為進(jìn)一步改進(jìn)和完善創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露，提高信息披露有效性，根據(jù)《公司法》、《證券法》以及相關(guān)規(guī)定，中國證監(jiān)會(huì)對《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第30號——創(chuàng)業(yè)板上市公司年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》的相關(guān)內(nèi)容予以修訂，現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見。

　　請將對《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第30號——創(chuàng)業(yè)板上市公司年度報(bào)告的內(nèi)容與格式（2011年修訂）》（征求意見稿）的意見和建議以書面或電子郵件形式于2012年1月16日之前反饋至中國證監(jiān)會(huì)。

　　傳真：010—88061167、88061504

　　電子信箱：ssb@csrc.gov.cn

　　通訊地址：北京市西城區(qū)金融大街19號富凱大廈A座中國證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部

　　郵編：100033

　　中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

　　二Ο一二年一月五日

　　《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第30號——創(chuàng)業(yè)板上市公司年度報(bào)告的內(nèi)容與格式（2011年修訂）》

（征求意見稿）起草說明

　　《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第30號——創(chuàng)業(yè)板上市公司年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》（以下簡稱《創(chuàng)業(yè)板年報(bào)準(zhǔn)則》）自2009年12月發(fā)布以來，在兩年的實(shí)踐中發(fā)揮了較為重要的作用，但也逐漸反映出了一些問題，例如管理層討論與分析的部分內(nèi)容仍然不夠深入、年度報(bào)告摘要與全文趨同等等。因此，有必要對現(xiàn)行《創(chuàng)業(yè)板年報(bào)準(zhǔn)則》加以修改與完善。

　　一、修訂的基本原則

　　《創(chuàng)業(yè)板年報(bào)準(zhǔn)則》修訂的基本思路是針對其在實(shí)踐中存在的主要問題，根據(jù)創(chuàng)業(yè)板公司的特點(diǎn)，做出針對性的修改，旨在提高創(chuàng)業(yè)板公司信息披露的有效性。修訂主要遵循以下原則：

　　（一）體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板特色，突出投資者關(guān)心的內(nèi)容

　　根據(jù)投資者的需求，針對目前管理層討論與分析不夠深入、個(gè)別公司流于形式、有效信息含量低的問題，要求公司在管理層討論與分析中從注重量化分析、增強(qiáng)分析的針對性、突出披露的重要性等方面強(qiáng)化非財(cái)務(wù)信息的披露，以增強(qiáng)信息披露的有效性。

　　（二）降低公司披露成本，提高披露效率

　　考慮投資者接受信息的特點(diǎn)，適當(dāng)減少了重復(fù)披露及與投資者決策關(guān)聯(lián)程度較低的信息披露要求，避免了大量冗余信息掩蓋有效信息的問題，提高了年報(bào)信息披露的針對性。這方便了投資者獲取信息，同時(shí)也降低了公司信息披露的成本。

　　（三）注重與其他規(guī)則的銜接

　　《創(chuàng)業(yè)板年報(bào)準(zhǔn)則》的修訂在現(xiàn)行準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，考慮了主板相關(guān)準(zhǔn)則的修訂情況以及我會(huì)其他相關(guān)規(guī)定的協(xié)調(diào)和相互銜接，避免出現(xiàn)疏漏和沖突。

　　二、修訂的主要內(nèi)容

　?。ㄒ唬?qiáng)化非財(cái)務(wù)信息披露，進(jìn)一步強(qiáng)化體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板上市公司特點(diǎn)的披露要求

　　由于創(chuàng)業(yè)板公司存在行業(yè)新、技術(shù)新、模式新等特點(diǎn)，普通投資者理解難度加大，因此要求公司在披露核心競爭能力、風(fēng)險(xiǎn)因素、研發(fā)情況、內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境變化等非財(cái)務(wù)信息時(shí)，盡量進(jìn)行量化分析，討論和分析要具體、有針對性，避免流于形式。

