內(nèi)容提要：外商對(duì)華直接投資對(duì)促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高國(guó)內(nèi)企業(yè)業(yè)績(jī)具有諸多正面效應(yīng)和積極作用。但隨著外資進(jìn)程的加快，利用外商對(duì)華投資的風(fēng)險(xiǎn)問題也隨即出現(xiàn)，亟待需要解決和深入研究。本文在問題提出的背景下，就近期相關(guān)中外資風(fēng)險(xiǎn)的問題進(jìn)行文獻(xiàn)綜述和評(píng)價(jià)，進(jìn)而提出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的政策建議，以期我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的健康持續(xù)發(fā)展。

　　關(guān)鍵詞：FDI風(fēng)險(xiǎn) 政策建議

　　一、問題背景

　　我國(guó)改革開放，利用外資所取得的成績(jī)令世人矚目，但伴隨引資戰(zhàn)略進(jìn)程的加快，我國(guó)在引進(jìn)和利用外資中存在一些潛在風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生了一定的負(fù)面效應(yīng)，許多問題亟待解決。首先，國(guó)內(nèi)被外資壟斷的一些行業(yè)，排擠了我國(guó)民族企業(yè)，威脅到我國(guó)的產(chǎn)業(yè)安全，加大了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。其次，外貿(mào)依存度虛高，外企出口占總出口的50％以上，反映了出口對(duì)GDP增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用很大程度上依賴外企實(shí)現(xiàn)，我國(guó)對(duì)外資的依賴性過高，影響到我國(guó)的國(guó)際收支安全，加大了國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。第三，外資的技術(shù)外溢效果從總體上看不太明顯，我國(guó)出口中勞動(dòng)密集型產(chǎn)品占絕對(duì)層次的現(xiàn)狀并沒改變，貿(mào)易環(huán)境持續(xù)惡化的趨勢(shì)也沒扭轉(zhuǎn)，表明利用外資優(yōu)化出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的目標(biāo)未能達(dá)到預(yù)期效果。第四，外企的技術(shù)壟斷和限制競(jìng)爭(zhēng)行為增強(qiáng)了我國(guó)對(duì)外國(guó)技術(shù)的依賴性，影響了我國(guó)自主技術(shù)創(chuàng)新的能力和積極性，技術(shù)的相對(duì)落后使我國(guó)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力偏低，加大了國(guó)際和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。第五，外資對(duì)總體就業(yè)的貢獻(xiàn)率很低，與其在我國(guó)獲取的利益不成比例，同時(shí)，外資的區(qū)域選擇偏好也加劇了我國(guó)地區(qū)經(jīng)濟(jì)差異和個(gè)人收入差異。

　　盡管目前有許多國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)此方面問題進(jìn)行了有效的理論探討，但絕大多數(shù)國(guó)內(nèi)專家在從總體上論述了外資的正面效應(yīng)后，只是略帶論述了外資的負(fù)面效應(yīng)，還不夠深入；或從單個(gè)方面探討外資的負(fù)面影響，如國(guó)內(nèi)學(xué)者在技術(shù)外溢和技術(shù)安全方面，運(yùn)用了大量的計(jì)量與實(shí)證的分析方法，但分析結(jié)果大相徑庭，對(duì)統(tǒng)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)與方法也存在較大的分歧。作為國(guó)外學(xué)者則是針對(duì)發(fā)展中國(guó)家整體進(jìn)行分析，或以中國(guó)為例進(jìn)行局部分析，直接對(duì)我國(guó)具體情況進(jìn)行深入客觀分析的較少，并且國(guó)外專家分析也難免會(huì)從自身的角度和立足點(diǎn)出發(fā)來看待中國(guó)問題，不一定完全符合我國(guó)國(guó)情。雖然外資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響及對(duì)策有專門闡述，但缺乏理論系統(tǒng)分析，因此本文研究具有重要的理論意義。我國(guó)全面履行人世義務(wù)的過渡期即將過去。這意味著中國(guó)融入經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程將加快，外資會(huì)以更快的速度進(jìn)入我國(guó)，國(guó)際投資的自由化趨勢(shì)難以逆轉(zhuǎn)。在積極參與了與其他國(guó)家（尤其是周邊國(guó)家）的區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化和多邊投資自由化活動(dòng)中，全球化和區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化并存的現(xiàn)象使我國(guó)的政策出現(xiàn)了兩難境地，對(duì)我國(guó)目前的外資管理方式提出了極為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)；同時(shí)，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，引資工作也呈現(xiàn)了階段性變化，目前國(guó)內(nèi)存在內(nèi)外資的“雙溢出”現(xiàn)象，說明現(xiàn)階段引資的目的已不單純是為了彌補(bǔ)資金短缺，應(yīng)盡快實(shí)現(xiàn)由注重引資數(shù)量向注重引資質(zhì)量和效益上轉(zhuǎn)變。2004年初，根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，國(guó)家適時(shí)提出了樹立科學(xué)發(fā)展觀的戰(zhàn)略思想，特別強(qiáng)調(diào)要統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)發(fā)展與對(duì)外開放，這說明我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新時(shí)期。與之呼應(yīng)，我國(guó)的外資政策也必須進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，旨在新形勢(shì)下，提高利用外資的效率，規(guī)避外資風(fēng)險(xiǎn)，使外資更好地為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。因此，無論從我國(guó)目前所處的國(guó)際環(huán)境還是國(guó)內(nèi)形勢(shì)來看，研究外商對(duì)華直接投資的效應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)都具有重大的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)性。

