回顧現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展歷史，不難看出，商業(yè)銀行是最早出現(xiàn)的金融機構，而且長期以來，商業(yè)銀行一直是金融機構體系的主體，在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著不可替代的重要作用。對于我國來說，由于金融市場不發(fā)達，因此，商業(yè)銀行在金融體系中的地位更為重要，一直占據(jù)著主導地位。然而，隨著金融創(chuàng)新步伐的加快、金融市場的迅速發(fā)展、投資基金規(guī)模的日益擴張、網(wǎng)絡銀行的急劇增加，商業(yè)銀行正面臨著前所未有的競爭和挑戰(zhàn)，因此，分析21世紀我國商業(yè)銀行所面臨的挑戰(zhàn)并提出相應的對策，對我國商業(yè)銀行的生存和發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

　　一、我國商業(yè)銀行在21世紀面臨的挑戰(zhàn)

　�。ㄒ唬┵Y本市場的發(fā)展給我國商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)

　　1.對商業(yè)銀行存款業(yè)務的影響。資本市場的迅速發(fā)展所引起的社會資金分流，既影響了商業(yè)銀行的存款總量，又影響了商業(yè)銀行的存款結構。從總量來看，資本市場的發(fā)展為廣大的居民和機構提供了更多的投資渠道。為了獲得更高的收益，他們紛紛從商業(yè)銀行提取存款購買股票、債券、證券投資基金、保險等資本市場金融工具，因而直接影響著商業(yè)銀行對于存款的吸收。據(jù)有關專家統(tǒng)計，1991年我國證券存量占金融資產(chǎn)的比例為3.6%，到2000年，這一比例則上升到51%，10年之間增長了13.2倍；從證券投資基金來看，我國從1998年第一批5家證券投資基金試點開始到2001年底，全國證券投資基金已有51只，基金總額已超過800億元，而且基金的發(fā)展勢頭非常強勁，因而對商業(yè)銀行的存款構成了潛在的嚴重的威脅。據(jù)中國建設銀行在12個城市進行的開放型基金問卷調(diào)查顯示，被調(diào)查者中有47%的機構和55%的個人表示愿意動用銀行存款購買開放式基金。另外，隨著人們風險意識和投資意識的增強以及社會保障制度的改革，保險公司尤其是投資類險種的出現(xiàn)（如分紅保險）對商業(yè)銀行存款的沖擊也不容忽視。到2001年底，我國保險資金已達4000億元。雖然從理論上說，這些投資中會有相當一部分最終以財政存款或企業(yè)存款的形式又回流到商業(yè)銀行，但這其中總有一定的漏損。因此，資本市場的迅速發(fā)展在相當程度上會引起商業(yè)銀行現(xiàn)有存款的減少及存款增長速度的下降。從存款結構上看，投資者進行投資動用的是儲蓄存款和企業(yè)存款，且這些存款多為定期存款，而回流的往往是活期存款或短期存款，這就導致商業(yè)銀行資金來源的穩(wěn)定性下降，期限縮短，從而不利于商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。

　　2.對商業(yè)銀行貸款業(yè)務的影響。資本市場的發(fā)展首先影響了銀行的貸款總量。一方面，由于存款規(guī)模的減少，商業(yè)銀行可貸資金減少，因而貸款規(guī)模相應受到影響；另一方面，由于資本市場的發(fā)展使企業(yè)直接融資比例上升，通過銀行間接融資的比重亦相應下降。根據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計，1995年我國直接融資（股票和企業(yè)債券）只有366億元，占當年全部融資額（金融機構貸款新增額加直接融資合計11307億元）的3.6%，到2000年直接融資額達到2176億元，占當年全部融資額的27.9%，從發(fā)展的勢頭和趨勢看，其所占比重會進一步擴大，因此，以商業(yè)銀行為主體的貸款間接融資比重會進一步縮�。◤埾曹姡�2002）。其次，資本市場的發(fā)展也影響了商業(yè)銀行貸款的結構。一方面，資本市場的發(fā)展使業(yè)績好的企業(yè)紛紛到資本市場融資而不從銀行或少從銀行貸款，導致從銀行貸款的大多是效益不太好的企業(yè)，進而造成商業(yè)銀行貸款的客戶結構發(fā)生變化，風險上升；另一方面，由于企業(yè)在資本市場上籌集的主要是長期或永久性資金，因此，商業(yè)銀行貸款的期限結構也相應發(fā)生了變化，短期流動資金貸款比重增加，長期固定資產(chǎn)貸款比重下降，銀行利息收益受到影響。

