所謂投資型人壽保險(xiǎn)，是指在確保人壽保險(xiǎn)所固有的保障功能的前提下，通過(guò)保險(xiǎn)創(chuàng)新或嫁接組合使之具有投資功能的一種非傳統(tǒng)型人壽保險(xiǎn)，是相對(duì)于傳統(tǒng)保障型人壽保險(xiǎn)而言，具有保障和投資雙重功能的所有人壽保險(xiǎn)的總稱。就其性質(zhì)來(lái)說(shuō)，投資型保險(xiǎn)要么是在人壽保險(xiǎn)合同中預(yù)先定明、享受保險(xiǎn)公司盈利分配權(quán)的一種人壽保險(xiǎn)，要么是根據(jù)保險(xiǎn)資金投資運(yùn)作狀況來(lái)確定收益率的一種人壽保險(xiǎn)。其主要特征是：預(yù)定利率較低，保險(xiǎn)商品的價(jià)格較高；既有保障功能又有投資功能；投資回報(bào)不確定且波動(dòng)；潛在風(fēng)險(xiǎn)大；具有投資選擇權(quán)。

　　一、投資型保險(xiǎn)的產(chǎn)生

　　投資型人壽保險(xiǎn)源于歐洲，開(kāi)發(fā)投資型保險(xiǎn)的初衷是為了增強(qiáng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。進(jìn)入20世紀(jì)中葉，受通貨膨脹的壓力，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融業(yè)紛紛尋求創(chuàng)新之路，而保險(xiǎn)公司的傳統(tǒng)的固定預(yù)定利率的長(zhǎng)期壽險(xiǎn)保單則缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致長(zhǎng)期壽險(xiǎn)保單持有人紛紛退保，造成保險(xiǎn)公司資金外流，使保險(xiǎn)公司受到嚴(yán)重沖擊，為扭轉(zhuǎn)這一不利局面，各保險(xiǎn)公司開(kāi)始研究開(kāi)發(fā)投資型保險(xiǎn)。近20年來(lái)，投資型保險(xiǎn)在西方各國(guó)得到了迅速發(fā)展，在一些投資型保險(xiǎn)發(fā)達(dá)的國(guó)家，其保費(fèi)收入已占到壽險(xiǎn)保費(fèi)收入的30%-55%.目前，投資型人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品已成為各國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)同其他金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的有力工具，并日益成為未來(lái)壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展方向，相比之下，我國(guó)的投資型保險(xiǎn)是在保險(xiǎn)市場(chǎng)尚未成熟，居民的保險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，保險(xiǎn)商品消費(fèi)水平不高，保險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)不十分激烈的背景下推出的：

　　1.壽險(xiǎn)業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展與嚴(yán)重的利差損包袱，是推出投資型保險(xiǎn)的直接原因。20世紀(jì)90年代末，我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展迅速，其中2000年壽險(xiǎn)保費(fèi)收入977.5億元，占總保費(fèi)收入的62.5%，2001年達(dá)到1423.97億元，占總保費(fèi)收入的67.51%.伴隨保險(xiǎn)業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展，我國(guó)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)管理和企業(yè)內(nèi)控制度日益健全，人員素質(zhì)、技術(shù)水平、服務(wù)質(zhì)量和管理水平逐步提高，經(jīng)營(yíng)能力、風(fēng)險(xiǎn)駕馭能力和資金運(yùn)用能力顯著增強(qiáng)。而與此同時(shí)，中國(guó)人民銀行連續(xù)7次下調(diào)存貸款利率（不包括2002年2月21日下調(diào)），壽險(xiǎn)公司由此蒙受了巨大的利差損失，按照5%的回報(bào)率計(jì)算，壽險(xiǎn)公司的潛在利差損高達(dá)千億元以上。為扭轉(zhuǎn)這種不利狀況，各保險(xiǎn)公司紛紛從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外尋找解決問(wèn)題的辦法，包括投資型保險(xiǎn)在內(nèi)的各種新型壽險(xiǎn)保險(xiǎn)應(yīng)運(yùn)而生。

