2015銀行從業(yè)考試《風險管理》知識點：商業(yè)銀行風險管理發(fā)展

備戰(zhàn)2015年銀行從業(yè)資格考試，正保會計網校為廣大學員準備了相關的復習資料，希望對您備考有所幫助，祝您在網校學習愉快！

隨著金融體系變革和金融產品不斷創(chuàng)新，風險管理理論和技術的迅速發(fā)展，以及相關監(jiān)管標準的進一步完善，尤其是從1988年的第一版巴塞爾協(xié)議（巴塞爾協(xié)議Ⅰ）到2006年的第二版巴塞爾資本協(xié)議（巴塞爾協(xié)議Ⅱ）提出了一系列風險計量的規(guī)范標準，而2010年12月巴塞爾委員會正式發(fā)布的第三版巴塞爾協(xié)議（巴塞爾協(xié)議Ⅲ），又確立了銀行資本監(jiān)管新標桿和新高度，商業(yè)銀行風險管理的模式發(fā)生了本質變化?？v觀國際金融體系的變遷和金融實踐的發(fā)展過程，商業(yè)銀行的風險管理模式大體經歷了四個發(fā)展階段。

1.資產風險管理模式階段

20世紀60年代以前，商業(yè)銀行的風險管理主要偏重于資產業(yè)務的風險管理，強調保持商業(yè)銀行資產的流動性。這主要是與當時商業(yè)銀行以資產業(yè)務（如貸款等）為主有關，經營中最直接、最經常性的風險來自資產業(yè)務。一筆大額信貸資產的違約，常常導致一家商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性困難，甚至停業(yè)倒閉。因此，商業(yè)銀行極為重視對資產業(yè)務的風險管理，通過加強資產分散化、抵押、資信評估、項目調查、嚴格審批制度、減少信用放款等各種措施和手段來防范、減少資產業(yè)務損失的發(fā)生，確立穩(wěn)健經營的基本原則，以增強商業(yè)銀行的安全性。

2.負債風險管理模式階段

進入20世紀60年代，西方各國經濟開始了高速增長，社會對商業(yè)銀行的資金需求極為旺盛，商業(yè)銀行面臨資金相對不足的巨大壓力。為了擴大資金來源，滿足商業(yè)銀行的流動性需求，同時避開金融監(jiān)管的限制，西方商業(yè)銀行變被動負債為主動負債，對許多金融工具進行了創(chuàng)新，如CDs、回購協(xié)議、同業(yè)拆借等，利用發(fā)達的金融市場，擴大商業(yè)銀行的資金來源，提高資金使用效率，極大地刺激了經濟發(fā)展。雖然商業(yè)銀行由被動負債轉變?yōu)橹鲃迂搨鶎е铝算y行業(yè)的一場革命，但同時，負債規(guī)模的迅速擴張大大提高了商業(yè)銀行的杠桿率，加大了商業(yè)銀行的經營壓力和不確定性。在此背景下，商業(yè)銀行風險管理的重點轉向負債風險管理。同期，現(xiàn)代金融理論的發(fā)展也為風險管理提供了有力的支持。例如，諾貝爾經濟學獎得主哈瑞·馬柯維茨（HarryMarkowitz）于20世紀50年代提出的不確定條件下的投資組合理論，即如何在風險與收益之間尋求最佳平衡點，已經成為現(xiàn)代風險管理的重要基石；而威廉·夏普（WilliamF.Sharpe）在1964年提出的資本資產定價模型（CAPM），揭示了在一定條件下資產的風險溢價、系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險的定量關系，為現(xiàn)代風險管理提供了重要的理論基礎。這一階段的金融理論被稱為華爾街的第一次數學革命。

