中國人民銀行關(guān)于《證券公司短期融資券管理辦法（修訂征求意見稿）》公開征求意見的通知

　　為規(guī)范證券公司短期融資券發(fā)行和交易，促進貨幣市場平穩(wěn)健康發(fā)展，中國人民銀行對《證券公司短期融資券管理辦法》進行了修訂，現(xiàn)向社會公開征求意見。公眾可通過以下途徑和方式提出意見：

　　1.通過信函方式將意見寄至：北京市西城區(qū)成方街32號中國人民銀行金融市場司（郵編：100800），并請在信封上注明“券商短融征求意見”字樣。

　　2.通過電子郵件將意見發(fā)送至：scshbpjc@pbc.gov.cn。

　　3.將意見傳真至：010-66016421。

　　意見反饋截止時間為：2021年4月4日。

　　附件1

證券公司短期融資券管理辦法（修訂征求意見稿）

　　第一條 為規(guī)范證券公司短期融資券發(fā)行和交易，保護投資人的合法權(quán)益，促進貨幣市場平穩(wěn)健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》及相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

　　第二條 本辦法所稱證券公司短期融資券（以下簡稱“短期融資券”）是指證券公司在銀行間市場發(fā)行的、期限為1年以內(nèi)的還本付息的債券。

　　第三條 證券公司短期融資券屬于貨幣市場工具，由中國人民銀行依法實施監(jiān)督管理。

　　第四條 證券公司短期融資券的發(fā)行和交易應(yīng)遵循公平、誠信、自律的原則。短期融資券的投資人應(yīng)具備識別、判斷和承擔(dān)風(fēng)險的能力，自行承擔(dān)投資風(fēng)險。

　　第五條 證券公司發(fā)行短期融資券應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

　?。ㄒ唬┚哂休^強的流動性管理能力，流動性風(fēng)險管理體系健全，能夠有效識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風(fēng)險，能以合理的成本及時滿足流動性需求；

　?。ǘ┵Y產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)合理，期限錯配、交易對手集中度、債券質(zhì)押比例等適度，近2年內(nèi)風(fēng)險控制指標持續(xù)符合監(jiān)管要求；

　?。ㄈ┙?年內(nèi)流動性覆蓋率持續(xù)高于行業(yè)平均水平；

　　（四）取得證監(jiān)會發(fā)行短期融資券資格的認可；

　?。ㄎ澹┙?年內(nèi)未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰；

　　（六）中國人民銀行要求的其他條件。

　　第六條 短期融資券實行余額管理，短期融資券與其他短期融資工具待償還余額之和不超過凈資本的60%。

　　第七條 短期融資券的期限最長不超過1年，證券公司自主確定每期短期融資券的期限。

　　第八條 中國人民銀行對證券公司發(fā)行短期融資券實施宏觀管理，可根據(jù)貨幣市場流動性和金融市場運行情況，調(diào)整證券公司短期融資券的余額上限和最長期限。

　　第九條 證券公司發(fā)行短期融資券，應(yīng)當(dāng)于每年首只發(fā)行前，向中國人民銀行報告年度流動性管理方案和發(fā)行計劃。

　　第十條 證券公司應(yīng)在每季度結(jié)束10個工作日內(nèi)，向中國人民銀行報送短期融資券相關(guān)信息和數(shù)據(jù)。中國人民銀行每半年根據(jù)證券公司凈資本、其他短期負債工具余額變動，動態(tài)調(diào)整短期融資券余額上限，并向市場公布。

　　第十一條 短期融資券采用電子化方式發(fā)行，中國人民銀行認可的金融基礎(chǔ)設(shè)施機構(gòu)為短期融資券提供發(fā)行和信息披露服務(wù)。發(fā)行人不得認購或變相認購自己發(fā)行的短期融資券。

　　第十二條 中國人民銀行認可的金融市場基礎(chǔ)設(shè)施機構(gòu)為短期融資券提供交易、登記、存管、結(jié)算和信息服務(wù)。

　　第十三條 全國銀行間市場金融基礎(chǔ)設(shè)施按月向中國人民銀行報告短期融資券發(fā)行、交易、登記、存管、結(jié)算、兌付、信息披露等情況。

　　第十四條 證券公司發(fā)行短期融資券，應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用原則向投資者披露信息，保證所披露的信息真實、準確、完整、及時，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

