2017年銀行初級資格《風(fēng)險管理》知識點：敞口

為了幫助參加2017年銀行職業(yè)資格（原銀行從業(yè)資格）考試的考生提高備考效果，正保會計網(wǎng)校精心整理了銀行初級職業(yè)資格《風(fēng)險管理》第四章市場風(fēng)險管理中的相關(guān)知識點，希望各位考生能夠記牢每個易錯知識點，一舉拿下2017年銀行職業(yè)資格考試！

【知識點】敞口（Risk E×posure）

廣義而言，敞口就是風(fēng)險暴露，即銀行所持有的各類風(fēng)險性資產(chǎn)余額。本節(jié)所述的敞口是指狹義上的外匯敞口。

（1）根據(jù)業(yè)務(wù)活動，外匯敞口大致可以分為以下兩類：

①交易性外匯敞口。銀行的外匯交易風(fēng)險主要來自兩方面：一是為客戶提供外匯交易服務(wù)時未能立即進行對沖的外匯敞口頭寸；二是銀行對外幣走勢有某種預(yù)期而持有的外匯敞口頭寸。

②非交易性外匯敞口。該類風(fēng)險是因為銀行資產(chǎn)、負債之間的幣種不匹配而產(chǎn)生的。也包括商業(yè)銀行在對資產(chǎn)負債表的會計處理中，將功能貨幣轉(zhuǎn)換成記賬貨幣時，因匯率變動產(chǎn)生的風(fēng)險。非交易性外匯敞口可以進一步劃分為：

a.結(jié)構(gòu)性敞口，即商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)與結(jié)構(gòu)性負債不匹配而形成的敞口。

b.非結(jié)構(gòu)性敞口，即銀行賬戶中結(jié)構(gòu)性敞口以外的資產(chǎn)負債幣種結(jié)構(gòu)不匹配形成的敞口。

（2）根據(jù)不同類型，外匯敞口可以大致分為單幣種敞口頭寸和總敞口頭寸。

①單幣種敞口頭寸

單幣種敞口頭寸是指每種貨幣的即期凈敞口頭寸、遠期凈敞口頭寸、期權(quán)敞口頭寸以及其他敞口頭寸之和，反映單一貨幣的外匯風(fēng)險。

a.即期凈敞口頭寸。即期凈敞口頭寸是指計入資產(chǎn)負債表內(nèi)的業(yè)務(wù)所形成的敞口頭寸，等于表內(nèi)的即期資產(chǎn)減去即期負債。

b.遠期凈敞口頭寸。遠期凈敞口頭寸主要是指買賣遠期合約而形成的敞口頭寸，其數(shù)量等于買入的遠期合約頭寸減去賣出的遠期合約頭寸。

C.期權(quán)敞口頭寸。銀行因業(yè)務(wù)需要會持有和賣出外匯期權(quán)合約。如果銀行具備專用的期權(quán)計價模型，則可根據(jù)計價模型來計量期權(quán)敞口頭寸。否則應(yīng)采用簡化的計算方法計量期權(quán)敞口頭寸，即持有期權(quán)的敞口頭寸等于銀行因持有期權(quán)而可能需要買入或賣出的外匯總額，賣出期權(quán)的敞口頭寸等于銀行因賣出期權(quán)而可能需要買入或賣出的外匯總額。

d.其他敞口頭寸。例如以外幣計值的擔(dān)保業(yè)務(wù)和類似的承諾等，如果可能被動使用同時又是不可撤銷的，就應(yīng)當記入外匯敞口頭寸。

加總上述四項要素便得到單幣種敞口頭寸，即

單幣種敞口頭寸＝即期凈敞口頭寸＋遠期凈敞口頭寸＋期權(quán)敞口頭寸＋其他敞口頭寸＝（即期資產(chǎn)－即期負債）＋（遠期買入－遠期賣出）＋期權(quán)敞口頭寸＋其他敞口頭寸

②總敞口頭寸

總敞口頭寸反映整個貨幣組合的外匯風(fēng)險，一般有三種計算方法：

一是累計總敞口頭寸法。累計總敞口頭寸等于所有外幣的多頭與空頭的總和。

二是凈總敞口頭寸法。凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額與空頭總額之差。

三是短邊法。短邊法是一種為各國金融機構(gòu)廣泛運用的外匯風(fēng)險敞口頭寸的計量方法，同時為巴塞爾委員會所采用，中國銀監(jiān)會編寫的《外匯風(fēng)險敞口情況表》也采用這種算法。短邊法的計算方法是：首先分別加總每種外匯的多頭和空頭（分別稱為凈多頭頭寸之和與凈空頭頭寸之和）；其次比較這兩個總數(shù)；最后選擇絕對值較大的作為銀行的總敞口頭寸。短邊法的優(yōu)點是既考慮到多頭與空頭同時存在風(fēng)險，又考慮到它們之間的抵補效應(yīng)。

案例分析：外匯總敞口頭寸的計算

假設(shè)商業(yè)銀行的外匯敞口頭寸如下：

日元多頭50，德國馬克多頭100，英鎊多頭150，法國法郎空頭20，美元空頭180。

分別采用以上三種方法計算總外匯敞口頭寸：

累計總敞口頭寸為：50＋100＋150＋20＋180＝500

凈總敞口頭寸為：（50＋100＋150）－（20＋180）＝100

短邊法先計算出凈多頭頭寸之和為：50＋100＋150＝300，凈空頭頭寸之和為：20＋180＝200，因為前者絕對值較大，因此根據(jù)短邊法計算的外匯總敞口頭寸為300。   

注：本文原創(chuàng)于正保會計網(wǎng)校（http://m.odtgfuq.cn），轉(zhuǎn)載請注明出處！

推薦閱讀：2017年銀行業(yè)初級職業(yè)資格《風(fēng)險管理》第四章知識點匯總