　　3.對商業(yè)銀行的盈利能力形成了沖擊。由于資本市場發(fā)展對商業(yè)銀行業(yè)務的上述影響，傳統(tǒng)的貸款收入減少，因而商業(yè)銀行的利潤下降。

　�。ǘ�）外資銀行對我國商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

　　據(jù)統(tǒng)計，到2002年3月，進入我國的外資銀行已經(jīng)有400多家，其中200多家已經(jīng)開始營業(yè)。雖然外資銀行目前只占有市場份額的2%，但據(jù)亞洲開發(fā)銀行北京代表處首席代表布魯斯估計，10年或15年之后，外資銀行占有的市場份額可能會上升到30%左右，外資銀行對我國商業(yè)銀行構成的潛在威脅由此可見一斑。外資銀行進入中國后，將會在優(yōu)質(zhì)客戶、優(yōu)秀人才、中間業(yè)務等方面與我們展開激烈的競爭，因此，我國銀行業(yè)將面臨越來越多的來自外資銀行的挑戰(zhàn)。

　　1.優(yōu)質(zhì)客戶資源的激烈競爭。一般說來，銀行80%的利潤由20%的主要客戶形成，因此，優(yōu)質(zhì)客戶的爭奪對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響是非常大的。而外資銀行擁有較強的服務意識和金融創(chuàng)新能力，可為客戶提供高效全面的服務，因此，中資銀行的一部分優(yōu)質(zhì)客戶可能會轉移到外資銀行，從而導致中資銀行較大的損失。據(jù)報道，有不少外資金融機構已在中國市場進行有關市場調(diào)查，并掌握了有關中資金融機構優(yōu)質(zhì)客戶的確切數(shù)據(jù)，其目的就在于為將來的競爭做準備。

　　2.優(yōu)秀人才的爭奪。外資銀行進入中國后，本土化及經(jīng)營管理的需要都會促使其在人才方面與中資銀行進行爭奪，而外資銀行高薪、高福利及較多的培訓機會對優(yōu)秀人才有較大的吸引力，因此，中資銀行人才的流失在所難免。優(yōu)秀人才的流失短期內(nèi)會導致中資商業(yè)銀行一部分客戶的流失，長期內(nèi)則在一定程度上會造成中資商業(yè)銀行發(fā)展后勁不足，因此，優(yōu)秀人才流失對中資銀行的影響不容忽視。

　　3.中間業(yè)務方面的挑戰(zhàn)。中間業(yè)務作為現(xiàn)代商業(yè)銀行新的利潤增長點，具有成本低、風險小、收益高的特點，因此是商業(yè)銀行非常理想的業(yè)務類型。而我國商業(yè)銀行中間業(yè)務種類少、創(chuàng)新能力差、發(fā)展滯后，在中間業(yè)務的開展方面和外資銀行存在著較大的差距，因此，在中間業(yè)務的競爭方面我國銀行業(yè)處于劣勢地位，從而對我國商業(yè)銀行的發(fā)展極為不利。以外資銀行較為集中的上海為例，目前上海市外資銀行的進出口結算業(yè)務量占上海市進出口結算總額的比重已經(jīng)達到了35%～40%.

