摘 要：自2005年小額貸款公司在我國試點(diǎn)以來，小額貸款公司在我國得到了一定的發(fā)展，在彌補(bǔ)我國金融體系的缺陷、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮了重要的作用。但是，機(jī)構(gòu)性質(zhì)定位、監(jiān)管以及小額貸款公司自身管理經(jīng)驗(yàn)的不足將阻礙其進(jìn)一步發(fā)展。為更好地促進(jìn)小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展，本文總結(jié)了國際上小額信貸組織發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)啟示，結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)金融的具體特點(diǎn)，提出了相關(guān)對(duì)策。

　　關(guān)鍵詞：小額貸款公司；持續(xù)發(fā)展；問題；對(duì)策

　　2005年8月，我國正式?jīng)Q定在民間融資比較活躍的山西、四川、陜西、貴州和內(nèi)蒙古5個(gè)省、自治區(qū)進(jìn)行小額貸款公司的試點(diǎn)。為了規(guī)范小額貸款公司的發(fā)展，銀監(jiān)會(huì)、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》）�！吨笇�(dǎo)意見》規(guī)定，小額貸款公司是指由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。小額貸款公司屬于企業(yè)法人性質(zhì)，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，并以全部財(cái)產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)民事責(zé)任。小額貸款公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利，以其認(rèn)繳的出資額或認(rèn)購的股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任。

　　目前，我國小額貸款公司在“只貸不存”的政策指導(dǎo)下，堅(jiān)持“小額、分散”的原則向農(nóng)戶、個(gè)體工商戶及微型企業(yè)發(fā)放貸款。小額貸款公司的信貸業(yè)務(wù)具有機(jī)制靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便、放款速度快等特點(diǎn)，在解決中小企業(yè)融資難、規(guī)范民間借貸、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展中起到了重要的作用。然而，小額貸款公司在機(jī)構(gòu)定位、監(jiān)管體制、經(jīng)營管理等方面存在的問題卻可能影響其進(jìn)一步持續(xù)發(fā)展。

　　一、小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展面臨的問題

　�。ㄒ唬┬☆~貸款公司的機(jī)構(gòu)性質(zhì)定位不明晰，無法享受金融企業(yè)普惠待遇。從試點(diǎn)之初，小額貸款公司就面臨著屬普通企業(yè)、還是特殊金融機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)性質(zhì)定位不明晰的尷尬。根據(jù)《指導(dǎo)意見》規(guī)定，小額貸款公司是經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司，其設(shè)立、經(jīng)營、監(jiān)管和終止受《公司法》的約束。從這個(gè)角度看，小額貸款公司具有普通企業(yè)的性質(zhì)。根據(jù)《指導(dǎo)意見》中對(duì)小額貸款公司主要經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的規(guī)定，小額貸款公司的業(yè)務(wù)又具有金融業(yè)務(wù)的性質(zhì)，不完全適用《公司法》。這就使得小額貸款公司成為依照《公司法》經(jīng)營金融產(chǎn)品的公司。小額貸款公司的業(yè)務(wù)較好地彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的不足，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中扮演著重要的角色，而這種尷尬的機(jī)構(gòu)性質(zhì)定位卻使得其不能像其他金融機(jī)構(gòu)一樣享受金融企業(yè)普惠待遇。比如，在稅收政策上，目前小額貸款公司按照普通工商企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)繳納營業(yè)稅和企業(yè)所得稅，而不能像一般金融機(jī)構(gòu)一樣享受稅收優(yōu)惠政策。由于小額貸款公司不是金融機(jī)構(gòu)，無法獲得人民銀行再貸款的支持。從商業(yè)銀行融入資金時(shí)，即使商業(yè)銀行同意貸款，也只是按照一般工商企業(yè)貸款利率執(zhí)行，享受不到在同業(yè)拆借基礎(chǔ)上加點(diǎn)執(zhí)行的待遇。這種較高的融資成本，顯然不利于處于起步階段的小額貸款公司的發(fā)展。

