內(nèi)容摘要：信托是金融業(yè)的重要產(chǎn)業(yè)之一。本文通過分析金融信托業(yè)的特點：靈活性和復雜性，指出信托法制建設必須要遵循這兩個客觀規(guī)律。認為通過對信托業(yè)分別劃分監(jiān)管范圍，實施法制建設，符合信托業(yè)的兩個基本規(guī)律，能促進信托業(yè)的健康發(fā)展。

　　關鍵詞：信托業(yè)，法制建設，金融特點

　　信托業(yè)是金融的重要支柱產(chǎn)業(yè)之一。1979年，隨著中國國際信托投資公司的成立，我國的信托業(yè)獲得重生。但是，直到如今，已有20多年歷史的我國信托業(yè)仍沒有取得大的進展。本文認為，信托業(yè)沒有獲得發(fā)展的原因是多方面的，其中，法制方面的不健全是一種根本缺陷。有鑒于此，本文擬通過對信托業(yè)發(fā)展特點的分析，探討我國金融信托業(yè)的法制建設問題。

　　信托業(yè)的靈活性特點及其影響

　　信托業(yè)與法律的關系既互相排斥又密不可分，這種關系反映了信托業(yè)的靈活特性。并且，這種復雜的關系在信托業(yè)起源時即已注定了。

　　信托起源于西歐的“尤斯”制，它與西歐的土地制度密切相關。尤斯制的含義是由土地占有人（委托人）將土地交給受托人代為掌管，受托人將土地上的收益交給委托人指定的受益人，受益人享有對土地收益的權利。這種制度，實際上是對所有權的暫時分割，委托人對土地享有使用權和受益權。通過尤斯制，土地占有人實現(xiàn)了土地的自由轉(zhuǎn)移，受托人將土地收益交給委托人或委托人指定的受益人如教會。這樣既規(guī)避了法律的轉(zhuǎn)讓限制，又達到了自己的目的。

　　從以上對于信托起源的考察，可以發(fā)現(xiàn)，信托起源于對法律的規(guī)避。這是信托業(yè)與其他行業(yè)在與法律的關系方面最大的不同點，這種不同點也一直保持到現(xiàn)代—信托設計具有很大的靈活性，信托業(yè)務紛繁復雜，無法整齊劃一。但另一方面，信托業(yè)的發(fā)展又必須依賴于法律的保護。由于信托行為涉及委托人、信托人和受益人三方面的權利義務，關系較為復雜。且這種信托關系往往持續(xù)時間較長，并伴隨著財產(chǎn)權的轉(zhuǎn)移。特別是在現(xiàn)代社會，信托一般由商業(yè)性的機構如信托公司和銀行信托部經(jīng)營，如何對它們的行為進行規(guī)范。這一切，都決定了現(xiàn)代信托業(yè)必須要有嚴格而有明確的法律來保障，只有這樣，信托機制才能夠順利運行。

　　總之，一方面，信托業(yè)因為靈活性而常被用來規(guī)避法律；另一方面，信托業(yè)又極需要法律的保護。這就對信托法律的制定帶來極大地挑戰(zhàn)。

　　在英美國家，這種靈活性還是可以較容易解決的，因為英美國家以判例作為法理依據(jù)，在必要時可以根據(jù)具體情形做出變通，具有較大的靈活性，能夠在很大程度上適應信托業(yè)的發(fā)展和需要。但在大陸法系國家，法律規(guī)定以條律為特點，在靈活性方面遠不如英美法系國家。所以，對于信托業(yè)的靈活性往往難于適應，信托成為法律監(jiān)管的一個難點。如果法律對信托業(yè)規(guī)定過嚴，因為市場本身存在著不確定性，往往造成信托業(yè)不能適應現(xiàn)實需要，而限制信托業(yè)的發(fā)展。如果法律規(guī)定松弛，又會因為法律上給信托業(yè)留下的口子太大，容易造成市場的不規(guī)范，從而產(chǎn)生投機行為，這也不利于信托業(yè)的發(fā)展。

　　不過，在法律以條文規(guī)定為特點的國家，也可以制定出具有較好操作性的信托業(yè)法律。這需要在充分理解上述靈活性特點基礎上，還要對現(xiàn)代信托業(yè)的復雜性特點有深刻的理解。

　　信托業(yè)的復雜性特點及其影響

　　在對于信托業(yè)的內(nèi)涵，人們對它的認識還是遠遠不夠的。這從信托業(yè)的定義中就可以看出。迄今為止，還沒有一個令人完全滿意的定義。有人認為，“簡單地說，信托就是一種轉(zhuǎn)移財產(chǎn)并加以管理的設計。”即信托公司受客戶委托，管理其財產(chǎn)，并在信托契約到期后，將財產(chǎn)及管理期間的收益，交給客戶指定的人。但它至少沒有把保證信托包含進來。

　　信托業(yè)如此復雜，包含的范圍如此之廣，以至于要給它下一個確切的定義確實很困難。因為幾乎所有事情都可以與信托掛上關系，如公司信托、個人信托和公益信托等等，正是由于信托業(yè)務普遍很復雜，信托公司常常被稱為“金融百貨公司”。

