股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅政策解析

最近經(jīng)常有財(cái)稅會員咨詢股權(quán)激勵(lì)的個(gè)人所得稅政策問題，老顧給大家整理了一下相關(guān)的財(cái)稅政策，以方便大家學(xué)習(xí)應(yīng)用。

股權(quán)激勵(lì)是指上市公司以本公司股票為標(biāo)的，對其董事、高級管理人員及其他員工進(jìn)行的長期性激勵(lì)，激勵(lì)的具體形式包括股票期權(quán)、限制性股票、股票增值權(quán)、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)等。員工在上市公司實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)方案下取得的所得，不論形式如何，均屬于與任職受雇相關(guān)取得的所得，應(yīng)該按照“工資薪金所得”計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。對于非上市公司實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)，符合規(guī)定條件的，經(jīng)向備案，可實(shí)行遞延納稅政策，適用“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

下面我們來分別看一下相關(guān)的政策，了解一下具體的規(guī)定。

一、非上市公司實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅政策

1、稅目、稅率

非上市公司授予本公司員工的股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，符合規(guī)定條件的，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，可實(shí)行遞延納稅政策，即員工在取得股權(quán)激勵(lì)時(shí)可暫不納稅，遞延至轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時(shí)納稅；股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)取得成本以及合理稅費(fèi)后的差額，適用“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，按照20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

關(guān)于行權(quán)股權(quán)的每股價(jià)值，個(gè)人認(rèn)為可按照非上市公司上一年度經(jīng)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的會計(jì)報(bào)告中每股凈資產(chǎn)數(shù)額確定。

2、取得成本

股票（權(quán)）期權(quán)取得成本按行權(quán)價(jià)確定；

限制性股票取得成本按實(shí)際出資額確定；

股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)取得成本為零。

3、需要滿足的條件

享受遞延納稅政策的非上市公司股權(quán)激勵(lì)（包括股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)）須同時(shí)滿足以下條件：

（1）屬于境內(nèi)居民企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

（2）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)公司董事會、股東（大）會審議通過。未設(shè)股東（大）會的國有單位，經(jīng)上級主管部門審核批準(zhǔn)。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)列明激勵(lì)目的、對象、標(biāo)的、有效期、各類價(jià)格的確定方法、激勵(lì)對象獲取權(quán)益的條件、程序等。

（3）激勵(lì)標(biāo)的應(yīng)為境內(nèi)居民企業(yè)的本公司股權(quán)。股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的標(biāo)的可以是技術(shù)成果投資入股到其他境內(nèi)居民企業(yè)所取得的股權(quán)。激勵(lì)標(biāo)的股票（權(quán)）包括通過增發(fā)、大股東直接讓渡以及法律法規(guī)允許的其他合理方式授予激勵(lì)對象的股票（權(quán)）。

（4）激勵(lì)對象應(yīng)為公司董事會或股東（大）會決定的技術(shù)骨干和高級管理人員，激勵(lì)對象人數(shù)累計(jì)不得超過本公司最近6個(gè)月在職職工平均人數(shù)的30%。

（5）股票（權(quán)）期權(quán)自授予日起應(yīng)持有滿3年，且自行權(quán)日起持有滿1年；限制性股票自授予日起應(yīng)持有滿3年，且解禁后持有滿1年；股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)自獲得獎(jiǎng)勵(lì)之日起應(yīng)持有滿3年。上述時(shí)間條件須在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中列明。

（6）股票（權(quán)）期權(quán)自授予日至行權(quán)日的時(shí)間不得超過10年。

（7）實(shí)施股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的公司及其獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)標(biāo)的公司所屬行業(yè)均不屬于《股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)稅收優(yōu)惠政策限制性行業(yè)目錄》范圍（見財(cái)稅[2016]101號文附件）。公司所屬行業(yè)按公司上一納稅年度主營業(yè)務(wù)收入占比最高的行業(yè)確定。

二、上市公司實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅政策

（一）折價(jià)認(rèn)購股票的個(gè)人所得稅政策

一些境內(nèi)的公司為吸收、穩(wěn)定人才，按照有關(guān)法律規(guī)定及本公司章程規(guī)定，向其員工發(fā)放（內(nèi)部職工）認(rèn)股權(quán)證，并承諾雇員在公司達(dá)到一定工作年限或滿足其他條件，可憑該認(rèn)股權(quán)證按事先約定價(jià)格（一般低于當(dāng)期股票發(fā)行價(jià)格或市場價(jià)格）認(rèn)購公司股票；或者向達(dá)到一定工作年限或滿足其他條件的員工，按當(dāng)期市場價(jià)格的一定折價(jià)轉(zhuǎn)讓本企業(yè)持有的其他公司（包括外國公司）的股票等有價(jià)證券；或者按一定比例為該員工負(fù)擔(dān)其進(jìn)行股票等有價(jià)證券的投資。