　�。ㄈ�）網(wǎng)絡銀行的發(fā)展對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

　　網(wǎng)絡銀行與傳統(tǒng)銀行相比，設置成本和營運成本都很低。在美國，開辦一家網(wǎng)絡銀行的成本為100萬美元，而開辦一家傳統(tǒng)銀行分支機構的成本則為150～200萬美元，這樣會使一大批非銀行機構通過網(wǎng)絡進入銀行領域，進一步加劇銀行業(yè)的競爭；另外，據(jù)美國聯(lián)邦存款保險公司的統(tǒng)計，各種客戶服務渠道的平均每項交易成本也有較大差別，利用傳統(tǒng)手段完成一筆業(yè)務的費用高達1.07美元，而網(wǎng)絡銀行的成本僅為1美分。根據(jù)艾倫米爾頓國際管理顧問公司的調(diào)查預測，到2003年，網(wǎng)絡銀行將瓜分30%的銀行業(yè)利潤。因此，我國傳統(tǒng)銀行業(yè)也必將面臨著同樣的問題。據(jù)CNNIC調(diào)查，截止到2001年6月30日，我國網(wǎng)民數(shù)量已達到2650萬，是2000年同期的2倍，上網(wǎng)計算機臺數(shù)達1002萬臺，也比2000年同期翻了一番。據(jù)預測，我國網(wǎng)民數(shù)量在2014年將超過美國，成為世界第一，這為網(wǎng)絡銀行的發(fā)展提供了巨大的空間，同時，這也意味著傳統(tǒng)商業(yè)銀行將面臨前所未有的來自網(wǎng)絡銀行的挑戰(zhàn)。而且，外資銀行進入中國后，也會在網(wǎng)絡銀行業(yè)務方面和我國銀行業(yè)展開激烈的競爭。

　　（四）非銀行金融機構對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

　　從國際金融業(yè)的發(fā)展來看，由于金融創(chuàng)新和金融自由化步伐的加快，因此，各國紛紛放寬金融管制，與此相伴隨，混業(yè)經(jīng)營已成為世界潮流。在這種情況下，其他非銀行金融機構如儲蓄貸款協(xié)會、信用社、證券公司、人壽保險公司和某些金融公司紛紛涌入傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營領域，從而使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務優(yōu)勢喪失，進而面臨的對手空前增多。在英國，這一特點尤其表現(xiàn)在建筑協(xié)會通過結構重組，大量地向銀行轉變。我國金融業(yè)亦面臨著同樣的問題。從20世紀80年代信托機構大辦銀行業(yè)務到目前郵政儲蓄與商業(yè)銀行的存款爭奪，證券投資基金及保險公司對商業(yè)銀行存款的分流，如此等等，都表明我國商業(yè)銀行將面臨著來自非銀行金融機構的激烈競爭。而且，當前我國實行的還是分業(yè)經(jīng)營，且金融創(chuàng)新步伐較慢，金融自由化程度不高，應該說，這些因素在很大程度上限制了非銀行金融機構對于商業(yè)銀行的沖擊�？梢灶A計，隨著這種情況的改變，非銀行金融機構對商業(yè)銀行構成的威脅將會大大增加。

　　綜上所述，21世紀我國商業(yè)銀行面臨的競爭不再是傳統(tǒng)的同業(yè)競爭、國內(nèi)競爭、服務質(zhì)量和價格的競爭，而是金融業(yè)與非金融業(yè)、國內(nèi)與國外、網(wǎng)上銀行和網(wǎng)下銀行等多元競爭格局。因此，如何應對來自方方面面的挑戰(zhàn)，在激烈的競爭中求得生存和發(fā)展，是我國商業(yè)銀行目前亟待研究的重要問題。

