摘要：公允的收入、成本確認(rèn)方法對(duì)企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)有重大影響；投資額的計(jì)價(jià)以及投資的范圍確定也影響集團(tuán)的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)。

　　關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)政策；　企業(yè)集團(tuán)；　經(jīng)營業(yè)績

　　大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)采用投資中心來評(píng)價(jià)企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營業(yè)績。投資中心的管理特征是較高程度的分權(quán)管理，其基本業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)為投資報(bào)酬率（ROI），該指標(biāo)是根據(jù)各投資中心的利潤與其投資額之比確定的即ROI=利潤 投資額，還可擴(kuò)展為ROI=資本周轉(zhuǎn)率×銷售成本率×成本利潤率，這為不同經(jīng)營規(guī)模、不同經(jīng)營內(nèi)容的投資中心間的經(jīng)營業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。投資中心一般為獨(dú)立法人，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)制》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的要求，在不變更會(huì)計(jì)原則———一貫性原則的基礎(chǔ)上，各企業(yè)不僅僅可選擇不同的具體會(huì)計(jì)方法，而且針對(duì)特殊環(huán)境進(jìn)行會(huì)計(jì)政策的變更，這就造成了企業(yè)集團(tuán)各投資中心采用了各式各樣的會(huì)計(jì)方法確認(rèn)收益，費(fèi)用、跨期成本的分配等等；如各投資中心利潤和投資額的確定不一致和不公允，往往會(huì)扭曲企業(yè)集團(tuán)各投資中心的真實(shí)經(jīng)營業(yè)績，使管理人員與高層管理者的目標(biāo)不一致，不能合理確定其應(yīng)得的報(bào)酬水平，也會(huì)影響各部門之間的均衡。因此，企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)考慮各投資中心會(huì)計(jì)政策的公允性和一致性。

　　一、收益確定的會(huì)計(jì)政策對(duì)投資報(bào)酬率有直接影響

　　1、銷售收入的確認(rèn)

　　收入的確認(rèn)原則主要強(qiáng)調(diào)什么時(shí)候?qū)�銷售確認(rèn)為收入，并影響銷售的歸屬期間。就工商企業(yè)來說，銷售收入通常要同時(shí)符合商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)已轉(zhuǎn)移、對(duì)售出的商品未實(shí)施繼續(xù)的控制權(quán)和管理權(quán)、與經(jīng)濟(jì)利益相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能流入企業(yè)、與銷售有關(guān)的收入與成本能可靠計(jì)量這四個(gè)條件才能確認(rèn)收入，不同時(shí)具備上述四個(gè)條件不確認(rèn)收入。從事建造合同銷售的企業(yè)符合合同收入和合同成本能可靠計(jì)量、與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能流入企業(yè)、勞務(wù)的完成程度能可靠確定時(shí)采用完工百分比法計(jì)算應(yīng)當(dāng)攤銷的合同費(fèi)用，然后根據(jù)合同的收入計(jì)算當(dāng)期應(yīng)分?jǐn)偟暮贤�收入，如建造合同的結(jié)果不能可靠估計(jì)，則不能根據(jù)完工百分比法確認(rèn)合同收入和費(fèi)用，而應(yīng)區(qū)別兩種情況進(jìn)行處理：（1）合同成本能收回的，合同收入根據(jù)能收回的實(shí)際合同成本加以確認(rèn)，合同成本在發(fā)生的當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用；（2）合同成本不能收回的，應(yīng)在發(fā)生時(shí)立即確認(rèn)為費(fèi)用，不確認(rèn)收入[1]（p183）。從事服務(wù)業(yè)的企業(yè)其勞務(wù)的發(fā)生和完成在同一年度應(yīng)在勞務(wù)完成時(shí)確認(rèn)收入。通過上述分析，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)仔細(xì)地考慮其采用的收入確認(rèn)原則，內(nèi)部單位（投資中心）之間的任何差異都可能明顯地影響對(duì)投資報(bào)酬率（ROI）的合理分析。

　　2、成本和費(fèi)用的確認(rèn)