　　鼓勵(lì)公司披露管理層在經(jīng)營管理活動(dòng)中使用的各種關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)；

　　要求公司在分析討論核心優(yōu)勢、研發(fā)投入、風(fēng)險(xiǎn)因素時(shí)，提供必要的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)予以細(xì)化說明；

　　要求公司在分析與討論公司的外部環(huán)境、市場格局、風(fēng)險(xiǎn)因素等內(nèi)容時(shí)，應(yīng)充分結(jié)合其現(xiàn)階段所面臨的特定環(huán)境，結(jié)合公司所處的行業(yè)以及所從事的業(yè)務(wù)特征進(jìn)行有針對性的分析；

　　要求管理層討論與分析應(yīng)突出重要性，避免空泛、模板式的語言，以及過多披露與公司業(yè)務(wù)相關(guān)性很小、不重要的事項(xiàng)而掩蓋重要信息。

　　（二）完善利潤分配的披露內(nèi)容，促進(jìn)上市公司合理回報(bào)股東

　　在原有披露內(nèi)容的基礎(chǔ)上，新增了利潤分配政策以及最近三年的股利分配、資本公積金轉(zhuǎn)增股本及現(xiàn)金紅利分配情況等披露要求，督促公司為股東提供合理的回報(bào)。

　?。ㄈ┬略隽藘?nèi)幕信息知情人管理制度披露要求

　　要求公司披露內(nèi)幕信息知情人管理制度的建立及執(zhí)行情況，以及公司報(bào)告期內(nèi)自查內(nèi)幕信息知情人涉嫌內(nèi)幕交易的情況等內(nèi)容，防范內(nèi)幕交易。

　?。ㄋ模┽槍?chuàng)業(yè)板公司特點(diǎn)，在內(nèi)部控制的披露方面做出適當(dāng)安排

　　由于創(chuàng)業(yè)板公司規(guī)模較小，從提高信息披露有效性及降低披露成本角度考慮，在修訂中繼續(xù)保持了原有的內(nèi)部控制方面的披露要求，與主板年報(bào)準(zhǔn)則新增一節(jié)內(nèi)部控制內(nèi)容的做法有所區(qū)別。同時(shí)，對獨(dú)立董事履職情況，為避免與獨(dú)立董事述職報(bào)告的重復(fù)披露，也維持原有披露要求。

　?。ㄎ澹┐蠓群喕陥?bào)摘要，提高摘要披露的有效性

　　針對目前摘要與全文內(nèi)容趨同的問題，為提高摘要披露的有效性，對年度報(bào)告摘要部分做了大幅簡化。簡化的基本思路是在摘要中著重披露投資者最關(guān)心的公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營情況方面的內(nèi)容。修改后，摘要部分保留重要提示、公司基本情況（主要內(nèi)容為公司主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)）、股東及股本結(jié)構(gòu)情況、管理層討論與分析、重大事項(xiàng)（已在臨時(shí)報(bào)告中披露過的，可只披露索引）等內(nèi)容。另外，若報(bào)告期發(fā)生會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更、財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍變化、因重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)而進(jìn)行追溯調(diào)整、財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見、預(yù)計(jì)業(yè)績大幅變動(dòng)等事項(xiàng)，要求在摘要中加以披露。若未發(fā)生這些事項(xiàng)，則無需披露。

　?。┢渌晟频膬?nèi)容

　　一是將每年以年報(bào)通知形式要求披露的內(nèi)容納入《創(chuàng)業(yè)板年報(bào)準(zhǔn)則》中，例如鼓勵(lì)披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告等，將臨時(shí)性的披露要求予以固定；二是對若干條款予以完善，避免內(nèi)容遺漏及理解上的歧義，例如明確財(cái)務(wù)報(bào)表中各年度數(shù)據(jù)的排列時(shí)間順序、對追溯調(diào)整的披露要求等。

　　中國證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部

　　二О一二年一月五日

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