美國CPA知識點(diǎn)：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

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來源: 正保會計(jì)網(wǎng)校編輯： 2016/08/19 17:34:54　字體：大小

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　　很多同學(xué)對期權(quán)比較陌生，今天就為大家解釋一下看漲期權(quán)和看跌期權(quán)：

　　（1）看漲期權(quán)（call option）。指期權(quán)買入方按照一定的價(jià)格，在規(guī)定的期限內(nèi)享有向期權(quán)賣方購入某種商品或期貨合約的權(quán)利，但不負(fù)擔(dān)必須買進(jìn)的義務(wù)?？礉q期權(quán)又稱“多頭期權(quán)”、“延買權(quán)”、“買權(quán)”。投資者一般看好黃金價(jià)格上升時(shí)購入看漲期權(quán)，而賣出者預(yù)期價(jià)格會下跌。

　?。?）看跌期權(quán)（put option）。指期權(quán)買方按照一定的價(jià)格，在規(guī)定的期限內(nèi)享有向期權(quán)賣方出售商品或期貨的權(quán)利，但不負(fù)擔(dān)必須賣出的義務(wù)?？吹跈?quán)又稱“空頭期權(quán)”、“賣權(quán)”和“延賣權(quán)”。在看跌期權(quán)買賣中，買入看跌的投資者是看好價(jià)格將會下降，所以買入看跌期權(quán)；而賣出看跌期權(quán)方則預(yù)計(jì)價(jià)格會上升或不會下跌。

　　通俗點(diǎn)理解就是：

　　就是你認(rèn)為一個(gè)東西會漲，你就買進(jìn)看漲期權(quán)，到時(shí)候漲了你就行使權(quán)利，相當(dāng)于你賺進(jìn)差價(jià)，如果跌了，你就不行使權(quán)利，這樣你只虧手續(xù)費(fèi)。

　　看跌期權(quán)也是同樣的，認(rèn)為一個(gè)東西會跌，就買進(jìn)看跌期權(quán)，跌了你就行使權(quán)利，漲了則虧手續(xù)費(fèi)。

【我要糾錯】責(zé)任編輯：小瑩子