摘要：百年不遇的金融危機(jī)，已充分暴露出公允價值計(jì)量模式存在的弊端，即公允價值變動對所有折權(quán)益產(chǎn)生的影響，本文對這一問題進(jìn)行了探討，并分析了不同的會計(jì)理論對價值變動影響所有者權(quán)益所持的觀點(diǎn)，同時我們認(rèn)為，在市價計(jì)量模式下資產(chǎn)、負(fù)債的價值變動對所有者權(quán)益不產(chǎn)生影響。

　　關(guān)鍵詞：資產(chǎn)負(fù)債 價值變動 所有者權(quán)益 影響

　　百年不遇的金融風(fēng)暴，襲卷全球，使世界經(jīng)濟(jì)陷入了自二戰(zhàn)以來最為嚴(yán)重的衰退，在人們紛紛指責(zé)房地產(chǎn)、金融資產(chǎn)泡沫破滅的同時，也在認(rèn)真反思公允價值計(jì)量模式存在的弊端，即采用公允價值計(jì)量存在對資產(chǎn)價格助漲助跌的作用，背離了資產(chǎn)的內(nèi)在價值，人們曾經(jīng)預(yù)言公允價值是目前最好、最合理的計(jì)量模式，卻在這次危機(jī)中，扮演了“經(jīng)濟(jì)殺手”的角色，為這場危機(jī)起了推波助瀾的作用，因此，除了期盼經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的同時，人們也更迫切希望找到一種更合理、更科學(xué)的會計(jì)計(jì)量模式，來消除公允價值變動對所有者權(quán)益產(chǎn)生的影響。

　　公允價值，英文為Fair Valve亦稱Market Valve或Mark to Market,所謂公允價值是指以市場價值或未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的主要計(jì)量屬性�，F(xiàn)行公允價值變動是通過對資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值與公允價值比較產(chǎn)生的，從而影響所有者權(quán)益，表現(xiàn)為對損益與權(quán)益的調(diào)整。

　　一、 我國會計(jì)準(zhǔn)則公允價值內(nèi)涵及變動對所有者權(quán)益的影響

　　1.我國公允價值的基本內(nèi)涵

　　我國新會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：“公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。” 在公允價值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。存在市場交易價格的情況下，交換價格即為公允價值。新準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)的是公平交易、熟悉情況的雙方自愿、金額能取得并可靠計(jì)量，由此可見，公允價值的最大特征就是來自于公平市場的確認(rèn)。

　　從廣義上說，公允價值的本質(zhì)是反映交易和事項(xiàng)內(nèi)含的公平、公允的價格。美國和國際會計(jì)準(zhǔn)則的定義均認(rèn)為公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。從狹義上講, 公允價值作為獨(dú)立的一個計(jì)量屬性,它所反映的是一種模擬市場的價格,在尚未交易和非清算的情況下,采用各種估價技術(shù)進(jìn)行近似市場定價方式的評估,從而試圖得到相對公允、合理的價格,以反映其靜態(tài)價值。

　　2．公允價值計(jì)量在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用及其變動對所有者權(quán)益的影響

　　在我國已發(fā)布的38個具體準(zhǔn)則中，有存貨、固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)等17個程度不同地運(yùn)用了公允價值計(jì)量屬性，范圍涉及一般工商業(yè)及農(nóng)業(yè)、金融業(yè)等特殊行業(yè)�？紤]到我國市場發(fā)展現(xiàn)狀，新準(zhǔn)則主要在以下幾個方面采用了公允價值計(jì)量:

　　2.1衍生金融工具

　　公允價值最為典型的應(yīng)用體現(xiàn)在衍生金融工具交易的計(jì)量中，由于衍生金融工具中轉(zhuǎn)移風(fēng)險報酬與實(shí)現(xiàn)權(quán)利義務(wù)并非同時進(jìn)行，歷史成本計(jì)量模式不再適用，勢必導(dǎo)致公允價值的出現(xiàn)。以公允價值計(jì)量的金融工具，其報告價值即為市場價值，且其變動直接計(jì)入當(dāng)期損益。這就意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場行情和動向，其業(yè)績即會隨“公允價值變動損益”增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場行情相左，其當(dāng)期利潤就會受到損失。

