第一章　總則

      第一條　為進(jìn)一步規(guī)范國家開發(fā)銀行（以下稱“開發(fā)銀行”）貸款項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評審工作，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險分析，提高評審質(zhì)量，更好地為貸款決策提供依據(jù)，根據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)和開發(fā)銀行有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

　　第二條　貸款項(xiàng)目財(cái)務(wù)評審工作遵循“科學(xué)公正、防范風(fēng)險”的原則。

　　第三條　貸款項(xiàng)目財(cái)務(wù)評審的重點(diǎn)是借款人財(cái)務(wù)狀況、項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益、綜合償債能力、擔(dān)保條件和綜合財(cái)務(wù)風(fēng)險。

　　第二章　借款人財(cái)務(wù)評審

       第四條　借款人財(cái)務(wù)評審的對象是指向開發(fā)銀行申請貸款的企業(yè)法人。

　　第五條　借款人財(cái)務(wù)評審的目的是通過財(cái)務(wù)分析和預(yù)測，對借款人的承貸能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險因素作出判斷。

　　第六條　借款人財(cái)務(wù)評審的主要依據(jù)是借款人經(jīng)審計(jì)的近三年財(cái)務(wù)報表、審計(jì)報告、同業(yè)同類企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)資料及其他有關(guān)資料。

　　第七條　借款人財(cái)務(wù)評審綜合采用結(jié)構(gòu)分析、比較分析、趨勢分析和比率分析方法，評價借款人財(cái)務(wù)狀況。

　　（一）分析借款人近三年資產(chǎn)資金結(jié)構(gòu)和損益結(jié)構(gòu)，并與同業(yè)同類企業(yè)水平比較，判斷其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性、穩(wěn)定性及其變動趨勢。

　?。ǘ┯?jì)算借款人近三年盈利比率、效率比率、杠桿比率、流動比率和增長比率，并與同業(yè)同類企業(yè)水平比較，分析借款人盈利能力和償債能力并預(yù)測其發(fā)展趨勢。

　?。ㄈ┓治鼋杩钊私昙百J款項(xiàng)目建設(shè)期的現(xiàn)金流量狀況和變動趨勢，判斷項(xiàng)目自有資金來源的可靠性。

　　第三章　貸款項(xiàng)目財(cái)務(wù)評審第八條　項(xiàng)目財(cái)務(wù)評審的目的是根據(jù)國家投融資政策、財(cái)稅制度和價格體系，測算項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益、成本費(fèi)用和評審指標(biāo)，考察項(xiàng)目的盈利能力和償債能力。

　　第九條　項(xiàng)目財(cái)務(wù)評審的主要內(nèi)容包括：投資估算及資金來源、成本費(fèi)用、銷售收入及有關(guān)稅費(fèi)、盈利能力、償債能力和不確定性分析。

　　新建項(xiàng)目和改擴(kuò)建項(xiàng)目應(yīng)采用不同的財(cái)務(wù)評審辦法。新建項(xiàng)目直接測算財(cái)務(wù)效益；改擴(kuò)建和技術(shù)改造項(xiàng)目按“有無項(xiàng)目法”或“增量法”測算財(cái)務(wù)效益。

　　第十條　投資估算及資金來源

         （一）項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資和流動資金。

　　建設(shè)投資由建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、投資方向調(diào)節(jié)稅、漲價預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息等構(gòu)成，前六項(xiàng)為靜態(tài)投資，后兩項(xiàng)為動態(tài)投資。建設(shè)投資評審，主要分析投資估算的合規(guī)性和投資構(gòu)成的合理性。

　　流動資金為項(xiàng)目建成投產(chǎn)后正常經(jīng)營所需要的營運(yùn)資金，可依據(jù)行業(yè)的具體情況采用“分項(xiàng)詳細(xì)估算法”或“擴(kuò)大指標(biāo)估算法”進(jìn)行估算?！胺猪?xiàng)詳細(xì)估算法”一般對流動資金的主要構(gòu)成要素即存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款進(jìn)行估算。“擴(kuò)大指標(biāo)估算法”一般參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動資金占銷售收入、經(jīng)營成本或固定資產(chǎn)投資比例等進(jìn)行估算，也可根據(jù)單位產(chǎn)量占用的流動資金估算。流動資金的30％部分為鋪底流動資金。

　?。ǘ┰u審項(xiàng)目籌資方案，要重點(diǎn)分析各種資金來源的可靠性與合法性。資本金在項(xiàng)目總投資中所占比例、結(jié)構(gòu)以及鋪底流動資金來源以國家有關(guān)規(guī)定為準(zhǔn)。項(xiàng)目投資中的債務(wù)性資金須有其他出資方的書面承諾意見或其他證明材料。

　　第十一條　成本費(fèi)用編制總成本費(fèi)用測算表，計(jì)算總成本費(fèi)用和經(jīng)營成本、固定成本和可變成本。

　　第十二條　銷售收入及有關(guān)稅費(fèi)計(jì)算期內(nèi)產(chǎn)品產(chǎn)銷量應(yīng)依據(jù)市場預(yù)測結(jié)果確定。壟斷行業(yè)、國家定價產(chǎn)品以及市場價格難以預(yù)測的高科技產(chǎn)品，其銷售價格應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品成本費(fèi)用、稅金、合理利潤水平及債務(wù)清償要求等綜合測算確定；競爭性行業(yè)產(chǎn)品應(yīng)采用市場預(yù)測價格。產(chǎn)品產(chǎn)銷量和價格均應(yīng)分析其實(shí)現(xiàn)的可能性。

