2015年注冊(cè)稅務(wù)師考試《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》知識(shí)點(diǎn)：現(xiàn)金的管理

2015年CTA備考已經(jīng)開始，為了幫助參加2015年注冊(cè)稅務(wù)師考試的學(xué)員鞏固知識(shí)，提高備考效果，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校精心為大家整理了注冊(cè)稅務(wù)師《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》考試科目各章節(jié)知識(shí)點(diǎn)，以下是上篇“財(cái)務(wù)”—— 第五章“投資管理”中關(guān)于“流動(dòng)資產(chǎn)投資管理”知識(shí)點(diǎn)內(nèi)容，希望對(duì)廣大考生有所幫助。

上篇　財(cái)務(wù) —— 第五章　投資管理

　　5.2　流動(dòng)資產(chǎn)投資管理

　　知識(shí)點(diǎn)二、現(xiàn)金的管理

　?。ㄒ唬┈F(xiàn)金管理的目標(biāo)

　　1.企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)

　?。?）交易性動(dòng)機(jī)。為了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的需要。

　?。?）預(yù)防性動(dòng)機(jī)。為了應(yīng)付企業(yè)發(fā)生意外可能對(duì)現(xiàn)金的需要。

　?。?）投機(jī)性動(dòng)機(jī)。為了抓住各種瞬息即逝的市場機(jī)會(huì)，獲取較大的利益。

　　2.現(xiàn)金管理的目標(biāo)

　?。?）在滿足需要的基礎(chǔ)上盡量減少現(xiàn)金的持有量；

　?。?）加快現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度。

　?。ǘ┈F(xiàn)金管理的方法

　　1.制度管理

　　2.預(yù)算管理：現(xiàn)金收入管理、現(xiàn)金支出管理和現(xiàn)金余額管理等內(nèi)容。

　?。ㄈ┳罴熏F(xiàn)金余額的確定

　　考慮兩種成本：

　　1.持有成本

　　由于持有現(xiàn)金失去其他投資機(jī)會(huì)而發(fā)生損失，與現(xiàn)金持有量成正比。

　　

　　其中：Q——現(xiàn)金持有量

　　　　　R——有價(jià)證券的報(bào)酬率

　　2.轉(zhuǎn)換成本

　　將有價(jià)證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金發(fā)生的手續(xù)費(fèi)等開支，與轉(zhuǎn)換次數(shù)成正比，與現(xiàn)金的持有量成反比。

　　

　　式中：T——全年現(xiàn)金需求總量

　　　　　F——一次的轉(zhuǎn)換成本

　　3.持有現(xiàn)金總成本

　　

　　根據(jù)數(shù)學(xué)求極值問題的方法，可知

　　【關(guān)鍵考點(diǎn)】最佳現(xiàn)金持有量的計(jì)算。

　　經(jīng)典例題

　　【多選題】企業(yè)在計(jì)算持有現(xiàn)金總成本時(shí)，通常應(yīng)考慮的因素有（　?。?。

　　A.現(xiàn)金持有量

　　B.有價(jià)證券的報(bào)酬率

　　C.全年現(xiàn)金需求總量

　　D.一次的轉(zhuǎn)換成本

　　E.現(xiàn)金持有時(shí)間

　　【正確答案】ABCD

　　【答案解析】持有現(xiàn)金的總成本＝持有成本＋轉(zhuǎn)換成本＝現(xiàn)金持有量/2×有價(jià)證券的報(bào)酬率＋全年現(xiàn)金需求總量/現(xiàn)金持有量×一次的轉(zhuǎn)換成本，根據(jù)這個(gè)公式，可以看出選項(xiàng)ABCD都會(huì)影響持有現(xiàn)金的總成本。

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