　　2.2投資性房地產(chǎn)。

　　新準(zhǔn)則規(guī)定：在會計(jì)報表中須單列“投資性房地產(chǎn)”項(xiàng)目，會計(jì)處理可以采用成本模式或公允價值模式，但以成本模式為主導(dǎo)。如有活躍市場，能確定公允價值并能可靠計(jì)量，也可采用公允價值計(jì)量模式。采用公允價值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)的折舊、減值或土地使用權(quán)攤銷價值直接反映在公允價值變動中，并通過“公允價值變動損益”對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響，而不再單獨(dú)計(jì)提。

　　2.3其他交易或事項(xiàng)。

　　除衍生金融工具和投資性房地產(chǎn)外, 公允價值的應(yīng)用還主要體現(xiàn)在非同一控制人下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面。新準(zhǔn)則規(guī)定，非同一控制人下的企業(yè)合并視同一個企業(yè)購買另外一個企業(yè)的交易，按照購買法進(jìn)行核算，按照公允價值確認(rèn)所取得的資產(chǎn)和負(fù)債。在購買日，購買方的合并成本與確認(rèn)的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價值凈額的差額，確認(rèn)為商譽(yù),并可計(jì)入當(dāng)期損益。對于債務(wù)重組業(yè)務(wù)，以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益，即當(dāng)債務(wù)人得到債權(quán)人全部或部分豁免時，可將豁免的債務(wù)作為營業(yè)外收入，反映在利潤表中。對于企業(yè)間具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的非貨幣性資產(chǎn)交換，將換出（或換入）資產(chǎn)的公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。在同一控制人下的企業(yè)合并，合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)、負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照合并日其在被合并方的賬面價值計(jì)量。合并方取得的凈資產(chǎn)賬面價值與支付的合并對價賬面價值的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積

　　2.4生物資產(chǎn)

　　新準(zhǔn)則規(guī)定：在會計(jì)報表中須單列“生物資產(chǎn)”項(xiàng)目，生物資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量可以采用成本模式或公允價值模式，但以成本模式為主導(dǎo)。但有確鑿證據(jù)表明其公允價值能夠可靠取得的情況下，也可采用公允價值計(jì)量模式。采用公允價值計(jì)量的生物資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)同時滿足兩個條件：

　　1.生物資產(chǎn)有活躍的交易市場，該生物資產(chǎn)能夠在交易市場中直接交易；

　　2.能夠從交易市場上取得同類或類似生物資產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息。生物資產(chǎn)的減值直接反映在公允價值變動中，并通過“公允價值變動損益”對企業(yè)利潤產(chǎn)生影響。

　　二、不同的會計(jì)理論對價值變動的觀點(diǎn)

