免費問答

資金需要量預測一般按以下幾個步驟進行: (1)銷售預測 銷售預測是企業(yè)財務預測的起點。銷售預測本身不是財務管理的職能，但它是財務預測的基礎，銷售預測完成后才能開始財務預測。因此，企業(yè)資金需要量的預測也應當以銷售預測為基礎。 (2)估計需要的資產(chǎn) 資產(chǎn)通常是銷售量的函數(shù)，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)可以分析出該函數(shù)關系。根據(jù)預計銷售量和資產(chǎn)銷售函數(shù)，可以預測所需資產(chǎn)的總量。某些流動負債也是銷售的函數(shù)，相應的也可以預測負債的自發(fā)增長率，這種增長可以減少企業(yè)外部融資的數(shù)額。 (3)估計收入、費用和留存收益 收入和費用與銷售額之間也存在一定的函數(shù)關系，因此，可以根據(jù)銷售額估計收入和費用，并確定凈利潤。凈利潤和股利支付率，共同決定了留存收益所能提供的資金數(shù)額。 (4)估計所需要的追加資金需要量，確定外部融資數(shù)額 根據(jù)預計資產(chǎn)總量，減去已有的資金來源、負債的自發(fā)增長和內(nèi)部提供的留存收益，得出應追加的資金需要量，以此為基礎進一步確定所需的外部融資數(shù)額。