè)會計準(zhǔn)則》執(zhí)行后無形資產(chǎn)披露顯得更為規(guī)范

　　在對比研究了2006年和2007年的樣本公司年報后，筆者發(fā)現(xiàn)，《企業(yè)會計準(zhǔn)則》執(zhí)行后，無形資產(chǎn)信息披露規(guī)范了很多，這主要體現(xiàn)在以下兩個方面：

　　(1)從披露格式上看，樣本內(nèi)的公司披露的格式趨于統(tǒng)一，顯得規(guī)范。

　　(2)從披露的內(nèi)容上看，2007年在研究的樣本公司中，有兩家公司披露了無形資產(chǎn)的研發(fā)費用。這些跡象的出現(xiàn)，說明《企業(yè)會計準(zhǔn)則》執(zhí)行后上市公司開始逐漸具備了披露無形資產(chǎn)研發(fā)費用的意識，使得無形資產(chǎn)的信息披露更加規(guī)范，披露的信息也更加具有支持決策的價值。

　　五、存在問題的原因

　　通過研究，筆者認(rèn)為，無形資產(chǎn)信息披露不足的原因有以下兩個方面：

　　(一)出于保密的考慮，公司不愿過多披露無形資產(chǎn)

　　正如本文引言中所陳述的那樣，公司無形資產(chǎn)的多少，在一定程度上代表了公司的獲利能力，所以公司在遵守會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上對無形資產(chǎn)信息的披露，也是對公司競爭力的一種宣揚。但是在這個競爭激烈的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，對無形資產(chǎn)過多的進(jìn)行披露，公司就會面臨其他企業(yè)對該無形資產(chǎn)的“跟進(jìn)”，使得公司喪失或逐步喪失對該無形資產(chǎn)的獨占權(quán)，從而導(dǎo)致公司獲利能力的降低。

　　所以，一些公司選擇對某些關(guān)鍵性的無形資產(chǎn)進(jìn)行保密，不予披露，也導(dǎo)致了無形資產(chǎn)的披露不足。

　　(二)無形資產(chǎn)的不確定性導(dǎo)致了信息披露的困難

　　不確定性認(rèn)為是無形資產(chǎn)在創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益方面存在較大的不確定性。無形資產(chǎn)的不確定性對會計確認(rèn)、計量和信息披露都有不同程度的影響，而這些影響最直觀的表現(xiàn)就是財務(wù)會計的最終成果——會計報表所披露的無形資產(chǎn)信息嚴(yán)重不足。這是因為：

　　1.無形資產(chǎn)必須與企業(yè)的其他資產(chǎn)結(jié)合，才能為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益

　　這里所指的“其他資產(chǎn)”包括足夠的人力資源、高素質(zhì)的管理隊伍、相關(guān)的硬件設(shè)備、相關(guān)的原材料等。此外，無形資產(chǎn)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益還較多地受到外界因素的影響，比如相關(guān)新技術(shù)更新?lián)Q代的速度、利用無形資產(chǎn)所生產(chǎn)產(chǎn)品的市場接受程度等。

　　2.無形資產(chǎn)在創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益方面存在較大的不確定性，也要求對無形資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)和計量時，應(yīng)持有更為謹(jǐn)慎的態(tài)度

　　但是，這并不意味謹(jǐn)慎可以損害無形資產(chǎn)的信息披露質(zhì)量�；�于此，大多數(shù)會計專家都以“謹(jǐn)慎”的態(tài)度對待謹(jǐn)慎原則。在無形資產(chǎn)會計核算中對謹(jǐn)慎性原則的過度運用，導(dǎo)致了無形資產(chǎn)信息披露的科學(xué)性缺失。

　　但是，值得欣慰的是，筆者在研究中發(fā)現(xiàn)，在樣本公司2006年度的財務(wù)報告中，樣本公司中的很大一部分能夠在董事會報告中對企業(yè)所處的地理位置、外部環(huán)境、與客戶的良好關(guān)系、銷售網(wǎng)絡(luò)的分布、管理人員的能力以及企業(yè)員工的素質(zhì)的基本情況予以披露。這說明我國上市公司在無形資產(chǎn)信息披露中，已經(jīng)有了一定的進(jìn)步。

　　六、改善建議

　　在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，筆者對提高我國上市公司無形資產(chǎn)信息披露的質(zhì)量提出以下幾點建議：

