各壽險(xiǎn)公司、養(yǎng)老保險(xiǎn)公司、健康保險(xiǎn)公司：

　　為保護(hù)被保險(xiǎn)人利益，規(guī)范投資連結(jié)保險(xiǎn)、萬(wàn)能保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，我會(huì)修訂了投資連結(jié)保險(xiǎn)、萬(wàn)能保險(xiǎn)的精算規(guī)定，現(xiàn)印發(fā)給你們，并將有關(guān)要求通知如下：

　　一、本通知所附之《投資連結(jié)保險(xiǎn)精算規(guī)定》、《萬(wàn)能保險(xiǎn)精算規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱“本規(guī)定”）自發(fā)布之日起實(shí)施。

　　二、自本規(guī)定實(shí)施之日起，《關(guān)于印發(fā)人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品精算規(guī)定的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2003〕67號(hào)）之《個(gè)人投資連結(jié)保險(xiǎn)精算規(guī)定》、《個(gè)人萬(wàn)能保險(xiǎn)精算規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱“原規(guī)定”）廢止。

　　三、自本規(guī)定實(shí)施之日起，各公司應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)定的要求報(bào)備投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品和萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　2007年10月1日前，各公司按照原規(guī)定報(bào)備的投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品和萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品可以繼續(xù)銷售，并可以執(zhí)行原規(guī)定有關(guān)要求。2007年10月1日后，投資連結(jié)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)定有關(guān)要求進(jìn)行投資賬戶評(píng)估、投資單位定價(jià)和提取責(zé)任準(zhǔn)備金；萬(wàn)能保險(xiǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)定有關(guān)要求設(shè)立萬(wàn)能賬戶、決定結(jié)算利率和提取責(zé)任準(zhǔn)備金。2007年10月1日后，不符合本規(guī)定的投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品和萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品不得銷售。

　　特此通知

　　附件：

　　1、投資連結(jié)保險(xiǎn)精算規(guī)定

　　2、萬(wàn)能保險(xiǎn)精算規(guī)定

　　二○○七年三月二十六日

投資連結(jié)保險(xiǎn)精算規(guī)定

　　第一部分 適用范圍

　　一、本規(guī)定適用于個(gè)人投資連結(jié)保險(xiǎn)和團(tuán)體投資連結(jié)保險(xiǎn)。

　　第二部分 風(fēng)險(xiǎn)保額

　　二、除本條第二款規(guī)定情形外，個(gè)人投資連結(jié)保險(xiǎn)在保單簽發(fā)時(shí)的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額不得低于保單賬戶價(jià)值的5%.

　　年金保險(xiǎn)的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額可以為零。此處年金保險(xiǎn)是指提供有年金選擇權(quán)的投資連結(jié)保險(xiǎn)。

　　團(tuán)體投資連結(jié)保險(xiǎn)的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額可以為零。

　　死亡風(fēng)險(xiǎn)保額是指有效保額減去保單賬戶價(jià)值。其中有效保額是指被保險(xiǎn)人因疾病和意外等身故時(shí)，保險(xiǎn)公司支付的死亡保險(xiǎn)金額。

　　三、投資連結(jié)保險(xiǎn)可以提供死亡保險(xiǎn)責(zé)任以外的其他保險(xiǎn)責(zé)任。

　　第三部分 投資賬戶評(píng)估與投資單位定價(jià)

　　四、投資連結(jié)保險(xiǎn)及投資賬戶均不得保證最低投資回報(bào)率。

　　五、投資單位定價(jià)應(yīng)當(dāng)在各投保人之間保持公平，即在任何投資單位的交易中，不參與交易的投保人的利益不受影響。

　　六、評(píng)估投資賬戶時(shí)，應(yīng)評(píng)估投資賬戶內(nèi)的所有資產(chǎn)及負(fù)債。

　　投資賬戶有未實(shí)現(xiàn)資本利得時(shí)，應(yīng)扣除未實(shí)現(xiàn)資本利得的營(yíng)業(yè)稅。處于擴(kuò)張階段的投資賬戶，扣除預(yù)期稅金的折現(xiàn)值；處于收縮階段的投資賬戶，扣除不折現(xiàn)的預(yù)期稅金。

　　七、投資賬戶評(píng)估及投資單位的買入價(jià)和賣出價(jià)

