分散化效應與資產組合中的資產數量有什么關系？

分散化效應（Diversification Effect）是指通過增加資產組合中的資產數量，可以有效降低整體風險的效應。這個效應主要基于一個概念，即不同的資產通常具有不同的風險因素，通過將它們組合在一起，可以在一定程度上相互抵消彼此的風險，從而降低整個資產組合的風險水平。

資產組合中的資產數量與分散化效應之間的關系可以這樣理解：
1. 資產數量增加：隨著資產組合中資產數量的增加，理論上可以覆蓋更多種類的風險，因為每增加一個資產，就有可能引入新的風險因素，而這些風險因素可能與現有資產的風險因素不同。
2. 分散化效應增強：在資產數量增加的早期階段，分散化效應會比較明顯，因為資產之間的相關性較低，組合的風險能夠顯著降低。
3. 邊際收益遞減：然而，隨著資產數量的繼續(xù)增加，資產之間的相關性會逐漸增加，因為所有的資產都來自同一個市場，面臨相似的經濟環(huán)境和宏觀因素。因此，分散化效應會逐漸減弱，即每增加一個資產所帶來的風險降低會逐漸減少。
4. 飽和點：在某個臨界點，增加更多的資產將不再顯著降低風險，這個點被稱為“有效前沿”或者“最佳資產組合”。在這個點上，資產組合的多樣化程度已經足夠高，進一步增加資產不會帶來實質性的風險降低。

總結來說，資產組合中的資產數量與分散化效應之間的關系是：隨著資產數量的增加，分散化效應會增強，但這種效應不是無限增長的，而是存在邊際收益遞減，并且在達到某個臨界點后，增加資產數量對分散化效應的貢獻將變得微不足道。