2015年注冊會計師《經(jīng)濟法》知識點：股票市場的結(jié)構(gòu)

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來源: 正保會計網(wǎng)校編輯： 2015/03/12 14:04:58　字體：大小

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為了方便備戰(zhàn)2015注冊會計師考試的學(xué)員，正保會計網(wǎng)校論壇學(xué)員為大家分享了注冊會計師考試各科目里的重要知識點，希望對廣大考生有幫助。

　　知識點：股票市場的結(jié)構(gòu)

　　股票市場可以分為場內(nèi)市場和場外市場。場內(nèi)市場的交易方式是集中交易的方式，多個買者和賣者之間進(jìn)行價格磋商；而場外交易市場則多采取一對一的交易磋商機制。因此，在每一時刻，場內(nèi)交易市場往往只有一個最佳的價格，而場外交易市場則存在多個價格。

交易市場	交易所市場（場內(nèi)市場）	主板中小板創(chuàng)業(yè)板
	場外市場	全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）
		產(chǎn)權(quán)交易所

　　（一）交易所市場（場內(nèi)市場）

　　交易所市場由兩個交易所、三個板塊構(gòu)成，在交易模式上又區(qū)分為集中競價的交易模式和大宗交易模式。

　　1.主板市場

集中競價	集合競價	1.性質(zhì)：間斷性市場，不能立即執(zhí)行并成交，是在某一規(guī)定時間，將在不同時點收到的訂單集中起來，按同一價格進(jìn)行匹配成交。 2.作用：產(chǎn)生開盤價。 3.時間：9點15分開始到9點25分結(jié)束?！?/td>
集中競價	連續(xù)競價	價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則：較高買價優(yōu)先，較低賣價優(yōu)先；買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先。
大宗交易	1.上證標(biāo)準(zhǔn)：A股交易數(shù)量在50萬股（含）以上，或交易金額在300萬元（含）人民幣以上；B股交易數(shù)量在50萬股（含）以上，或交易金額在30萬美元（含）以上。 2.成交價格：由買方和賣方在當(dāng)日最高和最低成交價格之間確定，該證券當(dāng)日無成交的，以前收盤價為成交價。大宗交易的成交申報須經(jīng)交易所確認(rèn)?！?/td>

　　2.中小企業(yè)板塊：“兩個不變”和“四個獨立”。

兩個不變	所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章；發(fā)行上市條件和信息披露要求?！?/td>
四個獨立	運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立、指數(shù)獨?！?/td>

　　3.創(chuàng)業(yè)板（二板市場）

　?。ǘ┤珖行∑髽I(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

　　掛牌公司為非上市公眾公司，2012年9月正式注冊成立，是繼上海證券交易所、深圳證券交易所之后第三家全國性證券交易場所，俗稱“新三板”。

	全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)	證券交易所
服務(wù)對象	中小微企業(yè)，申請掛牌的公司可以尚未盈利，只要股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、經(jīng)營合法規(guī)范、公司治理健全、業(yè)務(wù)明確、履行信息披露義務(wù)?！?/td>	設(shè)財務(wù)門檻
投資者群體	以機構(gòu)投資者為主?！?/td>	以中小投資者為主
目的	為企業(yè)發(fā)展、資本投入與退出服務(wù)。	以交易為主要目的

　?。ㄈ┊a(chǎn)權(quán)交易所

六不得　

①不得將任何權(quán)益拆分為等份額公開發(fā)行。
②不得采取集中交易方式進(jìn)行交易。
③不得將權(quán)益按照標(biāo)準(zhǔn)化交易單位持續(xù)掛牌交易。
④權(quán)益持有人累計不得超過200人（無論在發(fā)行還是轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)）。
⑤不得以集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。
⑥未經(jīng)國務(wù)院相關(guān)金融管理部門批準(zhǔn)，不得設(shè)立從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場所。　

批準(zhǔn)　

凡使用“交易所”字樣的交易場所，除經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院金融管理部門批準(zhǔn)的外，必須報省級人民政府批準(zhǔn)?！?/td>