　　（二）缺乏與小額貸款公司相匹配的法律法規(guī)。我國在發(fā)展小額貸款公司的同時(shí)，相應(yīng)的法規(guī)規(guī)章未同步出臺(tái)，現(xiàn)有的相關(guān)法律法規(guī)制度不能完全滿足小額貸款公司發(fā)展的需求。雖然銀監(jiān)會(huì)、中國人民銀行聯(lián)合制定了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，對(duì)小額貸款公司的設(shè)立、經(jīng)營、監(jiān)管和終止條件做了相關(guān)的規(guī)定，但并沒有從內(nèi)容上真正明確小額貸款公司的地位作用、權(quán)利和義務(wù)。如前所述，小額貸款公司經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)不吸收公眾存款，其設(shè)立、經(jīng)營、監(jiān)管和終止受《公司法》的約束，不適用《商業(yè)銀行法》。然而，由于小額貸款公司經(jīng)營的貸款業(yè)務(wù)本質(zhì)上是一種金融行為，因此，小額貸款公司的業(yè)務(wù)又不完全適用《公司法》。同時(shí)由于小額貸款公司業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍的局限性，其經(jīng)營特點(diǎn)既不同于普通企業(yè)，又有別于金融企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)防范和抵御能力相對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)來說明顯較弱，又不完全適用《商業(yè)銀行法》�？梢姡�目前我國缺乏小額貸款公司業(yè)務(wù)經(jīng)營、監(jiān)管等方面專門的法律法規(guī)依據(jù)，沒有從法律法規(guī)制度層面為小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展提供支持。

　　（三）小額貸款公司的資金來源、信貸產(chǎn)品單一，制約了業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。根據(jù)《指導(dǎo)意見》的規(guī)定，小額貸款公司只發(fā)放貸款，不吸收公眾存款，其主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來自不超過兩家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，且從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額不得超過資本凈額的50%。由于小額貸款公司的貸款業(yè)務(wù)具有“小額、分散”的特點(diǎn)，業(yè)務(wù)中資金貸放速度要快于資金回收速度，因此，對(duì)流動(dòng)資金有較大的需求。而《指導(dǎo)意見》中有關(guān)小額貸款公司“只貸不存”以及主要資金來源的規(guī)定，顯然使得小額貸款公司陷入流動(dòng)性困境，導(dǎo)致小額貸款公司后續(xù)資金不足，不能有效滿足小額信貸市場(chǎng)需求，散失市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，限制其可持續(xù)發(fā)展。資金來源的單一性可能帶來的另一負(fù)面影響是，在利益的驅(qū)使下，小額貸款公司很可能利用非法集資等手段募集資本，影響金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

　　另外，大多數(shù)小額貸款公司目前采用的還是傳統(tǒng)的抵押、質(zhì)押擔(dān)保模式，這就要求借款人要以自己的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行抵押，或找其他有經(jīng)濟(jì)實(shí)力的人擔(dān)保。而那些自有資產(chǎn)較少且沒有什么社會(huì)關(guān)系的借款人將不能享受小額信貸服務(wù)。小額貸款公司單一的信貸產(chǎn)品，將制約其盈利水平，不利于其業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。