員工以上述不同方式認(rèn)購股票等有價(jià)證券而從雇主取得的各類折扣或補(bǔ)貼收入（即實(shí)際支付的股票等有價(jià)證券的認(rèn)購價(jià)格低于當(dāng)期發(fā)行價(jià)格或市場價(jià)格的數(shù)額），屬于該個(gè)人因受雇而取得的工資、薪金所得，應(yīng)在雇員實(shí)際認(rèn)購股票等有價(jià)證券時(shí)，按照《個(gè)人所得稅法》）及其實(shí)施條例和其他有關(guān)規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，也就是說，上述所得應(yīng)該與當(dāng)月的發(fā)放的工資薪金合并，按照“工資、薪金所得”稅目，適用相應(yīng)的稅率計(jì)算繳納個(gè)稅。

個(gè)人認(rèn)購股票等有價(jià)證券而從雇主取得的折扣或補(bǔ)貼，在計(jì)算繳納個(gè)人所得稅時(shí)，因一次收入較多，全部計(jì)入當(dāng)月工資、薪金所得計(jì)算繳納個(gè)人所得稅有困難的，可在向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案后，自其實(shí)際認(rèn)購股票等有價(jià)證券的當(dāng)月起，在不超過6個(gè)月的期限內(nèi)平均分月計(jì)入工資、薪金所得計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。具體備案資料參考國稅發(fā)[1998]9號文規(guī)定。

（二）關(guān)于員工股票期權(quán)所得征稅政策

1、員工股票期權(quán)的界定

員工股票期權(quán)是指上市公司按照規(guī)定的程序授予本公司及其控股企業(yè)員工的一項(xiàng)權(quán)利，該權(quán)利允許被授權(quán)員工在未來時(shí)間內(nèi)以某一特定價(jià)格購買本公司一定數(shù)量的股票。

上述“某一特定價(jià)格”被稱為“授予價(jià)”或“施權(quán)價(jià)”，即根據(jù)股票期權(quán)計(jì)劃可以購買股票的價(jià)格，一般為股票期權(quán)授予日的市場價(jià)格或該價(jià)格的折扣價(jià)格，也可以是按照事先設(shè)定的計(jì)算方法約定的價(jià)格；“授予日”，也稱“授權(quán)日”，是指公司授予員工上述權(quán)利的日期；“行權(quán)”，也稱“執(zhí)行”，是指員工根據(jù)股票期權(quán)計(jì)劃選擇購買股票的過程；員工行使上述權(quán)利的當(dāng)日為“行權(quán)日”，也稱“購買日”。

2、具體征稅規(guī)定及計(jì)算

員工接受雇主（含上市公司和非上市公司）授予的股票期權(quán)，凡該股票期權(quán)指定的股票為上市公司（含境內(nèi)、外上市公司）股票的，均可以按照以下規(guī)定進(jìn)行稅務(wù)處理。

（1）授予環(huán)節(jié)

員工接受實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃企業(yè)授予的股票期權(quán)時(shí)，除另有規(guī)定外，一般不作為應(yīng)稅所得征稅。

可公開交易的股票期權(quán)，屬于另有規(guī)定的情況（國稅函〔2006〕902號），股票期權(quán)在授權(quán)時(shí)即約定可以轉(zhuǎn)讓，且在境內(nèi)或境外存在公開市場及掛牌價(jià)格即可公開交易的股票期權(quán)，員工接受該可公開交易的股票期權(quán)時(shí)，應(yīng)該按以下規(guī)定進(jìn)行處理：

①員工取得可公開交易的股票期權(quán)，屬于員工已實(shí)際取得有確定價(jià)值的財(cái)產(chǎn)，應(yīng)按授權(quán)日股票期權(quán)的市場價(jià)格，作為員工授權(quán)日所在月份的工資薪金所得，并按認(rèn)購股票期權(quán)（行權(quán)所得）規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。如果員工以折價(jià)購入方式取得股票期權(quán)的，可以授權(quán)日股票期權(quán)的市場價(jià)格扣除折價(jià)購入股票期權(quán)時(shí)實(shí)際支付的價(jià)款后的余額，作為授權(quán)日所在月份的工資薪金所得。

②員工取得上述可公開交易的股票期權(quán)后，轉(zhuǎn)讓該股票期權(quán)所取得的所得，屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)按現(xiàn)行稅法和政策規(guī)定征免個(gè)人所得稅。