　　二、相關(guān)文獻(xiàn)綜述

　　西方的FDI理論主要探討FDI與投資國(guó)的關(guān)系，即研究投資國(guó)進(jìn)行FDI的動(dòng)機(jī)與利益，如尼克博克（Knickerbocker，1973）的寡占反應(yīng)理論，小島清（Kojima，1973）的“比較優(yōu)勢(shì)”理論，海默（Hymer，1976）的壟斷優(yōu)勢(shì)論，巴克利、卡森（Buckley＆Casson，1976）的內(nèi)部化理論以及鄧寧（Dunning，1977，1979，1988）的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論。對(duì)于FDI與東道國(guó)（尤其是發(fā)展中東道國(guó)）關(guān)系的研究，最著名的是錢納里和斯特勞特（Chenery＆Strout，1966）的“兩缺口模型”，認(rèn)為外資可以彌補(bǔ)發(fā)展中國(guó)家的儲(chǔ)蓄缺口和外匯缺口，促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展。故在此理論思想的指導(dǎo)下，發(fā)展中國(guó)家?guī)缀鯚o一例外地參與競(jìng)相引資實(shí)踐。從表面上看，發(fā)達(dá)國(guó)家需要對(duì)外投資，發(fā)展中國(guó)家需要吸引外資，這似乎是一種無風(fēng)險(xiǎn)的雙贏互利行為。因此，長(zhǎng)期以來學(xué)術(shù)界對(duì)于FDI對(duì)東道國(guó)的潛在風(fēng)險(xiǎn)或負(fù)面效應(yīng)估計(jì)不足，相關(guān)文獻(xiàn)也十分鮮見。隨著1997年末東南亞金融危機(jī)的爆發(fā)和隨后拉美引資經(jīng)濟(jì)問題的啟示，國(guó)內(nèi)外各界開始越來越多地關(guān)注外資風(fēng)險(xiǎn)。2004年2月，中國(guó)社科院主辦了第四屆國(guó)際問題論壇，主題就是“中國(guó)引進(jìn)外資戰(zhàn)略的反思與展望”，在肯定中國(guó)引資成果的同時(shí)，對(duì)外資的負(fù)面效應(yīng)給予了充分的關(guān)注并進(jìn)行了深入的探討。這說明國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)此問題已引起高度重視，相關(guān)問題的研究也成為近期的焦點(diǎn)。由于外商投資的潛在風(fēng)險(xiǎn)直接體現(xiàn)在相關(guān)領(lǐng)域的負(fù)面效應(yīng)上，本文擬從五個(gè)方面綜述外商對(duì)華直接投資的負(fù)面效應(yīng)（或稱潛在風(fēng)險(xiǎn)）。

　　1.我國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中FDI效應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)