　　成本和費(fèi)用的確認(rèn)是影響利潤（收益）的主要內(nèi)容之一，其關(guān)鍵在于已銷商品成本與期末庫存之間的分配。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)從以下幾個(gè)方面合理考慮存貨計(jì)量的會(huì)計(jì)政策對(duì)收益的影響。（1）存貨的計(jì)量方法。存貨成本流動(dòng)假設(shè)在計(jì)算發(fā)生存貨成本時(shí)有先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動(dòng)加權(quán)平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法五種方法，這五種方法對(duì)收益的影響迥異。在通貨膨脹時(shí)期采用后進(jìn)先出法，使存貨的重置價(jià)值與歷史成本有很大的差異，同時(shí)增加銷售商品的成本，減少期末存貨成本，利潤減少，其實(shí)質(zhì)首先表現(xiàn)為減少所得稅負(fù)擔(dān)，其次表現(xiàn)為實(shí)際庫存價(jià)值升高，升高的部分沒有反映到會(huì)計(jì)報(bào)表中，這就形成了報(bào)表外的資產(chǎn)，使得投資額確定不準(zhǔn)確。（2）標(biāo)準(zhǔn)成本法下差異的處理。成本差異在期末處理時(shí)可以全部結(jié)轉(zhuǎn)為銷售成本，也可按比例將成本差異分配至已銷商品成本和期末存貨成本，其中的選擇對(duì)收益和存貨余額有直接的影響。（3）完全成本法。完全成本法是一種將固定成本包括在期末存貨成本和銷售商品成本中的計(jì)算方法，而變動(dòng)成本法的期末存貨成本和銷售成本只包括了變動(dòng)成本，當(dāng)期末存貨較期初增加時(shí)完全成本法下的收益大于變動(dòng)成本法下的收益，會(huì)高估投資報(bào)酬率，當(dāng)期末存貨較期初減少時(shí)完全成本法下的收益小于變動(dòng)成本法下的收益，會(huì)低估投資報(bào)酬率，因此，企業(yè)集團(tuán)對(duì)投資中心經(jīng)營業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)盡可能判斷完全成本法下收益中受存貨變動(dòng)影響的部分。以下通過實(shí)例說明完全成本法與變動(dòng)成本法這兩種方法的收益變動(dòng)：

　　[例1]甲公司×1年A產(chǎn)品期初存貨為0，本期完工產(chǎn)品10000件，銷售9000件，單位售價(jià)為100元，單位變動(dòng)制造成本30元，單位變動(dòng)銷售及管理成本為6元，固定制造成本為400000元，固定銷售及管理成本為200000元。

　　A、完全成本法下的利潤計(jì)算

　　a、毛利=銷售收入-銷售成本=9000×100-[0+10000×（30+400000 10000）-1000×（30+400000 10000）]=270000（元）

　　b、利潤=毛利-變動(dòng)銷售及管理成本-固定銷售及管理成本=270000-9000×6-200000=16000（元）

　　B、變動(dòng)成本法下的利潤計(jì)算

　　a、邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-銷售成本-變動(dòng)銷售成本及管理成本=9000×100-（0+10000×30-1000×30）-9000×6=576000（元）

　　b、利潤=邊際貢獻(xiàn)-固定制造成本-固定銷售及管理成本=576000-400000-200000=-24000（元）

　　上述計(jì)算表明，甲公司×1年期末存貨較期初增加1000件，完全成本法下因在計(jì)算期末存貨成本和銷售成本時(shí)考慮了固定成本，利潤為16000元，而變動(dòng)成本法下期末存貨成本和銷售成本只考慮了變動(dòng)成本利潤虧損24000元，完全成本法比變動(dòng)成本法的利潤增加40000元（利潤16000元與虧損24000元比較），因此，期末存貨增加完全成本法的收益大于變動(dòng)成本的收益。

　　[例2]接上例，甲企業(yè)×2年期初存貨1000件，本期完工產(chǎn)品10000件，本期銷售11000件，其他資料不變。

　　A、完全成本法下的利潤計(jì)算

　　a、毛利=11000×100-[1000×（30+400000 10000）+1000×70-0]=330000（元）

　　b、利潤=330000-11000×6-200000=64000（元）

　　B、變動(dòng)成本法下的利潤計(jì)算

　　a、邊際貢獻(xiàn)=11000×100-（1000×30+10000×30-0）-11000×6=704000（元）

　　b、利潤=704000-400000-200000=104000（元）

　　上述計(jì)算分析表明，甲公司×2年期末存貨較期初減少，完全成本法的利潤為64000元，變動(dòng)成本法的利潤為104000元，完全成本法的利潤比變動(dòng)成本法的利潤減少40000元，因此當(dāng)期末存貨減少時(shí)完全成本法的利潤比變動(dòng)成本法小。

