免費(fèi)問(wèn)答

甲方案:投資100萬(wàn)元,使用壽命為5年,采用直線折舊法計(jì)提折舊,5年后設(shè)備無(wú)殘值。5年內(nèi)每年的銷(xiāo)售收入為60萬(wàn)元,每年的付現(xiàn)成本為20萬(wàn)元。甲方案的現(xiàn)金流量可以表示為：投資支出(-100萬(wàn)元)+5年收入(60*5=300萬(wàn)元）-5年支出（20*5=100萬(wàn)元）- 5年折舊（100/5=20萬(wàn)元）=180萬(wàn)元，現(xiàn)金流量為180萬(wàn)元。 乙方案：投資120萬(wàn)元，采用直線折舊法計(jì)提折舊，使用壽命也為5年，5年后有殘值收入20萬(wàn)元。5年內(nèi)每年的銷(xiāo)售收入為80萬(wàn)元，付現(xiàn)成本第一年為30萬(wàn)元，以后隨著設(shè)備陳舊,逐年將增加修理費(fèi)5萬(wàn)元。 乙方案的現(xiàn)金流量可以表示為：投資支出(-120萬(wàn)元) + 墊支營(yíng)運(yùn)資金20萬(wàn)元 + 5年收入（80*5=400萬(wàn)元）- 5年支出（30+(5*5)=75萬(wàn)元）- 5年折舊（120/5=24萬(wàn)元）+ 殘值收入20萬(wàn)元=321萬(wàn)元，現(xiàn)金流量為321萬(wàn)元。 通過(guò)上述計(jì)算分析可知，乙方案的現(xiàn)金流量更優(yōu)，為321萬(wàn)元，較甲方案增加了141萬(wàn)元。 拓展知識(shí)： 現(xiàn)金流量分析，又稱(chēng)現(xiàn)金流量靜態(tài)分析，是指從現(xiàn)金收入到現(xiàn)金支出的整個(gè)過(guò)程的財(cái)務(wù)分析，主要的目的是確定一定時(shí)期內(nèi)，企業(yè)投入資金的來(lái)源和去向，從而得出現(xiàn)金收支的緩沖，從而闡明企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)性能及資金運(yùn)用效率。