　�。ㄋ模┬☆~貸款公司的業(yè)務(wù)具有較大的操作風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)防范任務(wù)艱巨�！栋腿麪枀f(xié)議》中將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為，因操作流程不完善、人為過失、系統(tǒng)故障或失誤及外部事件造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為人員因素中的操作失誤、違法行為、越權(quán)行為和流程因素中的流程執(zhí)行不嚴(yán)格�，F(xiàn)代信貸業(yè)務(wù)的技術(shù)性、專業(yè)性較強(qiáng)，對(duì)信貸工作人員的專業(yè)素質(zhì)、職業(yè)道德，以及管理人員的管理能力提出了較高的要求。目前，從我國小額貸款公司的人員構(gòu)成上看，高層管理人員普遍缺乏金融從業(yè)背景和專業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)；大部分具體工作人員未從事過金融業(yè)務(wù)，從業(yè)人員的專業(yè)技能弱、業(yè)務(wù)知識(shí)欠缺、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，極易產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)。小額貸款公司“小額、分散”業(yè)務(wù)原則下呈現(xiàn)的“額度小、期限短”的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，加大了小額貸款公司的業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)。由于小額貸款公司在我國成立發(fā)展的時(shí)間不長(zhǎng)，許多公司的內(nèi)部控制制度還不完善，尚未設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理崗位和配備相應(yīng)的人員對(duì)公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制管理，風(fēng)險(xiǎn)防范也只停留在規(guī)章制度的字面上。如果公司貸款擔(dān)保難以保證，經(jīng)營人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，信貸“三查”執(zhí)行不到位，資產(chǎn)保全措施不得力，公司的風(fēng)險(xiǎn)隱患就較大，風(fēng)險(xiǎn)防范任務(wù)艱巨。

　�。ㄎ澹┬☆~貸款公司的監(jiān)管主體不明，容易出現(xiàn)監(jiān)管“真空”�！吨笇�(dǎo)意見》規(guī)定，凡是省級(jí)政府能明確一個(gè)主管部門（金融辦或相關(guān)機(jī)構(gòu)）負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)督管理，并愿意承擔(dān)小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任的，方可在本�。▍^(qū)、市）的縣域范圍內(nèi)開展組建小額貸款公司試點(diǎn)�！吨笇�(dǎo)意見》雖然強(qiáng)調(diào)了小額貸款公司的成立必須要有一個(gè)主管部門，但是并沒有明確小額貸款公司的監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)。因此，在小額貸款公司的具體業(yè)務(wù)監(jiān)管過程中常存在著監(jiān)管主體不明的現(xiàn)象�，F(xiàn)實(shí)中，常常是地方政府金融辦、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)和工商局等部門共同對(duì)小額貸款公司進(jìn)行監(jiān)管，而監(jiān)管職責(zé)又不清晰，因此在具體業(yè)務(wù)監(jiān)管過程中很容易出現(xiàn)監(jiān)管漏洞，甚至存在監(jiān)管“真空”現(xiàn)象。此外，由于目前還沒有統(tǒng)一的有關(guān)小額貸款公司監(jiān)管方面的法律法規(guī)，地方金融辦不具有行政主體資格，不能對(duì)小額貸款公司進(jìn)行行政處罰，容易使監(jiān)管流于形式化。

　　二、促進(jìn)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的對(duì)策

　　（一）加大政策扶持力度，使小額貸款公司在起步階段能穩(wěn)步發(fā)展。小額貸款公司“只貸不存”的業(yè)務(wù)特點(diǎn)以及特殊的機(jī)構(gòu)性質(zhì)決定了小額貸款公司的發(fā)展需要更多的政策支持。因此，為促進(jìn)小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展，充分發(fā)揮其彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)促進(jìn)功能，各級(jí)政府要加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司的政策扶持力度。各級(jí)政府應(yīng)結(jié)合本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，從政策服務(wù)、稅收優(yōu)惠、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确矫嫜芯窟m合本地的具體扶持政策。

　　在政策服務(wù)上，建議以征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，建立完善的征信體系，為小額貸款公司的發(fā)展提供信息支持。小額貸款公司處于業(yè)務(wù)發(fā)展的初期，受多種因素的制約，還沒接入人民銀行的征信系統(tǒng)。缺乏征信系統(tǒng)的支撐。目前小額貸款公司不能通過征信系統(tǒng)快速、準(zhǔn)確地查詢借款人的信用狀況、他行貸款、異地貸款和擔(dān)保情況等信息，增加了信貸決策風(fēng)險(xiǎn)。同樣，人民銀行也不能及時(shí)將小額貸款公司經(jīng)營業(yè)務(wù)過程中收集的有關(guān)借款人的信息資料納入征信系統(tǒng)。因此，建議在政府相關(guān)部門的組織下，以人民銀行的征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，聯(lián)合其他相關(guān)金融機(jī)構(gòu)建立完善的征信信息查詢平臺(tái)，為小額貸款公司業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展提供征信信息的保障。