　　保險(xiǎn)公司評(píng)估投資賬戶價(jià)值，應(yīng)當(dāng)先判斷投資賬戶處于擴(kuò)張階段還是收縮階段。從長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)看，投資單位的申購(gòu)數(shù)量大于投資單位的贖回?cái)?shù)量時(shí)，投資賬戶處于擴(kuò)張階段；反之， 當(dāng)投資單位的申購(gòu)數(shù)量小于投資單位的贖回?cái)?shù)量時(shí)，投資賬戶處于收縮階段。投資賬戶價(jià)值和投資單位的價(jià)格計(jì)算如下表所示：

　　處于擴(kuò)張階段的賬戶 處于收縮階段的賬戶

　　總資產(chǎn) 以賬戶資產(chǎn)買入價(jià)（即市場(chǎng)主體賣出價(jià)）計(jì)算的所有投資資產(chǎn)的價(jià)值，加上假設(shè)在賬戶評(píng)估日買入所有投資資產(chǎn)時(shí)發(fā)生的交易費(fèi)用和稅金現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)收已賣出資產(chǎn)收入應(yīng)收已公布的紅利收入預(yù)提利息收入其他資產(chǎn) 以賬戶資產(chǎn)賣出價(jià)（即市場(chǎng)主體買入價(jià)）計(jì)算的所有投資資產(chǎn)的價(jià)值，減去假設(shè)在賬戶評(píng)估日賣出所有投資資產(chǎn)時(shí)發(fā)生的交易費(fèi)用和稅金現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)收已賣出資產(chǎn)收入應(yīng)收已公布的紅利收入預(yù)提利息收入其他資產(chǎn)

　　總負(fù)債 應(yīng)付已買入資產(chǎn)款項(xiàng)應(yīng)付稅金應(yīng)付資產(chǎn)管理費(fèi)其他負(fù)債

　　賬戶價(jià)值（NAV） 賬戶價(jià)值= 總資產(chǎn)-總負(fù)債

　　投資單位數(shù) N

　　投資單位價(jià)值（P） P = NAV / N

　　投資單位賣出價(jià)（Pb） Pb = P

　　投資單位買入價(jià)（Po） Po = P ×（1+買入賣出差價(jià)）

　　投資單位的買入價(jià)和賣出價(jià)是對(duì)投保人而言。其中買入價(jià)是資金進(jìn)入投資賬戶，折算為投資單位時(shí)所用的價(jià)格；賣出價(jià)是資金退出投資賬戶，將投資賬戶中的投資單位兌現(xiàn)為現(xiàn)金時(shí)所使用的價(jià)格。

　　保險(xiǎn)公司應(yīng)以合理的人民幣貨幣單位表示投資單位的買入價(jià)和賣出價(jià)。最小單位應(yīng)至少保留人民幣元小數(shù)點(diǎn)后四位。處于擴(kuò)張階段的賬戶，其單位價(jià)格應(yīng)向上舍入；處于收縮階段的賬戶，其單位價(jià)格應(yīng)向下舍入。

　　保險(xiǎn)公司采用賬戶資產(chǎn)買入價(jià)或者賣出價(jià)作為基礎(chǔ)評(píng)估投資賬戶價(jià)值確有困難的，經(jīng)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“保監(jiān)會(huì)”）批準(zhǔn)，可以采用其他合理的市場(chǎng)價(jià)格作為評(píng)估的基礎(chǔ)。

　　八、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)至少每周對(duì)投資賬戶中的資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估一次。對(duì)投保人買入賣出投資單位的要求，保險(xiǎn)公司應(yīng)使用下一個(gè)資產(chǎn)評(píng)估日的單位價(jià)格，否則，需報(bào)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

　　九、每個(gè)投資賬戶的資產(chǎn)價(jià)值不得低于該投資賬戶對(duì)應(yīng)的單位準(zhǔn)備金金額。投資賬戶資產(chǎn)價(jià)值高于對(duì)應(yīng)的單位準(zhǔn)備金金額的，其超出部分不得高于投資賬戶資產(chǎn)價(jià)值的2%和人民幣500萬(wàn)元中的大者。