　　銷售稅金及附加按項(xiàng)目產(chǎn)品適用的稅種、稅目、稅率和計(jì)征辦法分別計(jì)算。

　　第十三條　盈利能力編制損益表和現(xiàn)金流量表，計(jì)算財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FN－PV）和投資回收期（Pt）。根據(jù)行業(yè)財(cái)務(wù)評審需要，還可補(bǔ)充選用投資利潤率、投資利稅率和資本金利潤率等盈利能力指標(biāo)。

　　第十四條　償債能力編制項(xiàng)目借款還本付息測算表，計(jì)算項(xiàng)目償債覆蓋率或項(xiàng)目借款償還期。

　?。ㄒ唬﹥攤采w率償債覆蓋率是將項(xiàng)目貸款條件（貸款年限、利率、寬限期、還款方式和每年應(yīng)還本金）作為約束條件下，可還款資金與應(yīng)還本金的比率。

　　償債覆蓋率＝〔（折舊＋攤銷費(fèi)＋未分配利潤＋其他資金）／應(yīng)還本金〕×100％　　償債覆蓋率在還款期內(nèi)逐年計(jì)算，并據(jù)此以當(dāng)年還款額占總借款額的比率為權(quán)重計(jì)算平均償債覆蓋率。

　?。ǘ┙杩顑斶€期借款償還期是指在設(shè)定償債覆蓋率的條件下，從借款開始到全部貸款清償完畢所需要的時間。

　　借款償還期＝（借款償還后開始出現(xiàn)盈余年份－開始借款年份）＋（當(dāng)年應(yīng)還本金／當(dāng)年可用還款資金）

　　第十五條　不確定性分析不確定性分析采用敏感性分析和盈虧平衡分析。如需要也可做概率分析。

　?。ㄒ唬┟舾行苑治鲆话銓Ξa(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品價格、經(jīng)營成本、項(xiàng)目投資等進(jìn)行單因素分析。

　?。ǘ┯澠胶夥治鲋饕?jì)算產(chǎn)品產(chǎn)量或產(chǎn)品價格的盈虧平衡點(diǎn)。

　　第四章　綜合償債能力評審

        第十六條　綜合償債能力評審，是在借款人財(cái)務(wù)評審和貸款項(xiàng)目財(cái)務(wù)評審的基礎(chǔ)上，對項(xiàng)目建成后借款人償債能力做出的總體評審。

　　第十七條　編制借款人貸款本息綜合償還測算表，計(jì)算綜合償債覆蓋率或綜合借款償還期。

　?。ㄒ唬┬陆?xiàng)目借款人綜合償債能力即為項(xiàng)目償債能力。

　?。ǘ└臄U(kuò)建項(xiàng)目1.采用“有無項(xiàng)目法”計(jì)算時，若項(xiàng)目范圍和企業(yè)范圍一致，借款人綜合償債能力即為“有項(xiàng)目”的償債能力；若項(xiàng)目范圍和企業(yè)范圍不一致，用“有項(xiàng)目”效益與“有項(xiàng)目”范圍外的企業(yè)效益相加計(jì)算借款人綜合償債能力。

　　2.采用“增量法”計(jì)算時，用“無項(xiàng)目”效益與增量效益相加計(jì)算借款人綜合償債能力。

　　第五章　財(cái)務(wù)風(fēng)險分析

       第十八條　貸款項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險分析運(yùn)用定性與定量相結(jié)合的方法，對借款人、貸款項(xiàng)目和擔(dān)保能力的財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析判斷。

　　第十九條　借款人財(cái)務(wù)風(fēng)險分析主要從商業(yè)信譽(yù)、償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力和發(fā)展?jié)摿ε袛囡L(fēng)險程度。

　　第二十條　貸款項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險分析主要從盈利能力、清償能力、不確定性因素和資本結(jié)構(gòu)比率判斷風(fēng)險程度。

　　第二十一條　擔(dān)保條件分析包括保證、抵押和質(zhì)押條件分析。

　?。ㄒ唬┍ＷC條件分析主要是分析保證人的財(cái)務(wù)狀況、保證資格及能力，并計(jì)算擔(dān)保系數(shù)。保證人財(cái)務(wù)能力分析參照借款人財(cái)務(wù)評審方法執(zhí)行。

　　擔(dān)保系數(shù)＝（目前負(fù)債總額＋或有負(fù)債總額＋本次擔(dān)保額）／資產(chǎn)總額

     （二）抵押和質(zhì)押擔(dān)保條件分析，依據(jù)開發(fā)銀行有關(guān)規(guī)定重點(diǎn)對抵押與質(zhì)押物的法律有效性及價值充分性進(jìn)行分析。

　　第二十二條　采用綜合風(fēng)險度量化模型測算財(cái)務(wù)風(fēng)險程度。

　　第六章　財(cái)務(wù)評審意見及建議第二十三條　根據(jù)對借款人承貸能力、貸款項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益、擔(dān)保條件和綜合償債能力的評審，提出財(cái)務(wù)綜合評審意見。

　　第二十四條　根據(jù)貸款財(cái)務(wù)風(fēng)險定性、定量分析結(jié)論，提出風(fēng)險防范的措施建議。

　　第七章　附則

        第二十五條　本辦法原則上適用于申請我行貸款的各類項(xiàng)目貸款條件的財(cái)務(wù)評審。我行現(xiàn)行貸款項(xiàng)目財(cái)務(wù)評審辦法與本辦法不一致的以本辦法為準(zhǔn)。

　　第二十六條　本辦法項(xiàng)目評審中的有關(guān)附表參照《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（第二版）》及行業(yè)有關(guān)細(xì)則編制；有關(guān)評審參數(shù)及標(biāo)準(zhǔn)將逐步公布并適時調(diào)整。

　　第二十七條　本辦法由財(cái)務(wù)分析局負(fù)責(zé)解釋。

　　第二十八條　本辦法自印發(fā)之日起施行。