為促進(jìn)債券市場(chǎng)健康發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，本所制定了《上海證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行辦法》，現(xiàn)予以發(fā)布，自2012年2月1日起實(shí)施。

　　上海證券交易所

　　二○一一年十二月二十三日

　　上海證券交易所債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行辦法

　　第一章 總則

　　第一條 為保護(hù)投資者合法權(quán)益，引導(dǎo)投資者理性參與債券交易，促進(jìn)債券市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展，依據(jù)上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”）《交易規(guī)則》、《公司債券上市規(guī)則》、《會(huì)員管理規(guī)則》及其他行政規(guī)章、規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。

　　第二條 本辦法所稱(chēng)債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理，是指對(duì)不同特征和風(fēng)險(xiǎn)特性的債券交易品種做出分類(lèi)，并區(qū)別不同產(chǎn)品認(rèn)知和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者，引導(dǎo)其參與相應(yīng)類(lèi)型債券交易的制度安排。

　　第三條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)了解和評(píng)估客戶(hù)對(duì)債券產(chǎn)品的認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，建立以分類(lèi)管理為核心的客戶(hù)管理和服務(wù)制度，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者參與相應(yīng)類(lèi)型的債券交易，切實(shí)履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)。

　　第四條 投資者參與本所債券市場(chǎng)交易，應(yīng)當(dāng)全面評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險(xiǎn)控制與承受能力，審慎參與債券市場(chǎng)交易。

　　第二章 債券市場(chǎng)投資者分類(lèi)管理

　　第五條 債券市場(chǎng)投資者按照產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，分為專(zhuān)業(yè)投資者和普通投資者。

　　第六條 專(zhuān)業(yè)投資者可以參與本所下列債券產(chǎn)品的交易：

　?。ㄒ唬?國(guó)債；

　　（二） 地方政府債；

　?。ㄈ?可轉(zhuǎn)換公司債券；

　?。ㄋ模?分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“分離債”）；

　　（五） 公司債券（含企業(yè)債券，下同）；

　　（六） 債券質(zhì)押式回購(gòu)的融資及融券交易；

　?。ㄆ撸?本所認(rèn)可的其他債券交易品種。

　　普通投資者可以參與本所下列債券產(chǎn)品的交易：

　　（一） 國(guó)債；

　?。ǘ?地方政府債；

　?。ㄈ?可轉(zhuǎn)換公司債券；

　?。ㄋ模?分離債；

　　（五） 符合本所《公司債券上市規(guī)則》第2.2條規(guī)定的公司債券；

　?。?債券質(zhì)押式回購(gòu)的融券交易；

　　（七） 本所認(rèn)可的其他債券交易品種。

　　本所可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況，調(diào)整專(zhuān)業(yè)投資者和普通投資者參與交易的債券產(chǎn)品的范圍。

　　第七條 擁有或租用在本所開(kāi)設(shè)的交易業(yè)務(wù)單元的投資者，自動(dòng)成為專(zhuān)業(yè)投資者。

　　第八條 具備下列條件的個(gè)人投資者，可以申請(qǐng)成為專(zhuān)業(yè)投資者：

　?。ㄒ唬?證券賬戶(hù)凈資產(chǎn)不低于人民幣50萬(wàn)元；

　　（二） 具備債券投資基礎(chǔ)知識(shí)，并通過(guò)相關(guān)測(cè)試；

　?。ㄈ?最近3年內(nèi)具有10筆以上的債券交易成交記錄；

　?。ㄋ模?與會(huì)員書(shū)面簽署《債券市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》，作出相關(guān)承諾；

　?。ㄎ澹?不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄。

　　第九條 具備下列條件的法人和其他組織，可以申請(qǐng)成為專(zhuān)業(yè)投資者：

　?。ㄒ唬?凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬(wàn)元；

　?。ǘ?證券賬戶(hù)凈資產(chǎn)不低于人民幣50萬(wàn)元；

　　（三） 相關(guān)業(yè)務(wù)人員具備債券投資基礎(chǔ)知識(shí)，并通過(guò)相關(guān)測(cè)試；

　?。ㄋ模?最近3年內(nèi)具有10筆以上的債券成交記錄；

　?。ㄎ澹?與會(huì)員書(shū)面簽署《債券市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》，作出相關(guān)承諾；

　?。?不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄。

　　第三章 投資者適當(dāng)性管理的實(shí)施

　　第十條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理和服務(wù)制度，采取多種方式和途徑開(kāi)展投資者教育，幫助投資者熟悉本所債券市場(chǎng)的產(chǎn)品及相關(guān)規(guī)則，提示參與債券交易可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第十一條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)制定債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理的實(shí)施方案，建立相關(guān)工作制度，并報(bào)本所備案。

　　會(huì)員應(yīng)當(dāng)建立債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理檔案，記載客戶(hù)開(kāi)戶(hù)時(shí)間、資產(chǎn)規(guī)模、信用狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及對(duì)債券市場(chǎng)的認(rèn)知程度等信息。

　　第十二條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎審核專(zhuān)業(yè)投資者資格申請(qǐng)，制定《債券市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》，向投資者充分揭示債券交易風(fēng)險(xiǎn)。

　　《債券市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》應(yīng)由投資者本人簽署；對(duì)于非個(gè)人投資者，應(yīng)當(dāng)由其法定代表人或其授權(quán)代表人簽署并加蓋公章。

　　第十三條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)采取有效措施，對(duì)普通投資者參與交易的債券產(chǎn)品范圍作出限定。

　　第十四條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所相關(guān)規(guī)則對(duì)客戶(hù)的債券交易活動(dòng)進(jìn)行督導(dǎo)，發(fā)現(xiàn)存在異常交易行為和涉嫌違法違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)采取有效手段及時(shí)制止，并及時(shí)向本所報(bào)告。

　　第十五條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)配合本所對(duì)落實(shí)投資者適當(dāng)性管理相關(guān)要求的情況進(jìn)行檢查，如實(shí)提供相關(guān)資料。

　　第十六條 本所對(duì)違反投資者適當(dāng)性管理要求的會(huì)員，將依據(jù)相關(guān)規(guī)定采取書(shū)面警示、要求整改、約見(jiàn)談話或通報(bào)批評(píng)、公開(kāi)譴責(zé)、暫?；蛘呦拗平灰椎缺O(jiān)管措施或紀(jì)律處分，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

　　第十七條 投資者應(yīng)當(dāng)配合會(huì)員的適當(dāng)性管理，不得采用提供虛假信息等手段規(guī)避投資者適當(dāng)性管理要求。

　　第十八條 投資者應(yīng)當(dāng)遵守“買(mǎi)賣(mài)自負(fù)”的原則，不得以不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕承擔(dān)交易履約責(zé)任。

　　第四章 附則

　　第十九條 本辦法由本所負(fù)責(zé)解釋。

　　第二十條 本辦法自2012年2月1日起實(shí)施。