　　(一)完善原有的無形資產(chǎn)信息披露體系

　　1.完善現(xiàn)有報表的披露

　　這里筆者采用金水英在《無形資產(chǎn)信息披露研究》中的結(jié)論，認(rèn)為：

　　報表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及一些相關(guān)的附表。在資產(chǎn)負(fù)債表中披露無形資產(chǎn)信息可以借鑒固定資產(chǎn)的披露方式， 應(yīng)該揭示無形資產(chǎn)的原值、累計攤銷價值和無形資產(chǎn)凈值，即表上的“無形資產(chǎn)”項目以賬戶上的原始價值填列，單設(shè)一項“累計攤銷”，作為“無形資產(chǎn)”項目的減項，兩者之間的差額列在下邊，作為“無形資產(chǎn)凈值”。如果企業(yè)屬于高新技術(shù)企業(yè)， 可以考慮編制無形資產(chǎn)明細(xì)表， 作為資產(chǎn)負(fù)債表的一份附表，詳細(xì)列示無形資產(chǎn)各項目的年初數(shù)，本年增加、減少及攤銷數(shù)和年末數(shù)；在利潤表中除了按現(xiàn)行的做法，在“其他業(yè)務(wù)利潤”項目中反映無形資產(chǎn)使用權(quán)轉(zhuǎn)讓而產(chǎn)生的損益，在“營業(yè)外收入”中反映無形資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，在“投資收益”中反映無形資產(chǎn)的對外投資收益以外，對于無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益和對外投資收益較大的企業(yè)，可以在“其他業(yè)務(wù)利潤”項目、“營業(yè)外收入”和“投資收益”項目下各設(shè)：“其中：無形資產(chǎn)使用權(quán)轉(zhuǎn)讓收益”、“其中：無形資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓收益”、“其中：無形資產(chǎn)投資收益”等明細(xì)項目；在現(xiàn)金流量表中應(yīng)將投資增加的無形資產(chǎn)價值和處置無形資產(chǎn)收回現(xiàn)金的價值單獨列示，以披露企業(yè)無形資產(chǎn)的增減對現(xiàn)金流量的影響。

　　2.規(guī)范附注披露

　　在附注披露部分，筆者認(rèn)為，樣本公司中已有做得比較規(guī)范的例子，可以采用和推廣他們的披露模式�？稍敿�(xì)說明各無形資產(chǎn)的項目及其計價依據(jù)；披露每一項無形資產(chǎn)的攤銷期限、攤銷金額和賬面余額；列明本期轉(zhuǎn)讓的無形資產(chǎn)賬面金額及其轉(zhuǎn)讓收入和本期對外投資無形資產(chǎn)的賬面金額及其增值或減值情況；適當(dāng)披露無形資產(chǎn)的取得方式以及抵押情況；在“研發(fā)費用”表中分別披露無形資產(chǎn)的研究、開發(fā)費用。

　　(二)建立適當(dāng)?shù)难a充報告

　　1.建立知識資本補充報告

　　知識資本是企業(yè)中最重要的無形資產(chǎn)，它主要包括人力資本、結(jié)構(gòu)性資本和顧客資本，具有無形性、不穩(wěn)定性、難以計量性等特征。這些特征決定了其很難用現(xiàn)行的財務(wù)會計核算體系進(jìn)行確認(rèn)、計量。

　　從筆者的研究情況來看，很多公司的確未能披露知識資本的情況，這里不排除上述原因的存在。而樣本中唯一披露了“銷售網(wǎng)絡(luò)”項目的600809山西汾酒，卻將該項目的金額計入了表內(nèi)無形資產(chǎn)，上文筆者已經(jīng)對此表示了質(zhì)疑。筆者建議：不應(yīng)將此類知識資本確認(rèn)為無形資產(chǎn)，但是應(yīng)當(dāng)在一種補充性質(zhì)的報告內(nèi)予以披露。

　　目前，國外有多種知識資本計量報告體系，我們可以立足中國企業(yè)的實際需求，有選擇地借鑒國外已有的知識資本報告模型，來建立我們自己的知識資本補充報告框架體系。

　　2.建立公司品牌、產(chǎn)品文化補充報告

　　筆者在研究中發(fā)現(xiàn)，很多公司在董事會報告中提到了本公司的品牌獲獎情況、取得的認(rèn)證情況等等，個別公司還列出了權(quán)威機構(gòu)評出的品牌價值情況，如：古越龍山和大江股份。其中后者更是將其“品牌重估價值”項目確認(rèn)為表內(nèi)無形資產(chǎn)，雖然筆者認(rèn)為此舉是錯誤的，但是這些跡象都說明品牌是企業(yè)的一項重要的資產(chǎn)。同時，公司對其產(chǎn)品諸如綠色食品、有機食品、有久遠(yuǎn)歷史、富含營養(yǎng)價值等文化內(nèi)涵亦不遺余力地進(jìn)行描述，同樣也說明產(chǎn)品的文化內(nèi)涵既是公司文化的一個組成部分，又是產(chǎn)品核心競爭力的重要方面。

　　而鑒于兩者具有的高度不確定性，我國會計準(zhǔn)則并不允許將此類項目確認(rèn)為無形資產(chǎn)。但是正如前文所述，筆者認(rèn)為披露并不等于確認(rèn)，確認(rèn)只是披露的一部分，所以應(yīng)當(dāng)建立一個獨立的報告體系，同時用作披露公司品牌價值的變化情況以及公司各類產(chǎn)品的文化內(nèi)涵，以不限文字的形式進(jìn)行披露，幫助投資者更直觀了解這些重要內(nèi)容，了解公司產(chǎn)品的核心競爭力所在，以利于投資決策。

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