免費(fèi)問答

你好? ；1.期望值（不是風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法） （1）期望值是以概率為權(quán)重的加權(quán)平均。 （2）計(jì)算公式： 式中：Xi表示第i種情況可能出現(xiàn)的結(jié)果；Pi表示第i種情況可能出現(xiàn)的概率。 ①期望值反映預(yù)計(jì)收益的平均化，代表投資者的合理預(yù)期； ②不能直接用來衡量風(fēng)險(xiǎn)。 3.?方差 （1）方差衡量波動程度、衡量總風(fēng)險(xiǎn)。 （2） （3）是以絕對數(shù)來衡量待決策方案的風(fēng)險(xiǎn)，在預(yù)期值相同的情況下，方差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大；相反，方差越小，風(fēng)險(xiǎn)越小。 4.?標(biāo)準(zhǔn)差 （1）標(biāo)準(zhǔn)差=方差開平方，是更常用的衡量總風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。 （2）計(jì)算公式： （3）是以絕對數(shù)來衡量待決策方案的風(fēng)險(xiǎn)，在預(yù)期值相同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大；相反，標(biāo)準(zhǔn)差越小，風(fēng)險(xiǎn)越小。標(biāo)準(zhǔn)差（方差）的局限性在于它是一個(gè)絕對數(shù)，只適用于相同預(yù)期值決策方案風(fēng)險(xiǎn)程度的比較。 （4）由于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)沒有風(fēng)險(xiǎn)，所以無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差為零。 5.?標(biāo)準(zhǔn)差率 （1）標(biāo)準(zhǔn)差率是標(biāo)準(zhǔn)差同期望值之比。 （2）計(jì)算公式 （3）①標(biāo)準(zhǔn)差率以相對數(shù)衡量風(fēng)險(xiǎn)，期望值不同的方案，評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)程度只能借助標(biāo)準(zhǔn)差率。 ②當(dāng)期望值不同時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)差率越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。