3.資產負債風險管理模式階段

20世紀70年代，隨著布雷頓森林體系的瓦解，固定匯率制度向浮動匯率制度的轉變導致匯率變動不斷加大。始于1973年的石油危機導致西方國家通貨膨脹加劇，利率的波動也開始變得更為劇烈，利率和匯率的雙重影響使得商業(yè)銀行的資產和負債價值的波動更為顯著。此時，單一的資產風險管理模式顯得穩(wěn)健有余而進取不足，單一的負債風險管理模式進取有余而穩(wěn)健不足，兩者均不能保證商業(yè)銀行安全性、流動性和效益性的均衡。正是在此情況下，資產負債風險管理理論應運而生，重點強調對資產業(yè)務和負債業(yè)務的協(xié)調管理，通過匹配資產負債期限結構、經營目標互相代替和資產分散，實現(xiàn)總量平衡和風險控制。同期，利率、匯率、商品期貨／期權等金融衍生工具大量涌現(xiàn)，為金融機構提供了更多的資產負債風險管理工具。1973年，費雪·布萊克（FisherBlack）、麥隆·舒爾斯（MyronScholes）、羅伯特·默頓（RobertMerton）提出的歐式期權定價模型，為當時的金融衍生產品定價及廣泛應用鋪平了道路，開辟了風險管理的全新領域。

4.全面風險管理模式階段

到了20世紀80年代，隨著銀行業(yè)的競爭加劇，存貸利差變窄，商業(yè)銀行開始意識到可以利用金融衍生工具或從事其他中間業(yè)務來謀取更高的收益，非利息收入所占的比重因此迅速增加。在捕捉更多業(yè)務機會的同時，金融自由化、全球化浪潮和金融創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，使商業(yè)銀行面臨的風險日益呈現(xiàn)多樣化、復雜化、全球化的趨勢，原有的風險管理模式已無法適應新的形勢需要。特別是20世紀90年代中后期的亞洲金融危機、巴林銀行倒閉等一系列事件進一步昭示，商業(yè)銀行的損失不再是由單一風險造成，而是由信用風險、市場風險、操作風險等多種風險因素交織而成。在此情況下，金融學、數學、概率統(tǒng)計等一系列知識技術逐漸應用于商業(yè)銀行的風險管理，進一步加深了人們對金融風險的認識，風險管理理念和技術也因此得到了迅速發(fā)展，由以前單純的信貸風險管理模式，轉向信用風險、市場風險、操作風險管理并舉，信貸資產與非信貸資產管理并舉，組織流程再造與定量分析技術并舉的全面風險管理模式。

【例題】商業(yè)銀行的風險管理模式大體經歷了四個階段，依次是（ ）。

A.負債風險管理模式階段——資產負債風險管理模式階段——資產風險管理模式階段——全面風險管理模式階段

B.被動負債風險管理模式階段——主動負債風險管理模式階段——資產負債風險管理模式階段——全面風險管理模式階段

C.資產負債風險管理模式階段——資產風險管理模式階段——負債風險管理模式階段——全面風險管理模式階段

D.資產風險管理模式階段——負債風險管理模式階段——資產負債風險管理模式階段——全面風險管理模式階段

【正確答案】D

【答案解析】縱觀國際金融體系的變遷和金融實踐的發(fā)展過程，商業(yè)銀行的風險管理模式大體經歷了四個發(fā)展階段：①資產風險管理模式階段；②負債風險管理模式階段；③資產負債風險管理模式階段；④全面風險管理模式階段。選項D符合題意。

【例題】20世紀80年代以后，商業(yè)銀行的風險管理進入（ ）。

A.全面風險管理模式階段

B.資產風險管理模式階段

C.負債風險管理模式階段

D.資產負債風險管理模式階段

【正確答案】A

【答案解析】20世紀80年代之后，隨著銀行業(yè)競爭加劇，存貸利差變窄，金融衍生工具廣泛使用，商業(yè)銀行開始意識到可以從事更多的風險中介業(yè)務，非利息收入所占的比重因此迅速增加，進入了全面風險管理模式階段。選項A符合題意。