问题已解决
大地公司有甲、乙兩個投資項目,未來的經(jīng)濟情況出現(xiàn)的概率分布和預(yù)期報酬率如下表,項目的風險價值系數(shù)均為 8%。項目投資未來收益狀態(tài)分布表經(jīng)濟狀況 發(fā)生概率 Pi 甲項目預(yù)期報酬率Xi 乙項目預(yù)期報酬繁榮 率 Xi 0.3 90% 20% 正常 0.4 15% 15% 衰退 0.3 -60% 10% 《財務(wù)管理》 第 14 頁 共 15 頁要求:分別計算甲、乙兩個投資項目的期望值、標準差、風險收益率,并對每一項計算結(jié)果進行簡要分析。



你好,本題需要一時間計算,請耐心等待
2023 11/23 16:22

姜再斌 老師 

2023 11/23 16:38
你好,感謝你的耐心等待,本題 計算如下:
甲投資項目的期望值=0.3*90%+0.4*15%+0.3*-60%=15%
乙投資項目的期望值=0.3*20%+0.4*15%+0.3*10%=15%
甲、乙期望值相同
甲投資項目的標準差=[(90%-15%)^2*0.3+(15%-15%)^2*0.4+(-60%-15%)^2*0.3]^1/2=58.10%
乙投資項目的標準差=[(20%-15%)^2*0.3+(15%-15%)^2*0.4+(10%-15%)^2*0.3]^1/2=4%
甲項目標準差大,風險大。乙項目標準差小,風險小。
甲投資項目的風險收益率=58.10%/15%*8%=30.99%
乙投資項目的風險收益率=4%/15%*8%=30.99%=2.13%
甲項目風險收益率大于乙項目,高風險伴隨著高收益。