　　3、長期資產(chǎn)計(jì)量的會(huì)計(jì)政策　（1）支出資本化政策，企業(yè)資本化政策決定了一個(gè)項(xiàng)目應(yīng)該記作費(fèi)用還是資本化作為資產(chǎn)，如確認(rèn)為費(fèi)用，其影響效果是減少投資報(bào)酬率。由于現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度對(duì)固定資產(chǎn)的確認(rèn)制定的是較寬泛的范圍（即為生產(chǎn)商品提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有，使用年限超過一年，單位價(jià)值較高），因而企業(yè)集團(tuán)應(yīng)根據(jù)各投資中心的經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營內(nèi)容制定適合本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，作為核算依據(jù)。對(duì)自建固定資產(chǎn)資本化的利息計(jì)算應(yīng)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。（2）折舊政策。資產(chǎn)的使用壽命、折舊空間范圍和折舊方法對(duì)收益和投資額都產(chǎn)生影響，較大的折舊額會(huì)降低投資報(bào)酬率；如閑置的機(jī)器、設(shè)備折舊確定應(yīng)與投資額中包括的資產(chǎn)一致，當(dāng)投資額包括閑置資產(chǎn)，折舊額應(yīng)包括閑置機(jī)器設(shè)備的折舊，當(dāng)投資額不包括閑置資產(chǎn)，折舊額應(yīng)剔除閑置機(jī)器、設(shè)備的折舊。

　　4、長期待攤費(fèi)用的確認(rèn)　長期待攤費(fèi)用代表將來可能會(huì)給企業(yè)帶來收益的支出，如開辦費(fèi)、固定資產(chǎn)改良支出、固定資產(chǎn)大修理支出等，該支出不立即表現(xiàn)為費(fèi)用的增加，而是在以后會(huì)計(jì)期間逐期攤銷，并且這種攤銷往往是被動(dòng)的，較大的長期待攤費(fèi)用會(huì)提高投資報(bào)酬率。

　　5、非重復(fù)發(fā)生的項(xiàng)目　凈收益會(huì)受非重復(fù)發(fā)生的費(fèi)用或收入的影響，從而使投資中心和前期及其他投資中心不可比，如新產(chǎn)品推出的較高的廣告費(fèi)用及業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)，非專利技術(shù)、專利權(quán)的較高研制開發(fā)費(fèi)會(huì)扭曲所涉及期間的利潤。

　　6、所得稅　現(xiàn)行所得稅政策對(duì)不同行業(yè)、不同地區(qū)的企業(yè)優(yōu)惠政策，可能使企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各投資中心的所得稅率不同，從而使稅后利潤不可比；其次對(duì)資產(chǎn)期末計(jì)價(jià)是以謹(jǐn)慎性原則為基礎(chǔ)的，企業(yè)增加的八大減值準(zhǔn)備會(huì)對(duì)利潤有負(fù)面影響，降低了投資報(bào)酬率，同時(shí)還需就計(jì)提的減值損失交納所得稅，影響了各投資中心稅后利潤的可比性。

　　7、外幣兌換　對(duì)跨國經(jīng)營的企業(yè)（境外子公司），其收益和投資額都可能受匯率波動(dòng)的影響。

　　8、共同成本的分擔(dān)　當(dāng)不同的投資中心共同使用一些基礎(chǔ)設(shè)施時(shí)，就會(huì)發(fā)生共同成本，如數(shù)據(jù)處理成本，這些成本應(yīng)按公平的基礎(chǔ)（工時(shí)、作業(yè)）加以分配，不同的分配方法影響每一投資中心的成本，進(jìn)而影響其利潤。

　　以上八個(gè)方面的因素影響了利潤和投資額，為保證各投資中心投資報(bào)酬率（ROI）的可比性，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各部門應(yīng)采用公允和一致的會(huì)計(jì)政策。