　　2.人們多樣化的保險(xiǎn)需求和保險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)的變化，是投資型人壽保險(xiǎn)面市的動(dòng)力因素。近幾年來(lái)，隨著收入水平的逐步提高和投資意識(shí)的增強(qiáng)，人們的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了很大變化。人們既希望有較高的人生風(fēng)險(xiǎn)保障，更希望得到投資收益，而傳統(tǒng)的單純保障型壽險(xiǎn)產(chǎn)品已不能滿足人們的這種雙重需要。此外，保險(xiǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)已從區(qū)域性競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向全國(guó)性甚至國(guó)際性競(jìng)爭(zhēng)，人才的國(guó)際化、技術(shù)的國(guó)際化、保險(xiǎn)的國(guó)際化、管理的國(guó)際化和經(jīng)營(yíng)的國(guó)際化趨勢(shì)更加明顯，保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)一步向廣度和深度發(fā)展。為了適應(yīng)需求和競(jìng)爭(zhēng)的變化，開(kāi)發(fā)投資型保險(xiǎn)等新險(xiǎn)種就成為保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。

　　3.保險(xiǎn)資金投資渠道的進(jìn)一步拓展，為推出投資型保險(xiǎn)帶來(lái)了契機(jī)。為適應(yīng)入世需要，國(guó)家放寬了對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的限制，1998年10月，中國(guó)人民銀行允許保險(xiǎn)資金進(jìn)入全國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)；1999年，中國(guó)保監(jiān)委又出臺(tái)了保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)中央企業(yè)債券管理辦法，允許保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)鐵路、電力、三峽工程等企業(yè)債券；同年10月，國(guó)務(wù)院又批準(zhǔn)保險(xiǎn)公司可通過(guò)購(gòu)買(mǎi)證券投資基金間接入市，允許保險(xiǎn)公司在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，在二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)已經(jīng)上市的證券投資基金和在一級(jí)市場(chǎng)上認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的證券投資基金，從而使保險(xiǎn)資金的投資渠道進(jìn)一步拓展。這些不僅為投資型人壽保險(xiǎn)的面市提供了寬松的法律、制度和政策環(huán)境，而且為投資型人壽保險(xiǎn)的產(chǎn)生提供了條件。

　　二、投資型保險(xiǎn)對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的影響

　　投資型保險(xiǎn)在國(guó)內(nèi)的出現(xiàn)，引起了包括保監(jiān)委及金融證券業(yè)高層的高度重視，成為近兩年來(lái)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)關(guān)注的熱點(diǎn)。投資型保險(xiǎn)既是對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的一次挑戰(zhàn)，同時(shí)也給我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展提供了新的契機(jī)。

　�。ㄒ唬┩顿Y型保險(xiǎn)對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的挑戰(zhàn)。我國(guó)恢復(fù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)只有20多年，保險(xiǎn)市場(chǎng)尚未成熟，相應(yīng)的政策法規(guī)還不很完善，資本市場(chǎng)很不發(fā)達(dá)，金融工具有限，資金運(yùn)用的規(guī)模與靈活性均不夠，各種法規(guī)正處于完善過(guò)程中。而投資型保險(xiǎn)要求有相對(duì)成熟的資本市場(chǎng)、配套的投資工具和稅收政策作支撐。因此我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)將面臨多方面挑戰(zhàn)。

　　1.對(duì)壽險(xiǎn)營(yíng)銷的挑戰(zhàn)。首先，投資型保險(xiǎn)對(duì)營(yíng)銷知識(shí)和銷售隊(duì)伍的技能提出了更高的要求：一方面，投資型保險(xiǎn)雖然弱化了精算技能的要求，但計(jì)算機(jī)系統(tǒng)及現(xiàn)代技能的要求提高，銷售人員必須熟練掌握證券及相關(guān)金融知識(shí)，成為客戶個(gè)人和家庭的理財(cái)顧問(wèn)；另一方面，投資型保險(xiǎn)的銷售過(guò)程實(shí)質(zhì)上融合了各家保險(xiǎn)公司的信譽(yù)、品牌、投資、綜合實(shí)力、業(yè)務(wù)人員個(gè)人的素質(zhì)及知識(shí)和保險(xiǎn)本身的特點(diǎn)，要求具有高素質(zhì)、高學(xué)歷、知識(shí)結(jié)構(gòu)優(yōu)良、適應(yīng)能力強(qiáng)的保險(xiǎn)代理人，要求對(duì)客戶的管理方式必須由過(guò)去簡(jiǎn)單的售后拜訪，轉(zhuǎn)變?yōu)樘崆跋蚩蛻籼峁┩顿Y理財(cái)咨詢、顧問(wèn)等服務(wù)，要求營(yíng)銷和服務(wù)手段的技術(shù)投入和含量要迅速提升，這對(duì)所有的銷售人員來(lái)講，無(wú)疑是最嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。其次是對(duì)銷售模式的挑戰(zhàn)：壽險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)員以往極富情感色彩的推銷手段將逐漸被客觀、翔實(shí)的保險(xiǎn)投資功能敘述及投資風(fēng)險(xiǎn)、投資渠道等金融理財(cái)知識(shí)介紹所替代，這對(duì)長(zhǎng)期以來(lái)經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)保險(xiǎn)型保險(xiǎn)的我國(guó)壽險(xiǎn)公司來(lái)講，無(wú)疑是急需解決的重點(diǎn)和難點(diǎn)。

