什么是基金的夏普比率，如何評價基金的風(fēng)險調(diào)整收益？

基金的夏普比率是一種衡量基金風(fēng)險調(diào)整收益的指標(biāo)，它是由諾貝爾獎得主威廉·夏普提出的。夏普比率通過計算基金的超額收益率與其承擔(dān)的風(fēng)險之間的關(guān)系來評價基金的風(fēng)險調(diào)整收益。

夏普比率的計算公式為：(Rp - Rf) / σp

其中，Rp表示基金的平均超額收益率，Rf表示無風(fēng)險利率，σp表示基金的標(biāo)準(zhǔn)差或風(fēng)險。

夏普比率越高，說明基金在承擔(dān)相同風(fēng)險的情況下，能夠獲得更高的超額收益，即基金的風(fēng)險調(diào)整收益越好。

評價基金的風(fēng)險調(diào)整收益時，可以根據(jù)夏普比率的大小進(jìn)行比較。一般來說，夏普比率大于1被認(rèn)為是良好的，大于2則被認(rèn)為是優(yōu)秀的。但需要注意的是，夏普比率只是一個參考指標(biāo)，不能完全代表基金的表現(xiàn)，還需要綜合考慮其他因素，如基金的投資策略、管理團(tuán)隊等。