　　二、我國商業(yè)銀行迎接挑戰(zhàn)，加快自身發(fā)展的對策

　�。ㄒ唬┏浞掷�用資本市場快速發(fā)展的機遇，促進商業(yè)銀行快速發(fā)展

　　1.利用資本市場多渠道籌集資金，解決商業(yè)銀行資金來源渠道單一的問題。從目前我國國有商業(yè)銀行的資金來源結構來看，負債的絕大部分是存款，所有者權益則全部來自國家投資，而且?guī)缀醵际呛诵馁Y本，資金來源渠道比較狹窄，銀行資金與資本市場沒有形成雙向流動的機制，主要是銀行資金單方面流向資本市場。其實，在資本市場的發(fā)展分流銀行資金的時候，銀行也可通過資本市場來籌資。如商業(yè)銀行可通過股份制改造在資本市場上公開發(fā)行股票來籌集資本，也可以通過發(fā)行金融債券、次級債券來籌資，這樣既可以增加商業(yè)銀行的資金來源，增強資金的穩(wěn)定性，又可以提高資本充足率。

　　2.通過參與資本市場交易，改善資產(chǎn)結構，提高資產(chǎn)質(zhì)量。（1）資本市場的發(fā)展為商業(yè)銀行解決資產(chǎn)結構單一問題提供了可能。商業(yè)銀行除了傳統(tǒng)的貸款業(yè)務外，還可以通過購買和持有各種有價證券來優(yōu)化其資產(chǎn)結構，提高其資產(chǎn)的流動性，實現(xiàn)盈利性、流動性和安全性的最佳組合。我國商業(yè)銀行在這方面已經(jīng)取得了一定成效。我國商業(yè)銀行持有債券占其總資產(chǎn)比例已經(jīng)從1997年的4.98%上升到2001年末的12.51%，債券投資已經(jīng)成為商業(yè)銀行的一條重要的資金運用渠道，對提高商業(yè)銀行整體收益水平作用明顯（宋清華，2002）�？梢灶A計，隨著我國資本市場的進一步發(fā)展，商業(yè)銀行利用資本市場改善資產(chǎn)結構的作用會越來越大。

　�。�2）通過資產(chǎn)證券化，提高商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸資產(chǎn)往往缺乏流動性，而資本市場的發(fā)展為商業(yè)銀行改善其資產(chǎn)流動性提供了可能。因此，商業(yè)銀行可通過資產(chǎn)證券化技術將住房抵押貸款、信用卡貸款、汽車貸款等轉化為標準的可交易證券，借助資本市場把它們推銷出去，以增強商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性。

　　（3）通過資本市場，解決商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，降低商業(yè)銀行的風險。由于種種原因，我國國有商業(yè)銀行擁有比例相對較高的不良資產(chǎn)，因而蘊藏著較高的經(jīng)營風險。實踐證明，不良資產(chǎn)能否有效處置，關系到我國國有商業(yè)銀行的改革進程。而資本市場的發(fā)展恰恰為這些不良資產(chǎn)的處置提供了市場空間和實現(xiàn)途徑。

　　3.大力拓展與資本市場相關的業(yè)務。如代理開放式基金的銷售及基金的托管、清算，開辦資產(chǎn)管理、證券投資咨詢、證券交易結算等業(yè)務，充分利用資本市場的發(fā)展機遇拓展商業(yè)銀行的業(yè)務范圍，拓寬商業(yè)銀行的收入來源渠道。

　�。ǘ�）加強自身建設，增強競爭力，以應對外資銀行的挑戰(zhàn)

　　1.按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度和現(xiàn)代商業(yè)銀行運行機制的要求，加快商業(yè)銀行的改革步伐，使我國商業(yè)銀行成為法人治理結構完善、內(nèi)控機制健全、按照市場化機制運作的現(xiàn)代商業(yè)銀行。

　　2.加大處置、消化不良資產(chǎn)的力度，努力降低不良資產(chǎn)比例，盡量避免新的不良資產(chǎn)的形成，使商業(yè)銀行能輕裝上陣。

　　3.借鑒發(fā)達國家商業(yè)銀行的經(jīng)驗，調(diào)整我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理念，改革用人機制，加快金融創(chuàng)新，加強內(nèi)控制度建設，提高我國商業(yè)銀行的整體競爭力。