　　其實，從法律規(guī)范的角度而言，也沒有必要非得有一個精確的定義。制定法律并非僅需要概念，它更需要確定要為之實施法律的范圍。確定一個較為合適的信托法律實施的范圍，可以有針對性地制定相關法律，不僅能夠極大地適應信托業(yè)的復雜性，而且也能最大程度地解決信托的靈活性問題，從而提高了信托法律的可操作性。對于信托立法而言，要確定信托業(yè)的法制范圍，最好的辦法是先對信托業(yè)需要監(jiān)管的方面進行分類，分別制定相關法律。通過對信托業(yè)進行劃分，分別確定范圍以實現(xiàn)對信托業(yè)的管理，是信托法制建設的最好辦法。但是，由于有各種不同的標準，確定信托業(yè)的范圍，也是極不統(tǒng)一、極為復雜的。例如，按照信托關系發(fā)生的基礎分類，可分為自由信托和法定信托；按照信托服務對象劃分，可以分為個人信托和法人信托；按照信托目的劃分，又可以分為民事信托和商事信托，等等。

　　因此，要對信托業(yè)分類以便實施法制建設，必須要有一個合理的標準。這一標準的建立，首先要能夠適應時代的發(fā)展，不致于很快落伍；分類不能過于繁瑣，為每一個小業(yè)務項目制定一部法律也不現(xiàn)實；法律也要對信托業(yè)的各個領域基本涵蓋。

　　不同層次的信托法制建設

　　按照上述標準對信托業(yè)劃分監(jiān)管范圍，形成有關的法律，以適應信托業(yè)靈活性和復雜性的特點，可以更好的發(fā)展信托業(yè)。具體而言，根據(jù)不同調(diào)整對象的要求，信托法律可以分為三個層次。

　　信托基本法，即信托法。制定信托法的目的主要是解決各種信托關系的共通性規(guī)范，如信托的設立、變更和終止；信托財產(chǎn)的法律地位；信托關系人的權利、義務和責任，等等。這是整個信托業(yè)都必須遵守的法律，是信托業(yè)的根本大法。

　　信托業(yè)法。這是適應現(xiàn)代社會信托由非營業(yè)組織向營業(yè)組織轉(zhuǎn)化的趨勢而制定的。由該法律規(guī)定市場準入規(guī)則、業(yè)務范圍界定和業(yè)務經(jīng)營規(guī)則等等。對此的規(guī)定是在信托法的基礎上進一步完善監(jiān)管的結(jié)果，其專業(yè)性和針對性更強。

　　信托業(yè)專門法。針對一些較為成熟且很重要的信托業(yè)務，可以制定相關的專門法律予以規(guī)范。這一層次的法規(guī)調(diào)整的領域針對性最強，但每一部法規(guī)調(diào)整的信托業(yè)務范圍也更專門化了。根據(jù)信托標的物的劃分，這一層次的立法可以分為兩個大的方面。

　　首先是金錢信托。金錢信托是投資管理類信托產(chǎn)品，由客戶即委托人將金錢委托給信托機構，由信托機構按委托人所設定的投資意愿框架內(nèi)代理投資。按照收益的不同，它有兩種基本形式。一種是信托投資，由信托機構代為運營信托金，所產(chǎn)生的收益和損失統(tǒng)由委托人負責，與信托機構無關；一種是信托存款，由信托機構運用信托金，到期后信托機構保證本金安全，并付給委托人一定的利息，如果信托金更有額外的收益，則還要付給委托人一定的紅利，即保本保息又分紅。無論是上述的兩種金錢信托產(chǎn)品或其它形式的信托產(chǎn)品，在當前國內(nèi)外都非常流行，例如我國現(xiàn)在開放式基金和封閉式基金，或西方國家的年金信托，都為人們所熟悉。金錢信托現(xiàn)在已經(jīng)成為信托業(yè)發(fā)展的一個基本方向，其操作方法已經(jīng)基本成熟，通過專門信托立法對其加以規(guī)范是極為必要和可行的。

　　其次是普通財產(chǎn)管理信托。所謂普通財產(chǎn)，即除金錢之外的動產(chǎn)和不動產(chǎn)，種類非常多，如地產(chǎn)、證券和發(fā)行公司債等等。各種信托業(yè)務性質(zhì)也有極大的差別，如發(fā)行公司債有資金融通的功能，遺囑信托則往往包含有財產(chǎn)轉(zhuǎn)移和管理的功能。因為各種信托財物標的不同，且信托行為性質(zhì)不同，對于一些常見的可以分別專門制定立法，如遺囑信托。而對于一些并非經(jīng)常的信托業(yè)務，如壽險信托等等，則可以通過加強第一個層次的信托法和第二個層次的信托業(yè)法，采取兼管的方式，以彌補第三個層次專門立法的不足。

　　綜上所述，信托的首要特點是靈活性，它起源于對于法律的違背，但它的發(fā)展又需要法律的保障。信托的第二個特點是復雜性，它涵蓋著眾多紛繁復雜的業(yè)務范圍。正是由于這兩個特點，對信托業(yè)進行法制建設，就需要對信托業(yè)分別劃分監(jiān)管范圍，分而治之，只有這樣，才能有效地監(jiān)督和保障信托業(yè)的健康發(fā)展。

　　參考文獻：

　　1.張桂生，萬存知編著。金融信托概論。中國金融出版社，1989

　　2.周小明著。信托制度比較法研究。法律出版社，1996