　　此外，在稅收優(yōu)惠方面，可以考慮在小額貸款公司成立之初，給予其一定期限的稅收減免優(yōu)惠政策，待其發(fā)展穩(wěn)定后再全額納稅；對(duì)于小額貸款公司涉及小企業(yè)貸款、“三農(nóng)”貸款的業(yè)務(wù)，政府及相關(guān)部門可以考慮予以一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，可以采取對(duì)農(nóng)民專業(yè)合作組織貸款給予一定的財(cái)政貼息，降低小額貸款公司抵押質(zhì)押評(píng)估費(fèi)和公證費(fèi)的費(fèi)率等優(yōu)惠措施。

　�。ǘ�）完善法律體系建設(shè)，明確市場(chǎng)定位。為更好的規(guī)范和引導(dǎo)我國小額貸款組織健康持續(xù)的發(fā)展，建議盡快完善與小額貸款公司相關(guān)的法律規(guī)章。建議把小額貸款公司納入金融企業(yè)范疇，從法律層面明確小額貸款公司的機(jī)構(gòu)性質(zhì)和作用，使其與其他金融企業(yè)處于同等的地位，為其發(fā)展提供法律保障。其次，監(jiān)管主體可以針對(duì)小額貸款公司的經(jīng)營特點(diǎn)，出臺(tái)小額貸款公司管理辦法，為小額貸款公司的發(fā)展和管理提供相對(duì)統(tǒng)一規(guī)范的依據(jù)，有效解決小額貸款公司市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)退出、日常監(jiān)管等一系列問題，有效降低小額貸款公司的法律風(fēng)險(xiǎn)。最后，還應(yīng)協(xié)調(diào)新增的、與小額貸款公司相關(guān)的法律和地方性法規(guī)與已有法律法規(guī)之間的一致性。使小額貸款公司的放貸等經(jīng)濟(jì)行為既符合民事法律行為構(gòu)成，又符合金融管理秩序的相關(guān)規(guī)定。

　�。ㄈ�）拓寬融資渠道，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)盈利。《指導(dǎo)意見》中對(duì)小額貸款公司融資機(jī)構(gòu)的個(gè)數(shù)和融資額度的雙重限制，雖然對(duì)小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)具有一定的防范作用，但是不利于小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。為改變這一狀況，相關(guān)部門應(yīng)制定“正向激勵(lì)”機(jī)制，拓寬小額貸款公司的融資渠道，為小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展提供資金保障。例如：對(duì)依法合規(guī)經(jīng)營、沒有不良信用記錄，且贏利能力較強(qiáng)的小額貸款公司，經(jīng)考核評(píng)價(jià)后允許其增資擴(kuò)股或提高其向銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資比例；還可以借鑒國際上一些成功的小額貸款機(jī)構(gòu)的融資經(jīng)驗(yàn)，利用來自國際組織或國家政策性銀行的批發(fā)性貸款，建立小額信貸基金，為小額貸款公司融資提供保障。

　　目前，小額貸款公司主要以為農(nóng)業(yè)發(fā)展和微型企業(yè)提供小額信貸業(yè)務(wù)為主。為實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)發(fā)展，小額貸款公司還應(yīng)在現(xiàn)有制度范圍內(nèi)不斷創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)。這就要求小額貸款公司在信貸調(diào)查上做足“功課”，充分了解現(xiàn)實(shí)和潛在借款人的資信狀況，如資產(chǎn)、信譽(yù)、經(jīng)營能力、發(fā)展前景等，經(jīng)濟(jì)交往和生活交往對(duì)象情況，是否有不良記錄等，在風(fēng)險(xiǎn)可控范圍內(nèi)，應(yīng)積極開發(fā)各種符合農(nóng)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)、適合中小企業(yè)發(fā)展需求的信貸產(chǎn)品，可以根據(jù)不同情形采取不同形式的擔(dān)保貸款或信用貸款、組合貸款，以提高自我生存能力。此外，小額貸款公司還應(yīng)不斷創(chuàng)新服務(wù)內(nèi)容，如以自身為載體，為民間借貸雙方提供信息溝通平臺(tái)，更好的發(fā)揮民間借貸的規(guī)范作用。