　�。ㄈ�）抓住機遇，大力拓展網(wǎng)上銀行業(yè)務

　　根據(jù)前述分析，隨著網(wǎng)絡經(jīng)濟時代的到來和互聯(lián)網(wǎng)的普及，傳統(tǒng)銀行賴以生存的基礎已經(jīng)發(fā)生了不可逆轉的變化，在這種背景下，商業(yè)銀行唯有把握機遇，將傳統(tǒng)銀行的優(yōu)勢與網(wǎng)上銀行相結合，才能擁有廣闊的發(fā)展前景。因此，應從以下幾方面著手，完善我國商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行業(yè)務。

　　1.完善網(wǎng)上銀行功能，充分發(fā)揮網(wǎng)上銀行的服務優(yōu)勢。如，盡快開通網(wǎng)上B2B業(yè)務，借助電子商務的發(fā)展機遇求得網(wǎng)上銀行自身的發(fā)展；開辦一些和百姓生活密切相關的業(yè)務，拓展網(wǎng)上銀行的業(yè)務范圍，發(fā)揮網(wǎng)絡銀行成本低的優(yōu)勢。

　　2.改革傳統(tǒng)管理體制，適應網(wǎng)上業(yè)務發(fā)展需要。網(wǎng)上銀行是金融創(chuàng)新與技術創(chuàng)新相結合的產(chǎn)物，需要有新的組織架構和管理體制與之相適應。如對現(xiàn)有銀行管理體制進行改革，變“垂直式”、“直線式”管理模式為“扁平型”、“矩陣式”管理模式，加強部門間的溝通與協(xié)調(diào)，加快對市場的反應速度；按照最能滿足客戶需要、開發(fā)客戶價值的要求設計業(yè)務流程，打破傳統(tǒng)的分工概念等。

　　3.重視對網(wǎng)絡人才，特別是同時具備網(wǎng)絡知識和金融知識的人才的培養(yǎng)。網(wǎng)絡銀行網(wǎng)站的建立和維護，網(wǎng)絡銀行業(yè)務的順利開展，網(wǎng)絡金融新產(chǎn)品的開發(fā)，都離不開擁有充分網(wǎng)絡知識和金融知識的人才，因此，對這些相關人才的培養(yǎng)，是關系我國銀行業(yè)電子化建設和網(wǎng)絡銀行發(fā)展的關鍵。

　�。ㄋ模├�用分業(yè)經(jīng)營政策日益松動的形勢，積極拓展商業(yè)銀行業(yè)務，加強商業(yè)銀行和其他非銀行金融機構的合作，并為將來的混業(yè)經(jīng)營作準備

　　我國金融業(yè)目前的分業(yè)經(jīng)營格局是在當初特定環(huán)境下作出的選擇，等將來混業(yè)經(jīng)營的條件具備后，我國必然也會走上混業(yè)經(jīng)營之路。應該看到，非銀行金融機構的發(fā)展在給商業(yè)銀行帶來挑戰(zhàn)的同時，也為商業(yè)銀行的發(fā)展提供了機遇。因此，商業(yè)銀行應加強與其他非銀行金融機構之間的合作，充分利用非銀行金融機構帶來的發(fā)展機遇，與非銀行金融機構相互促進，共同發(fā)展。這樣，商業(yè)銀行在面臨來自非銀行金融機構挑戰(zhàn)的同時，也可將業(yè)務范圍逐步滲透到非銀行金融機構領域，變被動為主動，在競爭中發(fā)展壯大。

　　總之，針對外部環(huán)境的變化，我國商業(yè)銀行只有勇于進行改革和創(chuàng)新，積極開拓進取，才能在21世紀激烈的競爭中獲得生存和發(fā)展。

　　注釋

　　①②　張喜軍。資本市場發(fā)展對商業(yè)銀行業(yè)務的影響及其對策[J].投資研究，2002，（11）。

　�、邸⊥醯缕�。對發(fā)展網(wǎng)上銀行業(yè)務的思考[J].上海投資，2002，（1）。

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