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問題已解決
老師您好 請問這題怎么做 在2008年，短期國債（被視為無風(fēng)險資產(chǎn)）的收益率為5%。假設(shè)市場上一個B值等于1的投資組合的必要收益率為13%，根據(jù)CAPM，則 （1）市場組合的期望收益率為多少？ （2）對于8值等于0的股票，它的期望收益率等于多少？ （3）假設(shè)一只股票的當(dāng)前價格為100元，你預(yù)期一年后股票價格會達到108元，而且在這一年中公司每股會派發(fā)5元的紅利。如果該股票的B值等于0.5，請問股票當(dāng)前的價格是否被高估了？
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同學(xué)你好，我給你解答，
【（2）對于8值等于0的股票，它的期望收益率等于多少？ 】
這個8 是 貝塔 吧
2024 05/15 11:57
apple老師 
2024 05/15 11:59
同學(xué)你好！
1）市場組合的期望收益率=13%
2）對于8值等于0的股票，它的期望收益率=5%
apple老師
2024 05/15 12:01
同學(xué)你好！
第3問
我一會寫給你，公司在年審，中午要求開會，我去參加一下，
apple老師
2024 05/15 12:30
按照資本資產(chǎn)定價模型，
算出此股票的必要報酬率=5% 加 0.5*(13%-5%)=0.09
因此，股權(quán)股票內(nèi)在價值=(108+5)/1.09=103.67
現(xiàn)在價格=100
說明低估了
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