　　（1）產(chǎn)業(yè)安全論。外資控制并占領(lǐng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，制約民族工業(yè)和幼稚產(chǎn)業(yè)發(fā)展，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)企業(yè)效益下降，部分產(chǎn)業(yè)尤其是新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向被外資控制，使我國(guó)無法形成完整的產(chǎn)業(yè)體系（張玉和、王罡，2002），并且正沿著最終產(chǎn)品——中間產(chǎn)品——初級(jí)產(chǎn)品的路線搶占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。由于中間產(chǎn)品可以通過產(chǎn)業(yè)“前向關(guān)聯(lián)”和“后向關(guān)聯(lián)”影響其他產(chǎn)業(yè)部門；初級(jí)產(chǎn)品的“前向關(guān)聯(lián)”效應(yīng)較大，對(duì)下游產(chǎn)業(yè)有重要影響，外資向中間和初級(jí)產(chǎn)品領(lǐng)域的擴(kuò)展，能夠控制更多的產(chǎn)業(yè)，因而對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)安全構(gòu)成更大的威脅（張玉波、李連成，2001）。（2）國(guó)際壟斷及品牌替代論。外資（主要是跨國(guó)公司）壟斷現(xiàn)象日益明顯，使我國(guó)的民族工業(yè)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)（張奮勤，1999）；并且認(rèn)為外資壟斷使得國(guó)家對(duì)產(chǎn)業(yè)的宏觀調(diào)控能力減弱，尤其增加了與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整直接相關(guān)的貨幣、財(cái)政、匯率政策之間的協(xié)調(diào)配合難度，從而容易使東道國(guó)陷入“蒙代爾三角”的困境。眾多的民族品牌喪失，相當(dāng)多的行業(yè)被外國(guó)品牌所充斥（祝年貴，2003）。（3）產(chǎn)業(yè)空洞論。外資加快了我國(guó)“產(chǎn)業(yè)空洞化”的進(jìn)度和速度，表現(xiàn)在：①外資收購(gòu)兼并的是我國(guó)支柱產(chǎn)業(yè)，即產(chǎn)業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)；②行業(yè)結(jié)構(gòu)存在“夕陽化風(fēng)險(xiǎn)”；③行業(yè)發(fā)展所需人才流失風(fēng)險(xiǎn)（余治利，2000）。通過對(duì)跨國(guó)公司的研究發(fā)現(xiàn)，跨國(guó)公司在華主要從事垂直一體化投資，也就是把整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中的一個(gè)或兩個(gè)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到中國(guó)，這使得跨國(guó)公司與我國(guó)企業(yè)和產(chǎn)業(yè)之間缺乏前向聯(lián)系和后向聯(lián)系，既擠占了國(guó)內(nèi)資源，又迫使我國(guó)產(chǎn)業(yè)的對(duì)外依賴，屬于典型的“飛地經(jīng)濟(jì)”（張奮勤，1999）。（4）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離論。外商投資企業(yè)對(duì)中國(guó)工業(yè)結(jié)構(gòu)效益影響的實(shí)證分析說明，外資企業(yè)進(jìn)入降低了我國(guó)工業(yè)結(jié)構(gòu)的總體效益，制造業(yè)比重偏大加快，技術(shù)含量高的產(chǎn)業(yè)仍偏低緩慢，使我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的偏離程度加大（宋泓、柴瑜，1998）。

　　2.我國(guó)貿(mào)易發(fā)展中FDI效應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)

