免費(fèi)問答

甲公司持有A、B兩種證券的投資組合，假定資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立。A 證券的必要收益率為 21%，β 系數(shù)為 1.6；B 證券的必要收益率為 30%，β 系數(shù)為 2.5；公司擬將 C 證券加入投資組合以降低投資風(fēng)險(xiǎn)，A、B、C 三種證券投資比重為 2.5: 1: 1.5, 最終組合的 β 系數(shù)是 1.75。 (1) 計(jì)算無風(fēng)險(xiǎn)收益率和市場組合風(fēng)險(xiǎn)收益率。 （1）無風(fēng)險(xiǎn)收益率 +1.6× 市場組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率 =21%；無風(fēng)險(xiǎn)收益率 +2.5× 市場組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率 =30%，求解得：無風(fēng)險(xiǎn)收益率 =5%，市場組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率 =10%。 麻煩老師說這個(gè)題思路，怎么解得無風(fēng)險(xiǎn)收益率 =5%