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問題已解決
老師你好，這個點我不是很理解，他說這個正確資產(chǎn)組合的這個貝塔系數(shù)是所有單項資產(chǎn)貝塔系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，然后這個在加權(quán)平均數(shù)等于一的時候不能抵消任何風(fēng)險，是完全正相關(guān)，然后這個加權(quán)平均數(shù)又相當(dāng)于期望收益率，然后貝塔不能抵消風(fēng)險，反正這個三個點我不是很理解。可以講解下嗎？
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時問隨時答
周老師
金牌答疑老師
職稱：稅務(wù)師，注冊會計師，多年稅務(wù)師事務(wù)所工作經(jīng)驗，擅長結(jié)合實務(wù)案例進(jìn)行原理解釋，讓學(xué)員在案例中學(xué)會知識，幫助學(xué)員順利通過考試。
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親愛的學(xué)員，您好！很高興能為您提供幫助，您的問題答復(fù)如下：單項資產(chǎn)的β系數(shù)是指可以反映單項資產(chǎn)收益率與市場平均收益率之間變動關(guān)系的一個量化指標(biāo)，它表示單項資產(chǎn)收益率的變動受市場平均收益率變動的影響程度。換句話說，就是相對于市場組合的平均風(fēng)險而言，單項資產(chǎn)所含的系統(tǒng)風(fēng)險的大小。當(dāng)某資產(chǎn)的β系數(shù)等于1時，說明該資產(chǎn)的收益率與市場平均收益率成同方向、同比例的變化，即如果市場平均收益率增加（或減少）1%，那么該資產(chǎn)的收益率也相應(yīng)地增加（或減少）1%，也就是說，該資產(chǎn)所含的系統(tǒng)風(fēng)險與市場組合的風(fēng)險一致。又因為風(fēng)險收益率是指系統(tǒng)風(fēng)險（因為非系統(tǒng)風(fēng)險可以通過分散化消除的），所以β系數(shù)所含的系統(tǒng)風(fēng)險，其實就是對應(yīng)的風(fēng)險收益率。也就是說風(fēng)險和收益是相對的，我們能夠承受多少的風(fēng)險，我們就有可能實現(xiàn)多大的收益。您再理解一下，如有疑問繼續(xù)溝通~祝您學(xué)習(xí)愉快！
06/05 09:16
m53612668 
06/05 09:31
老師可以講解下：加權(quán)平均的三種情況嗎?我不太理解。
m53612668
06/05 10:31
可以講解下嗎？老師
周老師 
06/05 10:43
親愛的學(xué)員，您好！很高興能為您提供幫助，您的問題答復(fù)如下：您說的加權(quán)平均的三種情況，是老師哪里提到的，老師不太清楚具體情況，您再表明一下，以便老師為您針對性的解答。祝您學(xué)習(xí)愉快！
周老師
06/05 11:36
親愛的學(xué)員，您好！很高興能為您提供幫助，您的問題答復(fù)如下：您說的加權(quán)平均的三種情況，是老師哪里提到的，老師不太清楚具體情況，煩請您再表明一下，以便老師為您針對性的解答。祝您學(xué)習(xí)愉快！
m53612668
06/05 11:49
在證券資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險系數(shù)中提到的
周老師
06/05 12:43
親愛的學(xué)員，您好！很高興能為您提供幫助，您的問題答復(fù)如下：老師這里說的應(yīng)該是用到加權(quán)平均的情況：第一個情況是計算預(yù)期收益率：祝您學(xué)習(xí)愉快！
m53612668
06/05 13:46
第二種和第三種呢？
周老師
06/05 14:54
親愛的學(xué)員，您好！很高興能為您提供幫助，您的問題答復(fù)如下：第二種就是計算期望值：祝您學(xué)習(xí)愉快！
m53612668
06/05 17:11
第三種呢？
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