　�。ㄋ模┘訌�(qiáng)人才、制度建設(shè)，完善小額貸款公司持續(xù)發(fā)展。小額貸款公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)決定了其是個(gè)知識(shí)密集型的服務(wù)業(yè)，人才是小額信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的靈魂。為更好的實(shí)現(xiàn)小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展，必須加強(qiáng)人才建設(shè)。一方面，公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)，可以組織內(nèi)部交流、外出學(xué)習(xí)等多種培訓(xùn)方式，對(duì)員工進(jìn)行業(yè)務(wù)及職業(yè)道德的教育培訓(xùn)，以提高員工的業(yè)務(wù)操作技能，嚴(yán)守職業(yè)操守，降低道德風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，隨著公司的發(fā)展，逐步引進(jìn)具有專業(yè)經(jīng)驗(yàn)的高素質(zhì)人才，以提高管理水平，加強(qiáng)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制。

　　防范操作風(fēng)險(xiǎn)的另一個(gè)措施是建立完善的內(nèi)控機(jī)制。由于小額貸款公司在我國發(fā)展的歷史還不是很久，相關(guān)的內(nèi)部管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等制度的建設(shè)還不是很完善，不能較好的規(guī)范業(yè)務(wù)操作，難以有效的防范資金風(fēng)險(xiǎn)。因此，小額貸款公司應(yīng)建立一套科學(xué)有效的決策機(jī)制，建立健全貸款管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等制度，制定嚴(yán)密的信貸操作流程，并建立相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)制，確保制度得到有效執(zhí)行。在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，除了加強(qiáng)對(duì)制度的建設(shè)，小額貸款公司還可以考慮結(jié)合自身業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，選擇相關(guān)的指標(biāo)，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建立后，可以通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算和比較，較早的發(fā)現(xiàn)自身的風(fēng)險(xiǎn)，并盡快采取防范措施，使公司風(fēng)險(xiǎn)降到最低。隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化以及公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，還應(yīng)不斷修正風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中的相關(guān)指標(biāo)，使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)更具科學(xué)性，從而充分保證小額貸款公司的持續(xù)發(fā)展。

　　（五）構(gòu)建科學(xué)的監(jiān)管體系，促進(jìn)小額貸款公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。在政府的主導(dǎo)下，各相關(guān)部門應(yīng)相互配合，構(gòu)建科學(xué)的監(jiān)管體系，為小額貸款公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展提供保障。首先，應(yīng)明確主要監(jiān)管主體以及監(jiān)管職責(zé)，督促監(jiān)管主體建立有針對(duì)性的監(jiān)管制度。鑒于其金融業(yè)務(wù)性質(zhì)和規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的特點(diǎn)，應(yīng)建立銀監(jiān)會(huì)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)市場(chǎng)準(zhǔn)入、合規(guī)監(jiān)管、市場(chǎng)退出管理。人民銀行分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)窗口指導(dǎo)和信貸總量、利率監(jiān)測(cè)，地方政府建立風(fēng)險(xiǎn)處置基金，金融辦參與風(fēng)險(xiǎn)管理，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)處置，形成三者各負(fù)其責(zé)，又相互補(bǔ)充的監(jiān)管體系。其次，建立監(jiān)管信息共享機(jī)制，建立信息共享平臺(tái)，共同對(duì)對(duì)小額貸款公司進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，并相互及時(shí)通報(bào)信息，及時(shí)識(shí)別、預(yù)警和防范小額貸款公司經(jīng)營中產(chǎn)生的各類風(fēng)險(xiǎn)。

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