　　2.對(duì)客戶關(guān)系管理模式的挑戰(zhàn)。投資型保險(xiǎn)的客戶群分布與傳統(tǒng)型人壽保險(xiǎn)相比有著明顯的區(qū)別。擁有較高知識(shí)水平，對(duì)投資和風(fēng)險(xiǎn)理念有一定認(rèn)識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，收入中等偏上的公務(wù)人員、企業(yè)白領(lǐng)、教師、律師、企業(yè)主等是此類保險(xiǎn)的最佳客戶，他們往往具有較高的經(jīng)濟(jì)理論、社會(huì)文化素養(yǎng)，而壽險(xiǎn)銷售人員在這些方面與他們相比存在一定的差距，如何迅速提高自身的水平，是壽險(xiǎn)銷售人員必須面對(duì)的重要課題。

　　3.對(duì)壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)方向和應(yīng)變能力的挑戰(zhàn)。投資型保險(xiǎn)的出現(xiàn)，使經(jīng)營(yíng)績(jī)效更加依賴國(guó)家相關(guān)法律制度、政策的開(kāi)放程度和規(guī)范程度。國(guó)外的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，投資型保險(xiǎn)的穩(wěn)定發(fā)展和市場(chǎng)份額的不斷提升，與國(guó)家的稅收政策、投資渠道的不斷拓寬及保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的積極引導(dǎo)密不可分。而且，投資型保險(xiǎn)要求壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)行為趨向長(zhǎng)期化，經(jīng)營(yíng)重心向改善保險(xiǎn)結(jié)構(gòu)、提高內(nèi)部管理水平、有效防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、建立長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等方面轉(zhuǎn)變。因此，如何理解和運(yùn)用國(guó)家政策，及時(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方向，增強(qiáng)應(yīng)變能力，這對(duì)我國(guó)所有的人壽保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)都是一個(gè)新的起點(diǎn)。

　　4.客戶自我保護(hù)意識(shí)的轉(zhuǎn)變。保險(xiǎn)公司投資運(yùn)作的公開(kāi)、透明是投資型保險(xiǎn)健康發(fā)展的基本要求，也是客戶堅(jiān)定消費(fèi)信心的根本保證。隨著投資型保險(xiǎn)市場(chǎng)份額的不斷擴(kuò)大，要求消費(fèi)者的自我保護(hù)意識(shí)必須不斷提升，這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，保險(xiǎn)意識(shí)有待進(jìn)一步培育的我國(guó)廣大投保人來(lái)講，也是一個(gè)新的課題。