③員工取得上述第①項(xiàng)所述可公開交易的股票期權(quán)后，實(shí)際行使該股票期權(quán)購買股票時(shí)，不再計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

（2）轉(zhuǎn)讓股票期權(quán)的

對因特殊情況，員工在行權(quán)日之前將股票期權(quán)轉(zhuǎn)讓的，以股票期權(quán)的轉(zhuǎn)讓凈收入，作為工資薪金所得征收個(gè)人所得稅。

“股票期權(quán)的轉(zhuǎn)讓凈收入”，一般是指股票期權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。如果員工以折價(jià)購入方式取得股票期權(quán)的，可以股票期權(quán)轉(zhuǎn)讓收入扣除折價(jià)購入股票期權(quán)時(shí)實(shí)際支付的價(jià)款后的余額，作為股票期權(quán)的轉(zhuǎn)讓凈收入。

（3）行權(quán)環(huán)節(jié)

員工行權(quán)時(shí)，其從企業(yè)取得股票的實(shí)際購買價(jià)（施權(quán)價(jià)）低于購買日公平市場價(jià)（指該股票當(dāng)日的收盤價(jià)，下同）的差額，是因員工在企業(yè)的表現(xiàn)和業(yè)績情況而取得的與任職、受雇有關(guān)的所得，應(yīng)按“工資、薪金所得”適用的規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

員工行權(quán)日所在期間的工資薪金所得，應(yīng)按下列公式計(jì)算工資薪金應(yīng)納稅所得額：

股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額=（行權(quán)股票的每股市場價(jià)-員工取得該股票期權(quán)支付的每股施權(quán)價(jià)）×股票數(shù)量

上述“員工取得該股票期權(quán)支付的每股施權(quán)價(jià)”，一般是指員工行使股票期權(quán)購買股票實(shí)際支付的每股價(jià)格。如果員工以折價(jià)購入方式取得股票期權(quán)的，上述施權(quán)價(jià)可包括員工折價(jià)購入股票期權(quán)時(shí)實(shí)際支付的價(jià)格。

注意：凡取得股票期權(quán)的員工在行權(quán)日不實(shí)際買賣股票，而按行權(quán)日股票期權(quán)所指定股票的市場價(jià)與施權(quán)價(jià)之間的差額，直接從授權(quán)企業(yè)取得價(jià)差收益的，該項(xiàng)價(jià)差收益應(yīng)作為員工取得的股票期權(quán)形式的工資薪金所得，按照規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

員工因參加股票期權(quán)計(jì)劃而從中國境內(nèi)取得的所得，按工資薪金所得計(jì)算納稅的，對該股票期權(quán)形式的工資薪金所得可區(qū)別于所在月份的其他工資薪金所得，單獨(dú)按下列公式計(jì)算當(dāng)月應(yīng)納稅款：

應(yīng)納稅額=（股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額÷規(guī)定月份數(shù)×適用稅率-速算扣除數(shù)）×規(guī)定月份數(shù)

上款公式中的規(guī)定月份數(shù)，是指員工取得來源于中國境內(nèi)的股票期權(quán)形式工資薪金所得的境內(nèi)工作期間月份數(shù)，長于12個(gè)月的，按12個(gè)月計(jì)算；上款公式中的適用稅率和速算扣除數(shù)，以股票期權(quán)形式的工資薪金應(yīng)納稅所得額除以規(guī)定月份數(shù)后的商數(shù)確定。

員工以在一個(gè)公歷月份中取得的股票期權(quán)形式工資薪金所得為一次。員工在一個(gè)納稅年度中多次取得股票期權(quán)形式工資薪金所得的，其在該納稅年度內(nèi)首次取得股票期權(quán)形式的工資薪金所得應(yīng)按上述規(guī)定的公式計(jì)算應(yīng)納稅款；本年度內(nèi)以后每次取得股票期權(quán)形式的工資薪金所得，應(yīng)按以下公式計(jì)算應(yīng)納稅款：

應(yīng)納稅款=（本納稅年度內(nèi)取得的股票期權(quán)形式工資薪金所得累計(jì)應(yīng)納稅所得額÷規(guī)定月份數(shù)×適用稅率-速算扣除數(shù)）×規(guī)定月份數(shù)-本納稅年度內(nèi)股票期權(quán)形式的工資薪金所得累計(jì)已納稅款