　　第四部分 費(fèi)用的收取

　　十、投資連結(jié)保險(xiǎn)可以并且僅可以收取以下幾種費(fèi)用：

　?。ㄒ唬┏跏假M(fèi)用，即保險(xiǎn)費(fèi)進(jìn)入投資賬戶之前扣除的費(fèi)用。

　?。ǘ┵I入賣出差價(jià)，即投保人買入和賣出投資單位的價(jià)格之間的差價(jià)。

　?。ㄈ┧劳鲲L(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)，即保單死亡風(fēng)險(xiǎn)保額的保障成本。風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)應(yīng)通過(guò)扣除投資單位數(shù)的方式收取，其計(jì)算方法為死亡風(fēng)險(xiǎn)保額乘以死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率。

　　保險(xiǎn)公司可以通過(guò)扣除投資單位數(shù)的方式收取其他保險(xiǎn)責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)。

　　（四）保單管理費(fèi)，即為維護(hù)保險(xiǎn)合同向投保人或被保險(xiǎn)人收取的管理費(fèi)用。

　　保單管理費(fèi)應(yīng)當(dāng)是一個(gè)與保單賬戶價(jià)值無(wú)關(guān)的固定金額，在保單首年度與續(xù)年度可以不同。保險(xiǎn)公司不得以保單賬戶價(jià)值一定比例的形式收取保單管理費(fèi)。

　　對(duì)于團(tuán)體投資連結(jié)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司可以在對(duì)投保人收取保單管理費(fèi)的基礎(chǔ)上，對(duì)每一被保險(xiǎn)人收取固定金額形式的保單管理費(fèi)。

　　（五）資產(chǎn)管理費(fèi)，按賬戶資產(chǎn)凈值的一定比例收取。賬戶資產(chǎn)凈值扣除保險(xiǎn)公司本期應(yīng)收取的資產(chǎn)管理費(fèi)后，應(yīng)當(dāng)?shù)扔诒疽?guī)定第七條所列示的期末賬戶價(jià)值（NAV）。

　?。┦掷m(xù)費(fèi)，保險(xiǎn)公司可在提供賬戶轉(zhuǎn)換、部分領(lǐng)取等服務(wù)時(shí)收取，用以支付相關(guān)的管理費(fèi)用。

　?。ㄆ撸┩吮ＹM(fèi)用，即保單退?；虿糠诸I(lǐng)取時(shí)保險(xiǎn)公司收取的費(fèi)用，用以彌補(bǔ)尚未攤銷的保單獲取成本。

　　十一、期交保險(xiǎn)費(fèi)形式的投資連結(jié)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)由基本保險(xiǎn)費(fèi)和額外保險(xiǎn)費(fèi)構(gòu)成。

　　基本保險(xiǎn)費(fèi)不得高于保險(xiǎn)金額除以20，并不得高于人民幣6000元。此處保險(xiǎn)金額是指保單簽發(fā)時(shí)的死亡保險(xiǎn)金額。

　　保險(xiǎn)公司對(duì)同一投保人、同一被保險(xiǎn)人銷售有多張同一產(chǎn)品的投資連結(jié)保單的，所有有效保單的基本保險(xiǎn)費(fèi)之和不得高于人民幣6000元。

　　期交保險(xiǎn)費(fèi)高于基本保險(xiǎn)費(fèi)的部分為額外保險(xiǎn)費(fèi)。

　　十二、基本保險(xiǎn)費(fèi)初始費(fèi)用的比例不得超過(guò)下表所示的上限。投保人暫緩支付保險(xiǎn)費(fèi)的，以后每次支付保險(xiǎn)費(fèi)時(shí)，其中基本保險(xiǎn)費(fèi)的初始費(fèi)用上限應(yīng)當(dāng)參照該保險(xiǎn)費(fèi)原屬保單年度的上限。

　　保單年度 初始費(fèi)用上限

　　第一年 50%

　　第二年 25%

　　第三年 15%

　　第四、五年 10%

　　以后各年 5%

　　十三、額外保險(xiǎn)費(fèi)初始費(fèi)用比例的上限為5%.

　　十四、期交保險(xiǎn)費(fèi)保單追加保險(xiǎn)費(fèi)的初始費(fèi)用比例的上限為5%.

　　十五、躉交保險(xiǎn)費(fèi)形式的投資連結(jié)保險(xiǎn)初始費(fèi)用的比例不得超過(guò)下表所示的上限：

　　保險(xiǎn)費(fèi) 初始費(fèi)用上限

　　人民幣50000元及以下部分 10%

　　人民幣50000元以上部分 5%

　　躉交保險(xiǎn)費(fèi)保單追加保險(xiǎn)費(fèi)的初始費(fèi)用比例的上限為5%.

