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同學好 現(xiàn)金流量理論是關于現(xiàn)金、現(xiàn)金流量和自由現(xiàn)金流量的理論，它是財務管理的基礎。在這個理論中，現(xiàn)金被視為計量現(xiàn)金流量和自由現(xiàn)金流量的基本要素。而現(xiàn)金流量，具體來說，包括了現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量。自由現(xiàn)金流量，指的是真正剩余的、可自由支配的現(xiàn)金流量，它反映了企業(yè)在滿足再投資需要后剩余的現(xiàn)金流量，這部分現(xiàn)金流量是在不影響公司持續(xù)發(fā)展的前提下可供分配給企業(yè)資本供應者的最大現(xiàn)金額。 在分析企業(yè)償債能力時，現(xiàn)金流量理論提供了多種方法。以下是一些主要的分析指標： 短期償債能力：通過比較經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與流動負債的比率來評估。這個比率越高，表明企業(yè)償還短期債務的能力越強。 長期償債能力：通過計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與企業(yè)總債務的比率來衡量。這個比率反映了企業(yè)用經(jīng)營活動中所獲現(xiàn)金償還全部債務的能力，比率越高，說明償還全部債務的能力越強。 此外，還有現(xiàn)金流量比率、現(xiàn)金流量允當比率、現(xiàn)金與利息保障倍數(shù)等指標，也可以用來分析企業(yè)的償債能力。這些比率都是基于企業(yè)現(xiàn)金流量和經(jīng)營活動的，它們提供了關于企業(yè)現(xiàn)金流狀況的直接信息，有助于評估企業(yè)償還債務的能力。