　　二、投資額計(jì)量的會(huì)計(jì)政策對(duì)投資報(bào)酬率有直接影響

　　1、投資額范圍的確認(rèn)　投資額的范圍確定應(yīng)以企業(yè)集團(tuán)考經(jīng)營業(yè)績的目的來確定。總的來說，為考核投資中心總資產(chǎn)運(yùn)用狀況，投資額應(yīng)以公認(rèn)會(huì)計(jì)原則為基礎(chǔ)，據(jù)投資中心的資產(chǎn)確定；為考核其運(yùn)用“公司產(chǎn)權(quán)”供應(yīng)每一元資產(chǎn)對(duì)整體利潤貢獻(xiàn)的大小，投資額可采用所有者權(quán)益評(píng)價(jià)，上市公司的所有者權(quán)益可據(jù)股東權(quán)益來確定，非上市公司則以資產(chǎn)減負(fù)債后的差額來確定。具體來說，判斷一項(xiàng)資產(chǎn)應(yīng)否包括在投資額中的關(guān)鍵點(diǎn)是該項(xiàng)資產(chǎn)是否為投資中心所控制，例如：⑴流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收賬款、存貨如果是在企業(yè)整體水平上加以控制的，投資額中就應(yīng)包括投資中心所能控制的部分。⑵租用的長期資產(chǎn)（融資租入和經(jīng)營租入），其所有權(quán)不屬企業(yè)，就需要非常明確的企業(yè)集團(tuán)范圍的政策來決策在計(jì)算投資報(bào)酬率是否應(yīng)包括租賃資產(chǎn)，從而使部門管理者得到合適的與公司政策一致的激勵(lì)，來決定是否租用資產(chǎn)，但一般來說，在計(jì)算投資報(bào)酬率時(shí)應(yīng)包括租賃資產(chǎn)，如不包括會(huì)明顯高估投資報(bào)酬率。⑶閑置資產(chǎn)，應(yīng)考慮高層管理者的目標(biāo)確定是否將其納入投資額中，如高層管理人員希望鼓勵(lì)投資中心管理者盡快處置閑置資產(chǎn)，將其包括在投資額中有助于這一行為的實(shí)現(xiàn)，因?yàn)樘幹瞄e置資產(chǎn)可減少投資，增加投資報(bào)酬率；如高層管理人員認(rèn)為保留閑置資產(chǎn)有潛在的戰(zhàn)略意義，則在計(jì)算投資報(bào)酬率時(shí)應(yīng)剔除閑置資產(chǎn)。

　　2、投資額應(yīng)按現(xiàn)行價(jià)值計(jì)量　按資產(chǎn)的歷史成本確定投資額符合會(huì)計(jì)核算的歷史成本原則，雖然現(xiàn)行資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)按謹(jǐn)慎性原則進(jìn)行了修訂，但只考慮了物價(jià)下跌的情況，在通貨膨脹時(shí)期且長期資產(chǎn)占很大的比重的企業(yè)，長期資產(chǎn)仍按歷史成本入賬，則購入后價(jià)格的變化使歷史成本數(shù)據(jù)在計(jì)算投資報(bào)酬率時(shí)變得無關(guān)和誤導(dǎo)決策：一方面采用相對(duì)較低的歷史成本計(jì)算投資額，得出的投資報(bào)酬率會(huì)明顯偏高，結(jié)果反映的是虛浮的盈利能力，筆者認(rèn)為比較可行的方法是在計(jì)算投資報(bào)酬率時(shí)考慮資產(chǎn)的現(xiàn)行市場(chǎng)重置價(jià)值，使決策的制定是以產(chǎn)品和服務(wù)的現(xiàn)在和未來的盈利能力的基礎(chǔ)；另一方面，采用現(xiàn)行價(jià)值有助于減少比較新舊程度不同的投資中心經(jīng)營業(yè)績時(shí)賬面價(jià)值所帶來的不公平，由于價(jià)格變動(dòng)、累計(jì)折舊、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的影響，使用舊設(shè)備的投資中心往往比使用新設(shè)備的投資中心有相對(duì)較高的投資報(bào)酬率，特別當(dāng)新舊設(shè)備生產(chǎn)經(jīng)營能力相同時(shí)，則對(duì)使用新設(shè)備的投資中心更顯不公平，如對(duì)所有的長期資產(chǎn)均采用現(xiàn)行價(jià)值，資產(chǎn)的使用年限遠(yuǎn)沒有按歷史成本計(jì)量為基礎(chǔ)影響大。因此采用現(xiàn)行市價(jià)計(jì)算投資報(bào)酬率有助于減少這種偏差。

　　參考文獻(xiàn)：

　　[1]財(cái)政部注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試委員會(huì)辦公室 會(huì)計(jì)[M].北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2003