　　十六、團(tuán)體投資連結(jié)保險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)的初始費(fèi)用比例的上限為5%.

　　十七、投資連結(jié)保險(xiǎn)的初始費(fèi)用不得以減少保單賬戶價(jià)值的形式扣除。

　　十八、投資連結(jié)保險(xiǎn)的買入賣出差價(jià)不得超過(guò)2%.

　　十九、投資連結(jié)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理費(fèi)年度百分比最高為2%.

　　保險(xiǎn)公司將賬戶資產(chǎn)委托第三方管理時(shí)，保險(xiǎn)公司與第三方收取的資產(chǎn)管理費(fèi)之和不得超過(guò)本條第一款規(guī)定的比例。

　　二十、對(duì)于躉交保險(xiǎn)費(fèi)形式的投資連結(jié)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司收取的退保費(fèi)用不得高于保單賬戶價(jià)值或者部分領(lǐng)取部分對(duì)應(yīng)的保單賬戶價(jià)值的以下比例：

　　保單年度 若初始費(fèi)用小于或等于零 若初始費(fèi)用大于零

　　第一年 10% 10%

　　第二年 9% 8%

　　第三年 8% 6%

　　第四年 7% 4%

　　第五年 6% 2%

　　第六年 5% 0

　　第七年 4% 0

　　第八年 3% 0

　　第九年 2% 0

　　第十年 1% 0

　　第十一年及以后 0 0

　　對(duì)于期交保險(xiǎn)費(fèi)形式的投資連結(jié)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司收取的退保費(fèi)用不得高于保單賬戶價(jià)值或者部分領(lǐng)取部分對(duì)應(yīng)的保單賬戶價(jià)值的以下比例：

　　保單年度 退保費(fèi)用

　　第一年 10%

　　第二年 8%

　　第三年 6%

　　第四年 4%

　　第五年 2%

　　第六年及以后 0

　　保單賬戶價(jià)值和現(xiàn)金價(jià)值（即保單賬戶價(jià)值與退保費(fèi)用之間的差額）應(yīng)當(dāng)同時(shí)列示在利益演示表上。

　　二十一、投資連結(jié)保險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)保證各項(xiàng)費(fèi)用收取的最高水平。若不保證，應(yīng)在合同條款中約定變更收費(fèi)水平的方法。

　　保險(xiǎn)公司不得通過(guò)費(fèi)用水平調(diào)整彌補(bǔ)過(guò)去的費(fèi)用損失。

　　二十二、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在保險(xiǎn)合同中約定死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率的最高水平，該最高水平應(yīng)當(dāng)表示成中國(guó)人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表的一定百分比。

　　非標(biāo)準(zhǔn)體保險(xiǎn)合同的死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)應(yīng)由保險(xiǎn)公司根據(jù)普遍認(rèn)可的精算原則確定，不適用本條第一款的規(guī)定。

　　二十三、對(duì)于團(tuán)體投資連結(jié)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司可以在備案或?qū)徟馁M(fèi)用基礎(chǔ)上，在本規(guī)定的范圍內(nèi)進(jìn)行合理調(diào)整。

　　第五部分 持續(xù)獎(jiǎng)金

　　二十四、投資連結(jié)保險(xiǎn)可以提供持續(xù)獎(jiǎng)金。持續(xù)獎(jiǎng)金是保險(xiǎn)公司對(duì)持續(xù)有效的保單或持續(xù)交費(fèi)的保單，滿足合同約定條件時(shí)給予的獎(jiǎng)金。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在保險(xiǎn)合同和產(chǎn)品說(shuō)明書上明確說(shuō)明持續(xù)獎(jiǎng)金發(fā)放的條件及金額。

　　二十五、保險(xiǎn)公司應(yīng)在產(chǎn)品精算報(bào)告中對(duì)有關(guān)持續(xù)獎(jiǎng)金的設(shè)計(jì)、發(fā)放、準(zhǔn)備金的計(jì)提方法以及對(duì)公司財(cái)務(wù)的影響等進(jìn)行闡述。