上述公式中的本納稅年度內(nèi)取得的股票期權(quán)形式工資薪金所得累計(jì)應(yīng)納稅所得額，包括本次及本次以前各次取得的股票期權(quán)形式工資薪金所得應(yīng)納稅所得額；上款公式中的規(guī)定月份數(shù)，是指員工取得來源于中國境內(nèi)的股票期權(quán)形式工資薪金所得的境內(nèi)工作期間月份數(shù)，長于12個(gè)月的，按12個(gè)月計(jì)算。

（4）行權(quán)之后的處理

①行權(quán)后，員工將購買的股票再轉(zhuǎn)讓時(shí)獲得的高于購買日公平市場價(jià)的差額，是因個(gè)人在證券二級市場上轉(zhuǎn)讓股票等有價(jià)證券而獲得的所得，應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用的征免規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

即：個(gè)人將行權(quán)后的境內(nèi)上市公司股票再行轉(zhuǎn)讓而取得的所得，暫不征收個(gè)人所得稅；個(gè)人轉(zhuǎn)讓境外上市公司的股票而取得的所得，應(yīng)按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”適用20%的稅率計(jì)算應(yīng)納稅所得額和應(yīng)納稅額，依法繳納稅款。

②行權(quán)后，員工因擁有股權(quán)而參與企業(yè)稅后利潤分配取得的所得，應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”適用的規(guī)定，適用20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

前述關(guān)于員工股票期權(quán)所得征稅政策，具體參考財(cái)稅〔2005〕35號和國稅函〔2006〕902號。

（三）關(guān)于股票增值權(quán)所得和限制性股票所得個(gè)人所得稅政策

股票增值權(quán)，是指上市公司授予公司員工在未來一定時(shí)期和約定條件下，獲得規(guī)定數(shù)量的股票價(jià)格上升所帶來收益的權(quán)利。被授權(quán)人在約定條件下行權(quán)，上市公司按照行權(quán)日與授權(quán)日二級市場股票差價(jià)乘以授權(quán)股票數(shù)量，發(fā)放給被授權(quán)人現(xiàn)金。

限制性股票，是指上市公司按照股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃約定的條件，授予公司員工一定數(shù)量本公司的股票。

個(gè)人因任職、受雇從上市公司取得的股票增值權(quán)所得和限制性股票所得，由上市公司或其境內(nèi)機(jī)構(gòu)按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目和股票期權(quán)所得個(gè)人所得稅計(jì)稅方法，依法扣繳其個(gè)人所得稅。比照《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問題的通知》(財(cái)稅[2005]35號)、《國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得繳納個(gè)人所得稅有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》（國稅函[2006]902號）的有關(guān)規(guī)定計(jì)算個(gè)人所得稅。

1、應(yīng)納稅所得額的確定

股票增值權(quán)某次行權(quán)應(yīng)納稅所得額=（行權(quán)日股票價(jià)格－授權(quán)日股票價(jià)格）×行權(quán)股票份數(shù)。

限制性股票應(yīng)納稅所得額=（股票登記日股票市價(jià)+本批次解禁股票當(dāng)日市價(jià)）÷2×本批次解禁股票份數(shù)-被激勵(lì)對象實(shí)際支付的資金總額×（本批次解禁股票份數(shù)÷被激勵(lì)對象獲取的限制性股票總份數(shù)）

2、關(guān)于納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間

（1）股票增值權(quán)個(gè)人所得稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間為上市公司向被授權(quán)人兌現(xiàn)股票增值權(quán)所得的日期；

（2）限制性股票個(gè)人所得稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間為每一批次限制性股票解禁的日期。

（四）適用范圍

前述股票期權(quán)、限制性股票、股票增值權(quán)的個(gè)人所得稅政策，適用于上市公司（含所屬分支機(jī)構(gòu)）和上市公司控股企業(yè)的員工，其中上市公司占控股企業(yè)股份比例最低為30%。間接持股比例，按各層持股比例相乘計(jì)算，上市公司對一級子公司持股比例超過50%的，按100%計(jì)算。

具有下列情形之一的股權(quán)激勵(lì)所得，直接計(jì)入個(gè)人當(dāng)期所得征收個(gè)人所得稅：

（1）除上述規(guī)定之外的集團(tuán)公司、非上市公司員工取得的股權(quán)激勵(lì)所得；

（2）公司上市之前設(shè)立股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，待公司上市后取得的股權(quán)激勵(lì)所得；

（五）稅收優(yōu)惠

依據(jù)財(cái)稅[2016]101號規(guī)定，上市公司授予個(gè)人的股票期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，個(gè)人可自股票期權(quán)行權(quán)、限制性股票解禁或取得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)之日起，在不超過12個(gè)月的期限內(nèi)繳納個(gè)人所得稅。

| 作者：盛老師（正保會計(jì)網(wǎng)校答疑專家）