　　5.保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)較以往增加。保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)投資型保險(xiǎn)，不僅涉及資金運(yùn)用問(wèn)題，而且涉及投資收益的分配，因此其對(duì)宏觀環(huán)境的依賴性非常強(qiáng)，通常要在低利率環(huán)境、優(yōu)惠的稅務(wù)扶持及多項(xiàng)法規(guī)，包括保險(xiǎn)法、證券法等的配合下才能得以發(fā)展。銷售投資型保險(xiǎn)有別于傳統(tǒng)險(xiǎn)種帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，投資連結(jié)保險(xiǎn)的運(yùn)作成本一般為傳統(tǒng)產(chǎn)品的兩倍左右，這對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)難免產(chǎn)生資本方面的壓力。此外，投資型保險(xiǎn)將面臨來(lái)自金融界其他行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)、投資失誤、銷售誤導(dǎo)等問(wèn)題，都會(huì)直接影響保險(xiǎn)公司的形象。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，接觸過(guò)保險(xiǎn)的受訪居民中，只有6.2%認(rèn)為國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司的誠(chéng)信態(tài)度好，76.5%認(rèn)為一般，甚至有17.3%認(rèn)為差；對(duì)于服務(wù)，7.4%認(rèn)為保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)嫻熟，84%認(rèn)為一般，8.2%認(rèn)為生疏；對(duì)條款的解釋，13.1%認(rèn)為清晰，69.4%認(rèn)為一般，17.5%認(rèn)為模糊。因此，投資型保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)表面上由投保人和保險(xiǎn)人共同承擔(dān)，實(shí)際上保險(xiǎn)公司將面臨更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　6.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制的挑戰(zhàn)。一度火得燙手的投資連接保險(xiǎn)，自2001年下半年以來(lái)，由于受股市的影響，出現(xiàn)不同程度的調(diào)整，受到廣泛關(guān)注。2001年9月29日，為了保護(hù)廣大消費(fèi)者的合法權(quán)益，中國(guó)保監(jiān)委就人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品發(fā)布公告：人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品的期限一般都比較長(zhǎng)，一年兩年的業(yè)績(jī)不能反映產(chǎn)品的回報(bào)率。入世后，盡管投資型保險(xiǎn)長(zhǎng)遠(yuǎn)前景看好，但投資型保險(xiǎn)必須有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制。因此，能否盡快建立起一套科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制，保證投資型保險(xiǎn)的穩(wěn)定、健康發(fā)展，是我們面臨的又一挑戰(zhàn)。

　　7.培育健康、穩(wěn)定的消費(fèi)市場(chǎng)，將成為各家保險(xiǎn)公司面臨的共同課題。投資型保險(xiǎn)使客戶對(duì)未來(lái)的投資回報(bào)成果抱有極大的期望，消費(fèi)者對(duì)投資回報(bào)率的高預(yù)期心理無(wú)形中對(duì)保險(xiǎn)公司正常的投資運(yùn)作構(gòu)成了巨大的心理壓力。在這種情況下，各家保險(xiǎn)公司都將面臨一個(gè)共同課題，即普及金融投資知識(shí)，倡導(dǎo)投資風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，幫助消費(fèi)者正確理解和看待現(xiàn)階段市場(chǎng)的投資回報(bào)業(yè)績(jī)。

　�。ǘ�）投資型保險(xiǎn)給我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)的機(jī)遇。盡管投資型保險(xiǎn)目前還沒(méi)有成為保險(xiǎn)市場(chǎng)的主流產(chǎn)品，各保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)投資型保險(xiǎn)也面臨許多挑戰(zhàn)，但投資型保險(xiǎn)必將全面促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的深刻變革，推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展。

　　1.投資型保險(xiǎn)必將促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)方式和競(jìng)爭(zhēng)方式的轉(zhuǎn)變。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自1999年11月底平安“投資連結(jié)保險(xiǎn)”在上海率先亮相后，迄今已擴(kuò)銷到北京、南京、杭州、廣州、深圳、重慶等30多個(gè)省會(huì)及中心城市，首年度保費(fèi)收入達(dá)11.2億元。中國(guó)人壽、太平洋保險(xiǎn)、安聯(lián)大眾、金盛人壽、友邦等中外資壽險(xiǎn)公司，也紛紛在全國(guó)各地推出投資連結(jié)、分紅、萬(wàn)能等新險(xiǎn)種，并在短短兩年間成為最受客戶歡迎的保險(xiǎn)。

　　投資型保險(xiǎn)大多具有保障和投資雙重功能，必然會(huì)引發(fā)我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)乃至整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式和競(jìng)爭(zhēng)方式的轉(zhuǎn)變，將壽險(xiǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)引向深入，其中最明顯的是各壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)理念發(fā)生了顯著變化，各壽險(xiǎn)公司已從原來(lái)單一的價(jià)格、市場(chǎng)份額的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向企業(yè)制度、管理水平、投資策略、服務(wù)手段及人才等深入的、高層次的全面競(jìng)爭(zhēng)，有助于增強(qiáng)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的國(guó)際竟?fàn)幜Α?/p>