　　第六部分 現(xiàn)金價(jià)值與責(zé)任準(zhǔn)備金

　　二十六、現(xiàn)金價(jià)值指保單賬戶價(jià)值與退保費(fèi)用之間的差額。

　　保單賬戶價(jià)值用投資單位賣出價(jià)計(jì)算。

　　二十七、責(zé)任準(zhǔn)備金由單位準(zhǔn)備金及非單位準(zhǔn)備金兩部分構(gòu)成。

　　（一）單位準(zhǔn)備金等于準(zhǔn)備金評(píng)估日的保單賬戶價(jià)值。

　?。ǘ榇_保未來(lái)對(duì)保單賬戶之外的理賠、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、持續(xù)獎(jiǎng)金等支出有足夠的支付能力，保險(xiǎn)公司應(yīng)遵循普遍認(rèn)可的精算原則決定是否提取非單位準(zhǔn)備金及提取方法。

　　保險(xiǎn)公司可以參照下述現(xiàn)金流折現(xiàn)方法計(jì)算非單位準(zhǔn)備金，具體步驟如下：

　　1、預(yù)期在未來(lái)的每個(gè)時(shí)間段內(nèi)，保單賬戶以外的現(xiàn)金流（包括所有保證和非保證保險(xiǎn)利益的現(xiàn)金流）；

　　2、若預(yù)期的凈現(xiàn)金流在未來(lái)的某些時(shí)間點(diǎn)為負(fù)值，則從最遠(yuǎn)的負(fù)值點(diǎn)（n）往回，按如下遞推公式計(jì)算：

　　其中：

　?。?）時(shí)間段最長(zhǎng)為一年。

　?。?） 為t時(shí)刻的責(zé)任準(zhǔn)備金，t=0，1？，n-1.

　?。?） 為［t-1，t］時(shí)間段內(nèi)的凈現(xiàn)金流，t=1，2？，n.

　　（4） 為相應(yīng)項(xiàng)目在t時(shí)刻的精算現(xiàn)值。

　　使用上述現(xiàn)金流折現(xiàn)方法時(shí)，應(yīng)遵循普遍認(rèn)可的精算原則選取精算假設(shè)，其中折現(xiàn)使用的利率應(yīng)以保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)回報(bào)率為基礎(chǔ)，但不得高于5%.

　　二十八、責(zé)任準(zhǔn)備金的其他要求

　　（一）保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照普遍認(rèn)可的精算原則，對(duì)投資連結(jié)保險(xiǎn)的保證利益提取適度的責(zé)任準(zhǔn)備金。

　?。ǘ┴?zé)任準(zhǔn)備金應(yīng)逐單計(jì)算。但是，若保險(xiǎn)公司認(rèn)為將具有相似特征的保單分組計(jì)算的結(jié)果與逐單計(jì)算的結(jié)果無(wú)實(shí)質(zhì)性差異，經(jīng)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，也可采用分組方法計(jì)算。

萬(wàn)能保險(xiǎn)精算規(guī)定

　　第一部分 適用范圍

　　一、本規(guī)定適用于個(gè)人萬(wàn)能保險(xiǎn)和團(tuán)體萬(wàn)能保險(xiǎn)。

　　第二部分 風(fēng)險(xiǎn)保額

　　二、除本條第二款規(guī)定情形外，個(gè)人萬(wàn)能保險(xiǎn)在保單簽發(fā)時(shí)的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額不得低于保單賬戶價(jià)值的5%.

　　年金保險(xiǎn)的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額可以為零。此處年金保險(xiǎn)是指提供有年金選擇權(quán)的萬(wàn)能保險(xiǎn)。

　　團(tuán)體萬(wàn)能保險(xiǎn)的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額可以為零。

　　死亡風(fēng)險(xiǎn)保額是指有效保額減去保單賬戶價(jià)值。其中有效保額是指被保險(xiǎn)人因疾病和意外等身故時(shí)，保險(xiǎn)公司支付的死亡保險(xiǎn)金額。

　　三、萬(wàn)能保險(xiǎn)可以提供死亡保險(xiǎn)責(zé)任以外的其他保險(xiǎn)責(zé)任。

　　第三部分 萬(wàn)能賬戶及結(jié)算利率

　　四、萬(wàn)能保險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)提供最低保證利率，最低保證利率不得為負(fù)。