　　第十五條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于每期短期融資券發(fā)行前和發(fā)行后披露該期短期融資券的發(fā)行要素和發(fā)行情況公告。

　　第十六條 發(fā)行短期融資券的證券公司應(yīng)于每年8月31日前披露中期報告、4月30日前披露經(jīng)審計的年度報告。已公開披露定期報告的上市公司可豁免披露。

　　第十七條 短期融資券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)生任何影響證券公司債務(wù)償還能力的重大事件的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時向投資者披露，并向中國人民銀行報告。

　　第十八條 中國人民銀行對已發(fā)行短期融資券的證券公司進行持續(xù)的事中事后監(jiān)測管理，可要求證券公司補充報送特定信息及數(shù)據(jù)。

　　第十九條 證券公司不得將短期融資券資金用于以下用途：

　　（一）固定資產(chǎn)投資和營業(yè)網(wǎng)點建設(shè)；

　　（二）股票二級市場投資；

　　（三）為客戶證券交易提供融資；

　　（四）長期股權(quán)投資；

　?。ㄎ澹┲袊嗣胥y行禁止的其他用途。

　　第二十條 證券公司出現(xiàn)以下行為之一的，由中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》有關(guān)規(guī)定予以處罰：

　　（一）不符合本辦法規(guī)定的條件擅自發(fā)行短期融資券；

　?。ǘ┪窗匆?guī)定披露信息或報送文件；

　　（三）以不正當(dāng)手段操作市場價格、誤導(dǎo)投資者；

　?。ㄋ模┠技Y金用于禁止性用途；

　?。ㄎ澹┢渌`反本辦法的行為。

　　第二十一條 本辦法由中國人民銀行負責(zé)解釋。

　　第二十二條 本辦法自XX年XX月XX日起實施。中國人民銀行2004年10月18日發(fā)布的《證券公司短期融資券管理辦法》及2018年4月12日發(fā)布的《中國人民銀行金融市場司關(guān)于證券公司短期融資券管理有關(guān)事項的通知》同時廢止。

　　附件2

《證券公司短期融資券管理辦法（修訂征求意見稿》起草說明

　　為規(guī)范證券公司短期融資券（以下簡稱“短期融資券”）發(fā)行和交易，促進貨幣市場平穩(wěn)健康發(fā)展，中國人民銀行對《證券公司短期融資券管理辦法》（以下簡稱《辦法》）進行修訂，現(xiàn)說明如下：

　　一、起草背景

　　2004年，為貫徹落實“國九條”關(guān)于拓寬證券公司融資渠道有關(guān)精神，中國人民銀行出臺《辦法》，較好支持了證券公司短期融資需求。目前，證券公司經(jīng)營模式、融資環(huán)境和風(fēng)險特點已經(jīng)發(fā)生較大變化，根據(jù)市場成員訴求和金融市場宏觀管理需要，《辦法》修訂稿建立了以流動性管理為核心的管理框架，取消發(fā)行前備案，強化事中事后管理，引導(dǎo)證券公司提高流動性管理能力，促進貨幣市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

　　二、主要內(nèi)容

　　《辦法》包括發(fā)行人資質(zhì)、限額和期限管理、信息披露、事中事后管理等內(nèi)容，共22條。主要內(nèi)容包括：

　　一是發(fā)行短期融資券的證券公司除各項風(fēng)險指標符合監(jiān)管規(guī)定外，流動性覆蓋率應(yīng)持續(xù)高于行業(yè)平均水平，能以合理的成本及時滿足流動性需求。

　　二是短期融資券和其他短期負債工具余額之和不超過凈資本的60%，最長期限不超過1年。

　　三是發(fā)行短期融資券的證券公司應(yīng)按規(guī)定披露中期報告、年度報告、重大事項和發(fā)行情況。

　　四是持續(xù)加強流動性覆蓋率等風(fēng)險控制指標和市場交易行為的監(jiān)測管理，每半年根據(jù)證券公司凈資本、其他短期負債工具余額等動態(tài)調(diào)整短期融資券限額，引導(dǎo)證券公司持續(xù)保持較高流動性水平。