　　2.壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)方向的轉(zhuǎn)變。投資型保險(xiǎn)的推出是我國(guó)壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)方向的重大轉(zhuǎn)變，說(shuō)明我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)已開(kāi)始瞄準(zhǔn)國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)，標(biāo)志著我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)向改善保險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，提高內(nèi)部管理和技術(shù)水平，有效防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，建立長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等方面邁出了重要的一步。由于投資型保險(xiǎn)在營(yíng)銷和經(jīng)營(yíng)上與傳統(tǒng)保險(xiǎn)不同，以往以代理人串街走巷、情感宣傳為主的銷售模式，逐漸被客觀、翔實(shí)的保險(xiǎn)投資功能介紹和投資風(fēng)險(xiǎn)、投資渠道等金融理財(cái)知識(shí)的講解所替代。這些轉(zhuǎn)變?yōu)楦鞅ｋU(xiǎn)公司提高技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，努力實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化，開(kāi)發(fā)更加靈活、透明的新保險(xiǎn)，滿足客戶多樣化的保險(xiǎn)和投資需求方面提供了機(jī)遇，對(duì)加快我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)化和國(guó)際化進(jìn)程具有重要意義。

　　3.保險(xiǎn)資金的投資渠道進(jìn)一步拓展，保險(xiǎn)公司的實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)。2001年4月，中國(guó)保監(jiān)委批準(zhǔn)“投資連接保險(xiǎn)”資金投資于證券基金的比例，最高可達(dá)到100%.對(duì)償付能力強(qiáng)、資金運(yùn)用較為規(guī)范的保險(xiǎn)公司，將允許按一定比例進(jìn)入股票二級(jí)市場(chǎng)，允許保險(xiǎn)公司成立資產(chǎn)管理公司，開(kāi)展代客理財(cái)業(yè)務(wù)�？梢灶A(yù)見(jiàn)，投資型保險(xiǎn)為保險(xiǎn)資金大規(guī)模介入基金市場(chǎng)提供了契機(jī)，保險(xiǎn)資金的投資渠道還將不斷擴(kuò)大，保險(xiǎn)公司將成為基金市場(chǎng)中最大的機(jī)構(gòu)投資者。保險(xiǎn)資金投資渠道的拓寬，將有利于改變保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，拓展利源渠道，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理性化和規(guī)范化，推動(dòng)管理科學(xué)化進(jìn)程，逐步增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力。

　　4.促進(jìn)保險(xiǎn)創(chuàng)新和投資市場(chǎng)的繁榮。投資型保險(xiǎn)的推出，使壽險(xiǎn)業(yè)不僅具有一般保障和定期給付功能，而且有利于促進(jìn)壽險(xiǎn)業(yè)金融功能創(chuàng)新和壽險(xiǎn)產(chǎn)品金融證券化，壽險(xiǎn)業(yè)已不再是保障而是趨向?yàn)榭蛻敉顿Y理財(cái)。由于保險(xiǎn)公司聚集的資金規(guī)模大、投資隊(duì)伍專業(yè)化強(qiáng)，加上在市場(chǎng)投資規(guī)范性和專業(yè)性方面都較為科學(xué)，在很大程度上化解了客戶個(gè)人投資所存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而使客戶和保險(xiǎn)公司都能“雙贏”，這對(duì)投資市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展必將起著積極作用。

　　5.客戶的自我保護(hù)意識(shí)的增強(qiáng)和市場(chǎng)逐步規(guī)范。由于投資、稅收政策、資本市場(chǎng)運(yùn)行等信息與投資型保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效緊密關(guān)聯(lián)，并在某種意義上決定著壽險(xiǎn)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，因此各保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)決策更加重視對(duì)國(guó)家相關(guān)法律和宏觀政策的分析研究，重視其對(duì)壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。人們開(kāi)始行使對(duì)資金運(yùn)作、費(fèi)用收取、帳戶價(jià)值、價(jià)格計(jì)算等項(xiàng)目的權(quán)利。在投資型保險(xiǎn)走進(jìn)千家萬(wàn)戶之時(shí)，無(wú)論是監(jiān)管機(jī)構(gòu)、壽險(xiǎn)公司，還是廣大客戶，都表示一個(gè)共識(shí)，希望加強(qiáng)法制建設(shè)、普及金融投資知識(shí)、倡導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。這些要求必然會(huì)促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)立法建設(shè)及居民風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)和保險(xiǎn)意識(shí)的提高，有利于我國(guó)壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)理性化，進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)逐步走向規(guī)范和成熱。

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