　　所有權(quán)理論認(rèn)為，所有者是企業(yè)的擁有者，是會計(jì)理論關(guān)鍵，也是復(fù)式記賬系統(tǒng)的核心，所有會計(jì)，程序和規(guī)則都立足于所有者立場上制定的，公司的經(jīng)營目標(biāo)就是最大限度地為股東創(chuàng)造財(cái)富，所有權(quán)理論下的利潤觀是在一定經(jīng)營期內(nèi)經(jīng)營所給所有者帶來的財(cái)富增加，即在一定經(jīng)營期內(nèi)影響所有者財(cái)富變動的各個方面，這也意味著在沒有發(fā)生外部交易的情況下，資產(chǎn)價值增加也應(yīng)計(jì)算利潤。所有權(quán)理論認(rèn)為，企業(yè)所有者財(cái)產(chǎn)與主體財(cái)產(chǎn)沒有區(qū)別，那么凈值的使用應(yīng)不受限制，因此，所有者非常關(guān)心企業(yè)主體的資本在一般物價水平下的保值能力。因而產(chǎn)生財(cái)務(wù)資本觀點(diǎn)，財(cái)務(wù)資本觀點(diǎn)認(rèn)為，資本代表所有者投入的資金與使用這些現(xiàn)金進(jìn)行再投資獲取的收益之和。大多數(shù)人支持財(cái)務(wù)資本觀，該觀點(diǎn)也是傳統(tǒng)會計(jì)實(shí)踐所采用觀點(diǎn)，對于那些持財(cái)務(wù)資本價值觀的人而言，他們關(guān)心資本在一段時間經(jīng)營之后其數(shù)額增減情況。因此，所有權(quán)觀點(diǎn)是通過考慮一般物價指數(shù)變動使主體的財(cái)務(wù)資本得到保值。 財(cái)務(wù)資本觀認(rèn)為，會計(jì)核算采用現(xiàn)行成本會計(jì)，他們認(rèn)為資產(chǎn)和負(fù)債價值變動是持有利得或損失，公司投入財(cái)務(wù)資產(chǎn)后的目的是獲取投入資金更多的現(xiàn)金流入，因此，應(yīng)將利得、損失計(jì)入當(dāng)期損益。

　　主體理論是針對所有權(quán)理論解釋公司制企業(yè)的某些問題表現(xiàn)出的不足而產(chǎn)生的，這一理論以公司是獨(dú)立于其所有者之外的一個實(shí)體這樣的事實(shí)為基礎(chǔ)。主體理論特別適用于公司制企業(yè)的會計(jì)處理，在一定條件下也同樣適用于獨(dú)資企業(yè)合伙企業(yè)，甚至非營利組織。目前，存在兩種主體理論，兩種主體觀是都將主體視為獨(dú)立個體，但該觀點(diǎn)將權(quán)益持有者現(xiàn)為企業(yè)“伙伴”，而新觀點(diǎn)將他們視為企業(yè)無關(guān)的人。由于主體成為關(guān)注中心，所有者凈值不再有意義的概念，所有者和債權(quán)人簡單視為權(quán)益的持有者及為資金的提供者，主體理論的會計(jì)等式為：資產(chǎn)=權(quán)益，其中，權(quán)益代表對某一主體的資產(chǎn)要求權(quán)，債權(quán)人要求是選擇明確的，而股東在企業(yè)發(fā)生清算的情況時對剩余資產(chǎn)的要求權(quán)。在主體觀點(diǎn)下，利潤來源于主體的經(jīng)營，在主體理論下的利潤指企業(yè)凈資產(chǎn)的變化而不是企業(yè)“資本”的變化，重點(diǎn)明確收入和費(fèi)用，利潤是這二者之差。主體理論首先要求主體維持執(zhí)行某些職能的能力，這些職能是該主體應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，因此，企業(yè)主體關(guān)心盤點(diǎn)物資經(jīng)營能力的維持，這就是所謂的“實(shí)物資產(chǎn)”。該觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)企業(yè)是生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)的實(shí)體，資本保值是指企業(yè)資產(chǎn)保持期初經(jīng)營能力，只有資產(chǎn)的經(jīng)營能力保持在期初水平上，才能獲取利潤。在計(jì)算利潤時，所有權(quán)理論與主體理論的主要區(qū)別在于，所有權(quán)理論將資產(chǎn)和負(fù)債的貨幣價值變動全部在內(nèi)，而主體理論則不計(jì)資產(chǎn)和負(fù)債的貨幣。因此，實(shí)物資本觀認(rèn)為資本是代表企業(yè)經(jīng)營能力的實(shí)物資產(chǎn)，因此，對于利得不產(chǎn)生利潤，而是資本保值調(diào)整項(xiàng)目，將計(jì)入資本公積科目核算。

