將關(guān)聯(lián)交易收益確認(rèn)為資本公積合理嗎？

　　我國證券市場(chǎng)建立伊始，關(guān)聯(lián)交易便與之相隨。關(guān)聯(lián)交易本身具有一定的積極作用的，但是當(dāng)大量具有欺騙性的、非公允的關(guān)聯(lián)交易充斥市場(chǎng)，成為上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾和大股東抽取上市公司資金、侵犯中小股東與債權(quán)人利益的工具時(shí)，關(guān)聯(lián)交易就越來越被市場(chǎng)和監(jiān)管者關(guān)注，受到越來越多的批評(píng)，甚至被中小股東所反感和厭倦。為規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，管理部門發(fā)布了一系列的法規(guī)制度，遏制住了非公允關(guān)聯(lián)交易泛濫的勢(shì)頭。其中有一個(gè)效力很強(qiáng)的措施就是將關(guān)聯(lián)交易收益確認(rèn)為資本公積：

　　2O01年2月，財(cái)政部修訂了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》，將債務(wù)重組收益不再計(jì)入當(dāng)期利潤，而是計(jì)入資本公積，并且賬面價(jià)值取代公允價(jià)值對(duì)重組資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量；

　　2001年12月2日，財(cái)政部頒發(fā)《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題暫行規(guī)定》，將關(guān)聯(lián)方之間實(shí)際交易價(jià)超過賬面價(jià)值12O%的部分、承擔(dān)的債務(wù)費(fèi)用、委托經(jīng)營收益均計(jì)入資本公積。這兩項(xiàng)規(guī)則是針對(duì)關(guān)聯(lián)方利用非公允關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移資源粉飾業(yè)績行為的剛性限制措施，大大地壓縮上市公司利潤操縱空間。

　　然而，這種將關(guān)聯(lián)交易收益計(jì)入資本公積項(xiàng)目的方法在會(huì)計(jì)理論上缺乏一定的合理性，因?yàn)楦鶕?jù)會(huì)計(jì)要素的定義，企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中存在的一定非經(jīng)常發(fā)生、與企業(yè)管理當(dāng)局經(jīng)營沒有直接關(guān)系的現(xiàn)金或資源的流入，稱為利得，與商品銷售收入一起歸進(jìn)收入范圍(葛家澍，1999)，而資本公積屬于所有者權(quán)益項(xiàng)目，所有者權(quán)益實(shí)質(zhì)上是所有者在某個(gè)企業(yè)所享有的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，這種權(quán)益來自于投資者投入的可供企業(yè)長期使用的資源。資本公積主要是企業(yè)資產(chǎn)的增值，形成來源包括股本溢價(jià)、法定資產(chǎn)重估增值、接受捐贈(zèng)的資產(chǎn)價(jià)值，它們都反映權(quán)益的變化，而將本應(yīng)計(jì)人損益表收入類的關(guān)聯(lián)交易收益項(xiàng)目計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表的資本公積類，不僅不符合會(huì)計(jì)要素分類的要求，也同資本公積類其他項(xiàng)目不協(xié)調(diào)，是謹(jǐn)慎過度的表現(xiàn)，與國際會(huì)計(jì)慣例相去甚遠(yuǎn)。

　　從國外的實(shí)踐來看，對(duì)關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范有兩個(gè)主要途徑：一是完善關(guān)聯(lián)交易的公開披露制度；二是規(guī)范股東權(quán)力制衡機(jī)制(包括股東表決制度、股東責(zé)任制度、股東訴訟制度和獨(dú)立董事制度等)。這是從外和從內(nèi)兩方面對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行監(jiān)督和制約。我國在這兩條途徑上也進(jìn)行了一定的制度建設(shè)，1997年至今，財(cái)政部、中國證監(jiān)會(huì)陸續(xù)發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方及其交易的披露》、《關(guān)于提高上市公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量的通知》、《關(guān)于上市公司配股有關(guān)問題的通知》、《關(guān)于上市公司重大購買、出售、轉(zhuǎn)換資產(chǎn)若干問題的通知》，對(duì)關(guān)聯(lián)交易披露和上市公司與關(guān)聯(lián)方“三分開”、關(guān)聯(lián)股東回避表決等事項(xiàng)做了一系列規(guī)定。不過我國在這兩條途徑又增加了一個(gè)會(huì)計(jì)確認(rèn)途徑，即將關(guān)聯(lián)交易收益計(jì)入資本公積。筆者認(rèn)為，對(duì)關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范主要從對(duì)外的公開披露制度和對(duì)內(nèi)的股東權(quán)力制衡制度建設(shè)著手，前者將關(guān)聯(lián)交易置于陽光下，接受投資者的監(jiān)督，后者旨在充分體現(xiàn)中小股東的意志，尊重他們的權(quán)益，兩者結(jié)合，就能達(dá)到將關(guān)聯(lián)交易公允化的目的。至于會(huì)計(jì)確認(rèn)的途徑，依照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，應(yīng)充分尊重經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)質(zhì)和會(huì)計(jì)理論的內(nèi)在邏輯性與完美性，況且將關(guān)聯(lián)交易收益計(jì)入資本公積，只是限制輸入利益型關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生，而對(duì)抽取利益型關(guān)聯(lián)交易影響力不大，最終還會(huì)妨礙正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易行為的進(jìn)行。所以，通過會(huì)計(jì)確認(rèn)途徑規(guī)范關(guān)聯(lián)交易只是權(quán)益之計(jì)，隨著公開披露制度和股東權(quán)力制衡機(jī)制的完善，仍應(yīng)將關(guān)聯(lián)交易收益歸回?fù)p益表中收入類項(xiàng)目。公開披露和股東權(quán)力制衡才是規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的長遠(yuǎn)有效途徑。