　　五、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)為萬(wàn)能保險(xiǎn)設(shè)立萬(wàn)能賬戶。

　　萬(wàn)能賬戶可以是單獨(dú)賬戶，也可以是公司普通賬戶的一部分。萬(wàn)能賬戶應(yīng)當(dāng)能夠提供資產(chǎn)價(jià)值、賬戶價(jià)值和結(jié)算利息等信息，滿足保險(xiǎn)公司對(duì)該萬(wàn)能賬戶進(jìn)行管理和利率結(jié)算的要求。

　　六、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)為萬(wàn)能賬戶設(shè)立平滑準(zhǔn)備金，用于平滑不同結(jié)算期的結(jié)算利率。

　　平滑準(zhǔn)備金不得為負(fù)，并且只能來(lái)自于實(shí)際投資收益與結(jié)算利息之差的積累。

　　七、當(dāng)萬(wàn)能賬戶的實(shí)際投資收益率小于最低保證利率時(shí)，保險(xiǎn)公司可以通過(guò)減小平滑準(zhǔn)備金彌補(bǔ)其差額。不能補(bǔ)足時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)向萬(wàn)能賬戶注資補(bǔ)足差額。在其他情況下，保險(xiǎn)公司不得以任何形式向萬(wàn)能賬戶注資。

　　八、萬(wàn)能賬戶不得出現(xiàn)資產(chǎn)小于負(fù)債的情況。

　　九、保險(xiǎn)公司可以在萬(wàn)能賬戶中對(duì)下列不同情形采用不同的結(jié)算利率和不同的最低保證利率：

　?。ㄒ唬┎煌娜f(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品；

　　（二）不同的團(tuán)體萬(wàn)能保險(xiǎn)客戶；

　　（三）不同時(shí)段售出的萬(wàn)能保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

　　按照前款要求，采用不同的結(jié)算利率或不同的最低保證利率的，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立與之對(duì)應(yīng)的子萬(wàn)能賬戶。

　　十、保險(xiǎn)公司在同一個(gè)萬(wàn)能賬戶中采用不同結(jié)算利率或不同最低保證利率時(shí)，對(duì)應(yīng)的操作方法應(yīng)當(dāng)完備、合理，遵循公平性及一貫性原則。

　　十一、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)盡量保持結(jié)算利率的平滑性。

　　第四部分 費(fèi)用的收取

　　十二、萬(wàn)能保險(xiǎn)可以并且僅可以收取以下幾種費(fèi)用：

　　（一）初始費(fèi)用，即保險(xiǎn)費(fèi)進(jìn)入萬(wàn)能賬戶之前扣除的費(fèi)用。

　　（二）死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)，即保單死亡風(fēng)險(xiǎn)保額的保障成本。風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)應(yīng)通過(guò)扣減保單賬戶價(jià)值的方式收取，其計(jì)算方法為死亡風(fēng)險(xiǎn)保額乘以死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率。

　　保險(xiǎn)公司可以通過(guò)扣減保單賬戶價(jià)值的方式收取其他保險(xiǎn)責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)。

　?。ㄈ┍喂芾碣M(fèi)，即為維護(hù)保險(xiǎn)合同向投保人或被保險(xiǎn)人收取的管理費(fèi)用。

　　保單管理費(fèi)應(yīng)當(dāng)是一個(gè)與保單賬戶價(jià)值無(wú)關(guān)的固定金額，在保單首年度與續(xù)年度可以不同。保險(xiǎn)公司不得以保單賬戶價(jià)值一定比例的形式收取保單管理費(fèi)。

　　對(duì)于團(tuán)體萬(wàn)能保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司可以在對(duì)投保人收取保單管理費(fèi)的基礎(chǔ)上，對(duì)每一被保險(xiǎn)人收取固定金額形式的保單管理費(fèi)。

　?。ㄋ模┦掷m(xù)費(fèi)，保險(xiǎn)公司可在提供部分領(lǐng)取等服務(wù)時(shí)收取，用于支付相關(guān)的管理費(fèi)用。

　?。ㄎ澹┩吮ＹM(fèi)用，即保單退?；虿糠诸I(lǐng)取時(shí)保險(xiǎn)公司收取的費(fèi)用，用以彌補(bǔ)尚未攤銷的保單獲取成本。

　　十三、期交保險(xiǎn)費(fèi)形式的萬(wàn)能保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)由基本保險(xiǎn)費(fèi)和額外保險(xiǎn)費(fèi)構(gòu)成。