　�。�1）“飛地”現(xiàn)象危害論。國(guó)外學(xué)者通過對(duì)中國(guó)的實(shí)證研究，認(rèn)為中國(guó)出口的快速增長(zhǎng)空前依賴外資企業(yè)，同時(shí)加工貿(mào)易在外資企業(yè)所占比重過高，與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的后向關(guān)聯(lián)很小，且出口品的國(guó)內(nèi)含量偏低，顯現(xiàn)出一定程度的“飛地”（enclaves）現(xiàn)象（Lardy Nicholas R，1996）。該現(xiàn)象和國(guó)有企業(yè)低效率結(jié)合時(shí)，存在很大風(fēng)險(xiǎn)。從目前來看，我國(guó)的加工貿(mào)易占總貿(mào)易的比重過高，其“兩頭在外”的特點(diǎn)決定了加工貿(mào)易進(jìn)出口與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)要素關(guān)聯(lián)性很低，屬于典型的“孤島經(jīng)濟(jì)”或“飛地經(jīng)濟(jì)”（enclave economy）。長(zhǎng)此以往，這會(huì)導(dǎo)致外貿(mào)粗放型增長(zhǎng)，加劇出口商品結(jié)構(gòu)的低級(jí)化，加大對(duì)外依賴性，損害我國(guó)外貿(mào)發(fā)展的自主性（王允貴，2000）。對(duì)有關(guān)“飛地經(jīng)濟(jì)”的危害，有學(xué)者指出，在引資中若不注重自主創(chuàng)新和開發(fā)能力的提高，就會(huì)帶來明顯的“飛地效應(yīng)”，造成對(duì)外技術(shù)依賴上升，當(dāng)沉淀成本不高時(shí)，“飛地經(jīng)濟(jì)”會(huì)隨當(dāng)?shù)貏趧?dòng)成本優(yōu)勢(shì)的喪失而遷移（潘悅、楊鐳，2002）。在對(duì)外向型經(jīng)濟(jì)與珠江三角洲科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的研究中也有學(xué)者提出類似看法，認(rèn)為我國(guó)在發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)過程中，應(yīng)該避免重蹈東亞科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式的覆轍，該模式的不足之處可用“出口平臺(tái)”這一概念來概括，其操作方式是在欠發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)創(chuàng)立對(duì)國(guó)外投資者有利的“飛地經(jīng)濟(jì)”，在利用東道國(guó)廉價(jià)資源的同時(shí)，保護(hù)核心技術(shù)不擴(kuò)散（蔡兵，1999）。（2）外貿(mào)依存度偏高。目前我國(guó)外貿(mào)依存度偏高，進(jìn)出口貿(mào)易不平衡，出口商品的價(jià)格需求彈性和供給彈性高，進(jìn)口商品的價(jià)格需求彈性和供給彈性低。如此，隨著進(jìn)出口貿(mào)易的擴(kuò)大，我國(guó)出口產(chǎn)品對(duì)海外市場(chǎng)的依賴會(huì)大于進(jìn)口國(guó)對(duì)我國(guó)產(chǎn)品供給的依賴，同時(shí)我國(guó)國(guó)內(nèi)某些產(chǎn)業(yè)對(duì)進(jìn)口品的依賴也會(huì)大于其他國(guó)家對(duì)我國(guó)市場(chǎng)的依賴（尹翔碩，2004）。

　　3.我國(guó)技術(shù)進(jìn)步中FDI效應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)

　�。�1）技術(shù)溢出效益不顯著。Young，Stephen和Lan Ping（1997）運(yùn)用Granger因果檢驗(yàn)分析法發(fā)現(xiàn)外資在華技術(shù)外溢出效應(yīng)十分有限。江錦凡（2004）運(yùn)用Granger因果檢驗(yàn)分析法發(fā)現(xiàn)外資在華技術(shù)外溢效應(yīng)主要通過人力資本的渠道實(shí)現(xiàn)，影響的是以勞動(dòng)力為載體的軟技術(shù)部分，而技術(shù)外溢的另一渠道R＆D資本卻不通暢。從總體看，這種趨勢(shì)削弱了我國(guó)自主技術(shù)開發(fā)的能力，形成技術(shù)的對(duì)外依賴。關(guān)于技術(shù)溢出效應(yīng)相關(guān)文獻(xiàn)較多，但孟良等（2004）在對(duì)國(guó)外FDI技術(shù)溢出效應(yīng)實(shí)證研究中發(fā)現(xiàn)：國(guó)外學(xué)者針對(duì)不同國(guó)家的研究結(jié)果大相徑庭，即使針對(duì)同一個(gè)國(guó)家，不同學(xué)者也得出了完全不同的結(jié)論。

