到期收益率的變動(dòng)對(duì)債券投資的風(fēng)險(xiǎn)如何影響？

到期收益率的變動(dòng)對(duì)債券投資的風(fēng)險(xiǎn)有重要影響。當(dāng)債券的到期收益率上升時(shí)，已經(jīng)持有的債券的市場(chǎng)價(jià)值會(huì)下降，因?yàn)樾掳l(fā)行的債券提供更高的利率，使得舊債券的價(jià)格相對(duì)下跌。這種情況下，如果投資者必須提前賣出債券，可能會(huì)面臨虧損。

另一方面，當(dāng)債券的到期收益率下降時(shí)，已經(jīng)持有的債券的市場(chǎng)價(jià)值會(huì)上升，因?yàn)樾掳l(fā)行的債券提供更低的利率，使得舊債券的價(jià)格相對(duì)上漲。這種情況下，投資者如果必須提前賣出債券，可能會(huì)獲利。

因此，到期收益率的變動(dòng)會(huì)影響債券投資的市場(chǎng)價(jià)值，增加投資者的風(fēng)險(xiǎn)。投資者需要密切關(guān)注債券市場(chǎng)上的利率變動(dòng)，以及評(píng)估自己的投資組合在不同利率環(huán)境下的表現(xiàn)，從而有效管理債券投資的風(fēng)險(xiǎn)。