　　基本保險(xiǎn)費(fèi)不得高于保險(xiǎn)金額除以20，并不得高于人民幣6000元。此處保險(xiǎn)金額是指保單簽發(fā)時(shí)的死亡保險(xiǎn)金額。

　　保險(xiǎn)公司對(duì)同一投保人、同一被保險(xiǎn)人銷售有多張同一產(chǎn)品的萬(wàn)能保單的，所有有效保單的基本保險(xiǎn)費(fèi)之和不得高于人民幣6000元。

　　期交保險(xiǎn)費(fèi)高于基本保險(xiǎn)費(fèi)的部分為額外保險(xiǎn)費(fèi)。

　　十四、基本保險(xiǎn)費(fèi)初始費(fèi)用的比例不得超過(guò)下表所示的上限。投保人暫緩支付保險(xiǎn)費(fèi)的，以后每次支付保險(xiǎn)費(fèi)時(shí)，其中基本保險(xiǎn)費(fèi)的初始費(fèi)用上限應(yīng)當(dāng)參照該保險(xiǎn)費(fèi)原屬保單年度的上限。

　　保單年度 初始費(fèi)用上限

　　第一年 50%

　　第二年 25%

　　第三年 15%

　　第四、五年 10%

　　以后各年 5%

　　十五、額外保險(xiǎn)費(fèi)初始費(fèi)用比例的上限為5%.

　　十六、期交保險(xiǎn)費(fèi)保單追加保險(xiǎn)費(fèi)的初始費(fèi)用比例的上限為5%.

　　十七、躉交保險(xiǎn)費(fèi)形式的萬(wàn)能保險(xiǎn)初始費(fèi)用的比例不得超過(guò)下表所示的上限：

　　保險(xiǎn)費(fèi) 初始費(fèi)用上限

　　人民幣50000元及以下部分 10%

　　人民幣50000元以上部分 5%

　　躉交保險(xiǎn)費(fèi)保單追加保險(xiǎn)費(fèi)的初始費(fèi)用比例的上限為5%.

　　十八、團(tuán)體萬(wàn)能保險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)的初始費(fèi)用比例的上限為5%.

　　十九、萬(wàn)能保險(xiǎn)的初始費(fèi)用不得以減少保單賬戶價(jià)值的形式扣除。

　　二十、對(duì)于躉交保險(xiǎn)費(fèi)形式的萬(wàn)能保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司收取的退保費(fèi)用不得高于保單賬戶價(jià)值或者部分領(lǐng)取部分對(duì)應(yīng)的保單賬戶價(jià)值的以下比例：

　　保單年度 若初始費(fèi)用小于或等于零 若初始費(fèi)用大于零

　　第一年 10% 10%

　　第二年 9% 8%

　　第三年 8% 6%

　　第四年 7% 4%

　　第五年 6% 2%

　　第六年 5% 0

　　第七年 4% 0

　　第八年 3% 0

　　第九年 2% 0

　　第十年 1% 0

　　第十一年及以后 0 0

　　對(duì)于期交保險(xiǎn)費(fèi)形式的萬(wàn)能保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司收取的退保費(fèi)用不得高于保單賬戶價(jià)值或者部分領(lǐng)取部分對(duì)應(yīng)的保單賬戶價(jià)值的以下比例：

　　保單年度 退保費(fèi)用

　　第一年 10%

　　第二年 8%

　　第三年 6%

　　第四年 4%

　　第五年 2%

　　第六年及以后 0

　　保單賬戶價(jià)值和現(xiàn)金價(jià)值（即保單賬戶價(jià)值與退保費(fèi)用之間的差額）應(yīng)當(dāng)同時(shí)列示在利益演示表上。

　　二十一、萬(wàn)能保險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)保證各項(xiàng)費(fèi)用收取的最高水平。若不保證，應(yīng)在合同條款中約定變更收費(fèi)水平的方法。

　　保險(xiǎn)公司不得通過(guò)費(fèi)用水平調(diào)整彌補(bǔ)過(guò)去的費(fèi)用損失。

　　二十二、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在保險(xiǎn)合同中約定死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率的最高水平，該最高水平應(yīng)當(dāng)表示成中國(guó)人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表的一定百分比。