　　三、市價計(jì)量模式下價值變動對所有者權(quán)益的影響

　　所謂的市價計(jì)量模式是指會計(jì)要素應(yīng)按照會計(jì)當(dāng)日的市場價格進(jìn)行計(jì)量。可以采取以下方式進(jìn)行計(jì)量。1.逐日市價計(jì)量；2.調(diào)整市價計(jì)量。即在會計(jì)日常核算上，如無特殊要求一般采取歷史成本法計(jì)量，（特殊情況如交易性金融資產(chǎn)，長期股權(quán)等資產(chǎn)采用逐日市價計(jì)量），報告日時調(diào)整到市值計(jì)量，從而產(chǎn)生價值變動科目。市價計(jì)量模式反映的是企業(yè)時點(diǎn)上的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的價值，并且考慮到時間這一因素對會計(jì)計(jì)量的影響，即資產(chǎn)、負(fù)債所有者權(quán)益在不同時點(diǎn)上具有不同的價值，不同時點(diǎn)上資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益不具有可加性、可比性的特點(diǎn)；在利潤核算上，在持續(xù)經(jīng)營原則、穩(wěn)健性原則、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則前提下，仍然堅(jiān)持收付實(shí)現(xiàn)制原則，因而更能準(zhǔn)確反映企業(yè)在某一特定時期獲利能力，評價公司使用資源所取得的業(yè)績實(shí)際效率。因此，市價計(jì)量理論認(rèn)為：

　　（一）、資產(chǎn)、負(fù)債價值的利得損失不應(yīng)計(jì)入利潤。

　　1、價值變動并沒有具體的交易行為，不產(chǎn)生收入、費(fèi)用，且具有未來不確定性，無法進(jìn)行計(jì)量確認(rèn)；

　　2、現(xiàn)行成本并沒有節(jié)約，因采取某種行動而沒有采取其他行動所帶來的機(jī)會利得，當(dāng)采取行動后就沒有了，一旦購買資產(chǎn)，其成本就變成現(xiàn)實(shí)，唯一選擇出售或繼續(xù)使用，因此，現(xiàn)行成本法采取的財(cái)務(wù)資本觀的持有利得缺乏理論基礎(chǔ)；

　　3、資產(chǎn)、負(fù)債價值變動不反映已實(shí)現(xiàn)的或預(yù)期的現(xiàn)金流量，那么計(jì)入利潤是沒有依據(jù)；

　　4、沒有證據(jù)證明資產(chǎn)、負(fù)債價值變動與現(xiàn)值之間存在聯(lián)系。

　�。ǘ�）、資產(chǎn)、負(fù)債價值變動利得損失也不應(yīng)計(jì)入資本公積。

　　1、實(shí)物資本觀認(rèn)為，只有企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營能力保持在期初水平之上，才能獲取利潤，如果資產(chǎn)價值變化不影響資產(chǎn)的經(jīng)營能力，則企業(yè)內(nèi)在價值也未發(fā)生變化，對企業(yè)不產(chǎn)生現(xiàn)金流入、流出的影響，因而對權(quán)益也不產(chǎn)生影響；

　　2、這種利得、損失屬于未來事項(xiàng)，尚未確認(rèn)，即使是預(yù)期權(quán)益在權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則下，也不應(yīng)該歸屬于當(dāng)期；

　　3.資產(chǎn)、負(fù)債的價值變動不是影響所有者權(quán)益變動的根本因素。在市價計(jì)量模式下，由于影響資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益價值變動的因素、方式各有差異，因此對于上市公司而言，股價是所有者權(quán)益價值的具體體現(xiàn)，而影響股價最直接因素是供求關(guān)系，其他因素影響股價也是通過由于供求關(guān)系而發(fā)生影響，對非上市公司而言，影響所有者權(quán)益的價值主要有投入股本、留存收益、未來盈利水平等方面。其中：未來盈利水平是決定非上市公司所有者權(quán)益價值最核心的因素。因此，在市價計(jì)量模式下，資產(chǎn)、負(fù)債的價值變動不是決定所有者權(quán)益價值變動的根本原因；

