各會員單位及其他市場參與人：

　　為了防范上海證券交易所(以下簡稱“本所”)上市公司股票的交易風險，保障上市公司退市制度的切實執(zhí)行，保護投資者的合法利益，本所擬設立風險警示板，對被予以退市風險警示的公司及其他重大風險公司實行另板交易。為此，本所制定了《關于就〈上海證券交易所風險警示股票交易實施細則(征求意見稿)〉公開征求意見的通知》，現(xiàn)向社會公開征求意見。

　　有關意見或建議請以書面或電子郵件形式于2012年8月3日前反饋至本所。傳真：021-68809609，電子信箱：Trading@sse.com.cn。通訊地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路528號，上海證券交易所交易管理部，郵編：200120。

上海證券交易所

二O一二年七月二十七日

上海證券交易所風險警示股票交易實施細則(征求意見稿)

　　第一條 為了防范上海證券交易所(以下簡稱“本所”)上市公司股票的交易風險，保障上市公司退市制度的切實執(zhí)行，保護投資者的合法利益，根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》(以下簡稱“《交易規(guī)則》”)、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》(以下簡稱“《上市規(guī)則》”)和《上海證券交易所會員管理規(guī)則》(以下簡稱“《會員管理規(guī)則》”)，制定本細則。

　　第二條 本所設立上市公司股票風險警示板(以下簡稱“風險警示板”)。按照本所《上市規(guī)則》被實施風險警示的股票(以下簡稱“風險警示股票”)、被本所作出終止上市決定但處于退市整理期尚未摘牌的股票(以下簡稱“退市整理股票”)，在該板進行的交易，適用本細則；本細則未作規(guī)定的，適用本所其他有關規(guī)定。

　　第三條 上市公司股票存在下列情形之一的，自被實施風險警示措施之日起，至該措施被撤銷之日的前一交易日止，在風險警示板進行交易：

　　(一)被實施退市風險警示；

　　(二)因暫停上市后恢復上市被實施其他風險警示；

　　(三)因退市后重新上市被實施其他風險警示；

　　(四)因其他情形被實施其他風險警示。

　　出現(xiàn)前款第(一)項情形的，股票簡稱前冠以“*ST”標識，出現(xiàn)前款規(guī)定的其他情形的，股票簡稱前冠以“ST”標識。

　　本所可以對出現(xiàn)重大交易異常或者資產(chǎn)重組存在重大不確定性等情形的上市公司股票實施風險警示措施，具體實施辦法由本所另行規(guī)定，經(jīng)證監(jiān)會批準后實施。

　　第四條 退市整理股票的簡稱前冠以“退市”標識，自退市整理期開始之日起，在風險警示板交易30個交易日，該期限屆滿后的次日予以摘牌。

　　退市整理股票在風險警示板交易期間全天停牌的，停牌期間不計入前款規(guī)定的退市整理期。

　　第五條 本所分別發(fā)布風險警示股票和退市整理股票的交易信息，會員應當在營業(yè)場所對兩類股票的交易信息予以相應獨立顯示。

　　第六條投資者買賣風險警示股票和退市整理股票，應當采用限價委托方式。

　　第七條 風險警示股票價格的漲幅限制為1%，但A股前收盤價格低于0.5元人民幣的，其漲幅限制為0.01元人民幣，B股前收盤價格低于0.05美元的，其漲幅限制為0.001美元。風險警示股票的跌幅限制為5%。

　　退市整理股票價格的漲跌幅限制均為10%。

　　漲跌幅價格的計算公式為：漲幅價格＝前收盤價格×(1＋漲幅比例)，跌幅價格＝前收盤價格×(1－跌幅比例)。

　　經(jīng)中國證監(jiān)會批準，本所可以調整上述漲跌幅比例限制。

　　第八條 風險警示股票盤中換手率達到或超過30%的，本所可以根據(jù)市場需要，對其實施盤中臨時停牌，停牌時間持續(xù)至當日14:55。

　　換手率的計算公式為：換手率＝成交量÷當日實際流通量。

　　第九條 同一賬戶或同一控制人控制的多個賬戶，當日累計買入的單只風險警示股票，數(shù)量不得超過50萬股。

　　根據(jù)市場需要，本所可以調整上述買入數(shù)量限額。

　　會員應當對其客戶當日累計買入風險警示股票的數(shù)量進行前端檢查和控制。

　　第十條 會員應當要求首次委托買入風險警示股票或者退市整理股票的客戶，以書面或電子形式簽署《風險揭示書》?？蛻粑春炇稹讹L險揭示書》的，會員不得接受其買入委托。

　　客戶提交買入風險警示股票、退市整理股票的委托時，會員應當采取有效方式向其充分提示風險，經(jīng)客戶確認后方可接受其委托。

　　第十一條 會員應當在其營業(yè)場所、網(wǎng)站以及交易系統(tǒng)中重點揭示風險警示股票、退市整理股票的交易風險，對于退市整理股票，還應當在每個交易日向客戶提示該股票的最后交易日等信息。

　　第十二條 會員違反本細則，本所將依據(jù)《會員管理規(guī)則》及其他有關規(guī)則，對其采取相應監(jiān)管措施或者給予紀律處分。

　　投資者違反本細則，本所將依據(jù)《交易規(guī)則》及其他有關規(guī)則，對其采取相應監(jiān)管措施或者給予紀律處分。

　　第十三條 本細則經(jīng)本所理事會通過，報中國證監(jiān)會批準后生效。

　　第十四條本細則由本所負責解釋。

　　第十五條本細則自2012年X月X日起施行。