　　非標(biāo)準(zhǔn)體保險(xiǎn)合同的死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)應(yīng)由保險(xiǎn)公司根據(jù)普遍認(rèn)可的精算原則確定，不適用本條第一款的規(guī)定。

　　二十三、對(duì)于團(tuán)體萬(wàn)能保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司可以在備案或?qū)徟馁M(fèi)用基礎(chǔ)上，在本規(guī)定的范圍內(nèi)進(jìn)行合理調(diào)整。

　　第五部分 持續(xù)獎(jiǎng)金

　　二十四、萬(wàn)能保險(xiǎn)可以提供持續(xù)獎(jiǎng)金。持續(xù)獎(jiǎng)金是保險(xiǎn)公司對(duì)持續(xù)有效的保單或持續(xù)交費(fèi)的保單，滿足合同約定條件時(shí)給予的獎(jiǎng)金。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在保險(xiǎn)合同和產(chǎn)品說(shuō)明書上明確說(shuō)明持續(xù)獎(jiǎng)金發(fā)放的條件及金額。

　　二十五、保險(xiǎn)公司應(yīng)在產(chǎn)品精算報(bào)告中對(duì)有關(guān)持續(xù)獎(jiǎng)金的設(shè)計(jì)、發(fā)放、準(zhǔn)備金的計(jì)提方法以及對(duì)公司財(cái)務(wù)的影響等進(jìn)行闡述。

　　第六部分 現(xiàn)金價(jià)值與責(zé)任準(zhǔn)備金

　　二十六、現(xiàn)金價(jià)值指保單賬戶價(jià)值與退保費(fèi)用之間的差額。

　　二十七、責(zé)任準(zhǔn)備金由賬戶準(zhǔn)備金及非賬戶準(zhǔn)備金兩部分構(gòu)成。

　　（一）賬戶準(zhǔn)備金等于準(zhǔn)備金評(píng)估日的保單賬戶價(jià)值。

　?。ǘ榇_保未來(lái)對(duì)保單賬戶之外的理賠、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、持續(xù)獎(jiǎng)金等支出有足夠的支付能力，保險(xiǎn)公司應(yīng)遵循普遍認(rèn)可的精算原則決定是否提取非賬戶準(zhǔn)備金及提取方法。

　　保險(xiǎn)公司可以參照下述現(xiàn)金流折現(xiàn)方法計(jì)算非賬戶準(zhǔn)備金，具體步驟如下：

　　1、預(yù)期在未來(lái)的每個(gè)時(shí)間段內(nèi)，保單賬戶以外的現(xiàn)金流（包括所有保證和非保證保險(xiǎn)利益的現(xiàn)金流）；

　　2、若預(yù)期的凈現(xiàn)金流在未來(lái)的某些時(shí)間點(diǎn)為負(fù)值，則從最遠(yuǎn)的負(fù)值點(diǎn)（n）往回，按如下遞推公式計(jì)算：

　　其中：

　?。?）時(shí)間段最長(zhǎng)為一年。

　　（2） 為t時(shí)刻的責(zé)任準(zhǔn)備金，t=0，1？，n-1.

　?。?） 為［t-1，t］時(shí)間段內(nèi)的凈現(xiàn)金流，t=1，2？，n.

　?。?） 為相應(yīng)項(xiàng)目在t時(shí)刻的精算現(xiàn)值。

　　使用上述現(xiàn)金流折現(xiàn)方法時(shí)，應(yīng)遵循普遍認(rèn)可的精算原則選取精算假設(shè)，其中折現(xiàn)使用的利率應(yīng)以保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)回報(bào)率為基礎(chǔ)，但不得高于5%.

　　二十八、責(zé)任準(zhǔn)備金的其他要求

　?。ㄒ唬┍ｋU(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照普遍認(rèn)可的精算原則，對(duì)萬(wàn)能保險(xiǎn)的保證利益提取適度的責(zé)任準(zhǔn)備金。

　?。ǘ┴?zé)任準(zhǔn)備金應(yīng)逐單計(jì)算。但是，若保險(xiǎn)公司認(rèn)為將具有相似特征的保單分組計(jì)算的結(jié)果與逐單計(jì)算的結(jié)果無(wú)實(shí)質(zhì)性差異，經(jīng)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，也可采用分組方法計(jì)算。