　　4.資產(chǎn)、負(fù)債的價值變動不是所有者權(quán)益自身的價值變動。在市價計(jì)量模式下，上市公司所有者權(quán)益的價值表現(xiàn)形式是股票市價，非上市公司的所有者權(quán)益的價值要通過技術(shù)分析方法進(jìn)行估算，因此，資產(chǎn)、負(fù)債價值變動不能決定所有者權(quán)益的價值，因而對所有者權(quán)益不產(chǎn)生影響；

　　5.所有者權(quán)益不再是資產(chǎn)與負(fù)債的減項(xiàng)。首先，現(xiàn)行會計(jì)理論將所有者權(quán)益=資產(chǎn)-負(fù)債，該等式成立的前提條件，不考慮時間這一因素對會計(jì)計(jì)量的影響，即資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益價值不受時間影響，換言之，該等式是靜態(tài)等式，而會計(jì)計(jì)量、處理、報告的假設(shè)前提是會計(jì)主體在持續(xù)經(jīng)營條件下進(jìn)行的，也就是說會計(jì)主體經(jīng)營活動是動態(tài)的，那么用一個靜態(tài)等式來反映會計(jì)主體動態(tài)的經(jīng)營活動是否符合科學(xué)的邏輯；其次，現(xiàn)行的等式存在是否成立。傳統(tǒng)的會計(jì)理論認(rèn)為，資金來源=資金運(yùn)用，其理論基礎(chǔ)是采用歷史成本計(jì)量資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的價值。而在市價計(jì)量模式下，由于存在資產(chǎn)、負(fù)債所有者權(quán)益的價值變動，而價值變動尚未實(shí)現(xiàn)，因此不產(chǎn)生實(shí)際意義上的現(xiàn)金流入、流出，故資金來源=資金運(yùn)用會計(jì)等式不能成立，即凈資產(chǎn)不等于所有者權(quán)益；最后，企業(yè)靜態(tài)狀態(tài)有二種，分初始與終止。在企業(yè)初始狀態(tài)下，由于企業(yè)的資產(chǎn)來源于股權(quán)資本與債權(quán)資本，形成資產(chǎn)=負(fù)債+股權(quán)資本的會計(jì)等式；企業(yè)在終止?fàn)顟B(tài)下，由于喪失持續(xù)經(jīng)營條件，故最終的凈資產(chǎn)歸屬與股東所有，形成了凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益的會計(jì)等式。而在持續(xù)經(jīng)營條件下，則形成了市價計(jì)量模式的會計(jì)等式：資產(chǎn)市價=負(fù)債市價+所有者權(quán)益市價+資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的價值變動。因此，在市價計(jì)量模式下，資產(chǎn)、負(fù)債的價值變動對所有者權(quán)益價值不產(chǎn)生影響。

　　四、結(jié)語

　　在市價計(jì)量模式下，更強(qiáng)調(diào)會計(jì)要素的時點(diǎn)價值，因此產(chǎn)生了會計(jì)要素的價值變動，即存在資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的賬面價值與市場價值的差異，由于資產(chǎn)、負(fù)債的價值變動不是所有者權(quán)益自身的價值變動，由此可以得出資產(chǎn)、負(fù)債的價值變動對所有者權(quán)益價值不產(chǎn)生影響的結(jié)論。同時由于現(xiàn)行的公允價值理論將資產(chǎn)、負(fù)債的價值變動視為利得或者損失計(jì)入利潤，其理論依據(jù)與客觀現(xiàn)實(shí)不符，從而不能真實(shí)地反映出所有者權(quán)益的市場價值，其提供的會計(jì)信息相關(guān)性、可靠性不強(qiáng)。

　　參考文獻(xiàn): 1．企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則，中華人民共和國財(cái)政部．經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1-6

　　           2．會計(jì)發(fā)展史，王建忠．東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社

　　           3．會計(jì)歷史與理論研究，王光遠(yuǎn)．福建教育出版社