　　但迄今為止，在所有使用面板數(shù)據(jù)（尤其是企業(yè)面板數(shù)據(jù)的研究）中的絕大多數(shù)文獻(xiàn)都支持負(fù)溢出效應(yīng)或無溢出效應(yīng)的結(jié)論。（2）對(duì)我國(guó)內(nèi)生技術(shù)培育點(diǎn)較小。王春法（21004）從文獻(xiàn)調(diào)研、理論研究、問卷調(diào)查、案例分析4個(gè)方面對(duì)外國(guó)直接投資與內(nèi)生技術(shù)能力的關(guān)系進(jìn)行了深入研究并發(fā)現(xiàn)，從機(jī)制角度研究FDI與我國(guó)技術(shù)進(jìn)步之間關(guān)系的大多數(shù)結(jié)論是否定的；進(jìn)入中國(guó)的FDI表現(xiàn)出明顯的兩頭在外、根植性差的特點(diǎn)，外企與母公司有著強(qiáng)烈的技術(shù)依附關(guān)系，很少參加當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)市場(chǎng)活動(dòng)，與當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)、政府、科研機(jī)構(gòu)的技術(shù)聯(lián)系非常微弱。因此，僅現(xiàn)階段而言，外企對(duì)中國(guó)內(nèi)生技術(shù)能力培育的貢獻(xiàn)很��；不僅如此，由于跨國(guó)公司享有的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，可能迫使中國(guó)企業(yè)放棄已有一定基礎(chǔ)的技術(shù)開發(fā)能力，轉(zhuǎn)而依靠跨國(guó)公司提供的技術(shù)，對(duì)其形成技術(shù)依賴。

　�。�3）外資核心技術(shù)封鎖使國(guó)內(nèi)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)加大。祝年貴（2003）從分析國(guó)外對(duì)華投資的本質(zhì)入手，指出在高科技領(lǐng)域的巨額技術(shù)壟斷利潤(rùn)決定了技術(shù)溢出效應(yīng)非常有限，并利用日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家小島清的“逆貿(mào)易導(dǎo)向性對(duì)外投資”理論和赤松的“雁行發(fā)展模式”理論，來說明東道國(guó)引入通常是投資國(guó)將淘汰的技術(shù)，長(zhǎng)此以往，會(huì)形成對(duì)國(guó)外技術(shù)依存度越來越大的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重削弱東道國(guó)的技術(shù)實(shí)力。

　　4.我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中FDI效應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)

　　魏后凱（2002）利用1985—1999年的時(shí)間序列和橫截面數(shù)據(jù)對(duì)外資對(duì)我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的影響進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果表明在我國(guó)東西部地區(qū)間GDP增長(zhǎng)率的差異中約有90％歸因于FDI.徐蓮子、謝保蒿（2003）和徐劍明（2004）認(rèn)為，外資過度集中在東部制造業(yè)地區(qū)和東南部沿海地區(qū)，加劇了我國(guó)地理上的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問題，進(jìn)一步拉大了東西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)差距；國(guó)外也有相關(guān)文獻(xiàn)研究了中國(guó)引資中存在的問題，他們的結(jié)論一致認(rèn)為中國(guó)引資的最大弊端表現(xiàn)在加劇了沿海與內(nèi)陸之間的地區(qū)經(jīng)濟(jì)差異。Sun H.（1995）、Wanda Tseng和Harm Zebregs （2002）調(diào)查了FDI對(duì)中國(guó)東、西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，發(fā)現(xiàn)FDI對(duì)東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)很大，但對(duì)西部的影響幾乎可以忽略不計(jì)，從而進(jìn)一步加大了中國(guó)東、西部經(jīng)濟(jì)差距。Haishun Sun和Joseph Chai（1998）運(yùn)用時(shí)間序列分析法和跨部門資料對(duì)中國(guó)16個(gè)省的情況進(jìn)行了回歸分析，發(fā)現(xiàn)外資不僅擴(kuò)大了東、西部經(jīng)濟(jì)差距，而且通過對(duì)廣東省的實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)外資也加大了廣東省地區(qū)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)差距。

　　5.其他領(lǐng)域中的FDI效應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)

　�。�1）就業(yè)不足。2002年外企就業(yè)人數(shù)占我國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)人口的比例不足：10％，涉外稅收占全國(guó)比重約20％，反映了FDI對(duì)我國(guó)就業(yè)、稅收貢獻(xiàn)有限（穆虹，2004）。并且外資就業(yè)效應(yīng)的有限性將日益明顯，一方面，外企的用人目標(biāo)是減員高效，與我國(guó)解決大量勞動(dòng)就業(yè)的目標(biāo)不同步；另一方面，外企的進(jìn)入也造成一部分國(guó)內(nèi)企業(yè)倒閉，失業(yè)增加（余永定，2004）。（2）從外資的資本形成效應(yīng)方面指出了其負(fù)面影響，認(rèn)為外資擠占了國(guó)內(nèi)要素市場(chǎng)，在國(guó)內(nèi)資金充裕的情況下，存在外資對(duì)內(nèi)資的“擠出效應(yīng)”（左大培，2004）。（3）此外，外資大量流入加劇了我國(guó)的資源透支和環(huán)境惡化趨勢(shì)，同時(shí)外資進(jìn)入某些特殊領(lǐng)域會(huì)威脅到我國(guó)的信息安全（陳泰鋒，2002）。

　　三、評(píng)析

　　綜上所述，目前國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)外商對(duì)華直接投資的負(fù)面效應(yīng)都給予了一定關(guān)注，但是側(cè)重的角度存在較大分歧，還遠(yuǎn)未形成完善的理論體系。首先，國(guó)外學(xué)者專門研究中國(guó)外資情況的文獻(xiàn)較少，且對(duì)中國(guó)了解的程度和各自所占的立場(chǎng)也不同。其次，國(guó)內(nèi)學(xué)者在研究外商直接投資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)影響時(shí)，定量分析不多，采用的數(shù)據(jù)資料多是從1978年（改革開放之初）開始。需說明的是，由于1990年以前我國(guó)利用外國(guó)直接投資占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重還不到l％，外商直接投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響力度較弱，不存在負(fù)面影響；而1990年以后外商直接投資成為外資進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)的主體，并出現(xiàn)以下變化：①1990年以前的投資主體是港澳臺(tái)等的中小資本，1990年以后外商投資在規(guī)模和多元化方面都有較大的拓展，大型跨國(guó)公司成為來華投資的主體；②1990年以后外商投資的目的由最初利用我國(guó)的廉價(jià)勞動(dòng)力，向占領(lǐng)我國(guó)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)變；③外商投資形式由合資方式逐漸向獨(dú)資經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，合資企業(yè)中的外商也在積極謀求控股地位。再加上90年代初我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制才基本確立，因此有必要針對(duì)近10年來中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的特點(diǎn)，重點(diǎn)對(duì)1992—2004年的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)計(jì)量分析。最后，本文想強(qiáng)調(diào)的是，在為數(shù)不多的國(guó)內(nèi)計(jì)量分析文獻(xiàn)中，從區(qū)域經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)角度過渡到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入探討的文獻(xiàn)非常少，所以本文希望通過文獻(xiàn)綜述和評(píng)價(jià)，能使專家學(xué)者們用更多的定性與定量、理論與實(shí)踐相結(jié)合的方法來深入研究外商對(duì)華直接投資和我國(guó)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。因?yàn)檫@關(guān)系到我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施，同時(shí)，還應(yīng)針對(duì)外商對(duì)華直接投資帶來的負(fù)面效應(yīng)提出規(guī)避外資風(fēng)險(xiǎn)的政策建議。

　　四、政策建議

　　1.實(shí)施“法律環(huán)境優(yōu)先”策略

　　健全外商投資的法律環(huán)境，對(duì)外商投資環(huán)境的關(guān)注應(yīng)逐步從優(yōu)惠政策轉(zhuǎn)到法律執(zhí)行、產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等方面來。特別是在面臨國(guó)際資本流動(dòng)更趨理性的形勢(shì)下，一方面應(yīng)進(jìn)一步完善吸收外商投資的法律體系，保持外商投資政策法律的穩(wěn)定性、連續(xù)性、可預(yù)期性和可操作性，防止大規(guī)模外資撤離的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，隨著一些大型跨國(guó)公司在中國(guó)的投資日漸增多及我國(guó)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加大，應(yīng)制定一系列保證市場(chǎng)正常運(yùn)行的措施，引導(dǎo)外資與內(nèi)資平等競(jìng)爭(zhēng)，全面清理各地不合理的優(yōu)惠政策，制定全國(guó)統(tǒng)一的政策或區(qū)域產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策，對(duì)外資在中國(guó)的市場(chǎng)行為按照國(guó)際規(guī)則結(jié)合中國(guó)的國(guó)情依法進(jìn)行規(guī)范化管理、引導(dǎo)和控制，適時(shí)制定有關(guān)外資控股、外資并購(gòu)、外資不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、外資壟斷等競(jìng)爭(zhēng)政策或法規(guī)，盡快頒布《反壟斷法》，規(guī)范和引導(dǎo)外資投向和規(guī)模，降低外資風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的沖擊。

　　2.培養(yǎng)技術(shù)內(nèi)生能力和自主創(chuàng)新能力

　�。�1）完善科技創(chuàng)新軟環(huán)境，加強(qiáng)科技進(jìn)步在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用。管理機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)出臺(tái)相應(yīng)的鼓勵(lì)研發(fā)的優(yōu)惠措施和條例，在法律與制度上保證企業(yè)注冊(cè)、土地使用、能源供應(yīng)、貸款發(fā)放、產(chǎn)品銷售、許可證制度以及人員流動(dòng)，為科技產(chǎn)業(yè)化、強(qiáng)化科技進(jìn)步在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用提供保障。政府也應(yīng)努力完善有利于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的軟環(huán)境。（2）實(shí)施籌資多元化，提高自主研發(fā)能力。研發(fā)投入的不足，是阻礙我國(guó)技術(shù)進(jìn)步的主要障礙，既是我國(guó)“以市場(chǎng)換技術(shù)”效果不明顯的主要原因，也是影響我國(guó)自主研發(fā)能力的主要原因。因此，單純依靠企業(yè)自身的力量往往是不夠的，為避免市場(chǎng)失靈造成的技術(shù)創(chuàng)新不足，政府應(yīng)該對(duì)技術(shù)創(chuàng)新提供資助，在組織上和技術(shù)上，為企業(yè)提供技術(shù)信息、技術(shù)支持和技術(shù)服務(wù)。要不斷完善風(fēng)險(xiǎn)投資體制，加大對(duì)高科技產(chǎn)業(yè)的投資，改革科技創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制，提高我國(guó)的自主研發(fā)能力。（3）主動(dòng)打破壟斷格局，全面引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。

　　通過培育具有一定實(shí)力的國(guó)內(nèi)企業(yè)以及在同一領(lǐng)域引入多家實(shí)力相當(dāng)?shù)耐鈦砥髽I(yè)，實(shí)施“以競(jìng)爭(zhēng)換技術(shù)”，以“寡占反應(yīng)規(guī)律”反制“技術(shù)鎖定戰(zhàn)略”，應(yīng)該成為我國(guó)利用外資的重要內(nèi)容。（4）加強(qiáng)國(guó)際合作，力爭(zhēng)進(jìn)入跨國(guó)公司技術(shù)聯(lián)盟。隨著研發(fā)國(guó)際化及企業(yè)間策略性技術(shù)聯(lián)盟的發(fā)展，我國(guó)企業(yè)應(yīng)該主動(dòng)加強(qiáng)國(guó)際合作，爭(zhēng)取入盟跨國(guó)公司主導(dǎo)的技術(shù)研發(fā)活動(dòng)，積極參與跨國(guó)公司各項(xiàng)重大的科學(xué)技術(shù)研發(fā)，以求融入全球技術(shù)開發(fā)的主流趨勢(shì)。

　　3.大力實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略

　　國(guó)際投資在21世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程中的地位至關(guān)重要，是各國(guó)企業(yè)爭(zhēng)奪國(guó)際市場(chǎng)的戰(zhàn)略制高點(diǎn)。我國(guó)要在全球經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中定位產(chǎn)業(yè)發(fā)展，就應(yīng)采取切實(shí)有效的措施鼓勵(lì)企業(yè)積極地開展海外投資，以期強(qiáng)化我國(guó)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。在制定全面可行的對(duì)外投資戰(zhàn)略時(shí)，建立健全對(duì)外投資的法律法規(guī)體系、政策體系和信息服務(wù)體系，改革外匯管理體制，放松有關(guān)對(duì)外投資的資本項(xiàng)目的控制力度，簡(jiǎn)化審批手續(xù)，增加透明度。實(shí)施并鼓勵(lì)多層次參與進(jìn)軍全球500強(qiáng)梯隊(duì)?wèi)?zhàn)略，并從國(guó)家發(fā)展的戰(zhàn)略高度對(duì)我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資給予適當(dāng)?shù)恼叻龀�，發(fā)揮大企業(yè)集團(tuán)的比較優(yōu)勢(shì)和對(duì)國(guó)內(nèi)中小型企業(yè)的輻射和帶動(dòng)效應(yīng)。惟其如此，我國(guó)才能真正充分利用國(guó)內(nèi)、國(guó)際兩種資源，更好地融入國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系中，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、影響力和談判力，才能從根本上擺脫和化解依賴外資的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康、和諧與可持續(xù)發(fā)展。

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